16 Грошова маса та грошова база
Грошова маса – це сукупність купівельних, платіжних та накопичу вальних засобів, яка обслуговує економічні зв'язки, належить фізичним та юридичним особам, а також державі. Це важливий кількісний показник руху грошей.
З розвитком форм товарного обміну та платіжно-розрахункових відносин склад та структура грошової маси зазнали значних змін. На початку XX століття при золотому обігу структура грошової маси була в розвину тих країнах наступною: золоті монети складали 40%, банкноти та інші кредитні гроші – 50%, і залишки на рахунках кредитних установ – 10%; напередодні Першої світової війни – відповідно 15, 22 і 67%. Вилучення золотих грошей спочатку з внутрішнього обігу, а надалі із зовнішнього внесло якісні зміни в структуру грошової маси. Повноцінні гроші (золоті) повністю зникли з обігу, домінуюче положення зайняли нерозмінні кредитні гроші, які стали функціонувати в готівковій та безготівковій формах.
Для аналізу зміни руху грошей на певну дату і за певний період у фінансовій статистиці спочатку в економічно розвинутих країнах, а надалі і в нашій країні, стали використовувати грошові агрегати МО, М1, М2, МЗ, М4.
Агрегат МО включає готівкові кошти в обігу: банкноти, металеві монети, казначейські білети (в деяких країнах). Металеві монети, що складають незначну частину готівки (в розвинутих країнах 2-3%), дають можливість особам здійснювати дрібні розрахунки. Ці монети карбуються з дешевих металів.
Казначейські білети – паперові гроші, емісія яких здійснюється казначейством. Паперові гроші в даний час функціонують в слаборозвинутих країнах. Переважна роль належить банкнотам, які за своєю сутністю близькі в сучасних умовах до казначейських білетів.
Агрегат М1 складається з агрегату МО і засобів на поточних рахунках банків. Саме агрегат М1 обслуговує операції по реалізації валового внутрішнього продукту (ВВП), розподілу та перерозподілу національного доходу, накопиченню та споживанню.
Агрегат М2 містить агрегат МІ, термінові та заощаджу-вальні депозити в комерційних банках, а також короткострокові державні цінні папери. Останні не функціонують як засоби обігу, але можуть перетворюватись на готівкові кошти або чекові рахунки.
Агрегат МЗ містить агрегат М2, заощаджувальні вклади в спеціалізованих кредитних закладах, а також цінні папери, які обертаються на грошовому ринку, в тому числі комерційні векселі, які виписуються підприємствами. Ця частина коштів, яка вкладена в цінні папери, створюється не банківською системою, але знаходиться під її контролем, оскільки перетворення векселя в засіб платежу потребує, як правило, акцепту банку, тобто гарантії його сплати банком у випадку неплатоспроможності емітента.
Агрегат М4 дорівнює агрегату МЗ плюс різні форми депозитів в кредитних закладах.
Між агрегатами необхідна рівновага, в іншому випадку відбувається порушення грошового обігу. Практика показує, що рівновага буде, коли М2 > МІ (вона закріплюється при М2 + МЗ >М1).
В цьому випадку грошовий капітал переходить з готівкового обігу в безготівковий. При порушенні цього співвідношення між агрегатами в грошовому обігу починаються ускладнення: недостатність грошових знаків, зростання цін тощо.
Україні для розрахунку сукупної грошової маси використовують агрегати МО, МІ ,М2 і МЗ. Дані грошові агрегати включають:
- МО – готівкові гроші в обігу;
- МІ, крім МО – кошти підприємств на розрахункових, поточних спеціальних рахунках в банках, депозити населення в ощадних банках до запитання, коштів страхових компаній;
- М2 дорівнює МІ плюс термінові депозити населення в ощадних банках, в тому числі компенсація;
- МЗ, складається з М2 і сертифікатів та облігацій державної позики.
Близько третини грошової маси в Україні припадає на готівкові гроші, причому має місце тенденція зростання цього грошового агрегату (МО).
На грошову масу впливають два фактори: кількість грошей та швидкість їх обертання.
Кількість грошової маси визначається державою – емітентом грошей, а саме: його законодавчою владою. Збільшення емісії обумовлене потребами товарного обороту і держави. В Україні головна причина збільшення грошової маси – держава, точніше великий дефіцит державного бюджету. Товарний оборот в той же час в реальному вираженні скоротився через падіння темпів виробництва.
Інший фактор, який впливає на грошову масу, – швидкість обігу грошей, тобто їх інтенсивний рух при виконанні ними функцій обігу і платежу.
грошова база охоплює лише сукупність готівки, емітованої національним банком, та залишки коштів комерційних банків на їх рахунках у національному банку. Емітовані національним банком гроші називають базовими грошима, бо вони не приймають участі у кредитному банківському обороті і додатково не збільшують масу грошей в обігу. Водночас вони слугують базою для її зростання. Як показники запасу всієї готівки, що перебуває в обороті поза банківською системою і в касах банків, а також суми резервів комерційних банків на їх кореспондентських рахунках у національному банку, величину грошової бази (Гб) розраховують за формулою:
Гб = Гвип + Грез
де ГВИП - сума готівки, що випущена національним банком і не повернена до його фонду; Грез - сума грошових коштів (резервів), які перебувають на кореспондентських рахунках банків у національному банку.
Вказані елементи грошової бази, з одного боку, в сукупності складають більшу суму, ніж розмір агрегату М0, на суму готівки у касах банків, а з іншого - охоплюють якісно та кількісно інші гроші, ніж безготівкові кошти агрегатів М1, М2, М3, Якщо грошова база складає суму зобов'язань національного банку перед комерційними банками, то безготівкові елементи грошових агрегатів охоплюють зобов'язання комерційних банків перед своїми клієнтами. Іншими є джерела формування. Безготівкові елементи грошових агрегатів формуються комерційними банками як за рахунок одержаних від національного банку коштів (Грез), так і за рахунок створення грошей самими комерційними банками через грошово-кредитний мультиплікатор. Внаслідок цього безготівкові елементи грошових агрегатів значно більші, ніж безготівкові елементи грошової бази.
Рівень перевищення обсягів грошової маси над грошовою базою відображає величину грошово-кредитного мультиплікатора на рівні комерційних банків.
- 1. Необхідність та сутність грошей.
- 2. Функції грошей
- 3. Історичний розвиток форм вартості та грошей.
- 4. Форми грошей та їх еволюція.
- 5. Основні теорії грошей.
- 6. Роль грошей в системі суспільного відтворення.
- 7. Суть та структура грошового ринку.
- 8. Попит на гроші та механізм його реалізації.
- 9. Пропозиція грошей та механізм її формування.
- 10. Сутність та структура грошового обороту.
- 11. Готівковий грошовий оборот.
- 12. Безготівковий грошовий оборот.
- 13.Суть, види та структура грошових потоків.
- 14. Швидкість обігу грошей та фактори що їх визначають
- 15.Закони грошового обігу
- 16 Грошова маса та грошова база
- 17.Грошова емісія. Її види
- 18Грошовий мультиплікатор
- 19Суть та принципи організації грошових систем
- 20. Основні елементи грошової системи та їх характеристика
- 21. Основні типи грошових систем й еволюція їх розвитку
- 22. Становлення та розвиток грошової системи України
- 23.Обєктивна обумовленість, суть і соціально-економічні наслідки інфляції
- 24. Види інфляцій
- 25. Суть, класифікація та основні моделі грошових реформ
- 26. Суть та види цінних паперів
- 27. Курс цінних паперів, фактори що на нього впливають
- 28. Суть і структура ринку цінних паперів
- 29. Учасники ринку цінних паперів
- 30. Фондова біржа та її роль у ринковій економіці
- 31. Функції, принципи організації та управління фондовою біржею.
- 32. Операції на фондовій біржі та їх класифікація.
- 34. Теорія кредиту
- 35. Принципи та методи кредитування
- 36. Забезпечення кредиту
- 37. Кредитний договір
- 38. Основні параметри функціонування комерційного кредиту.
- 33. Сутність, функції та межі кредиту.
- 39. Споживчий кредит
- 40. Державний кредит.
- 41. Основні форми функціонування міжнародного кредиту.
- 42. Банківський кредит і механізм банківського кредитування.
- 43. Сутність та види позичково процента.
- 44. Рівень позичкового проценту та основні фактори, що на нього впливають.
- 45. Державне регулювання позичкового проценту.
- 46. Суть, принципи побудови та основні етапи розвитку кредитної системи.
- 47. Структура кредитної системи.
- 48. Особливості розвитку кредитної системи в Україні.
- 49. Структура банківської системи.
- 50. Центральні банки, їх призначення та функції.
- 51. Історичні аспекти організації центральних банків.
- 52. Суть та основні типи грошово-кредитної політики центральних банків.
- 53. Методи та інструменти грошово-кредитної політики центрального банку.
- 54. Нбу, його завдання, функції та основні напрямки діяльності.
- 55. Суть і функції комерційних банків.
- 56. Особливості організаційної структури комерційного банку.
- 57. Класифікація комерційних банків.
- 59. Сутність та види банківських операцій.
- 60. Пасивні операції комерційних банків.
- 61. Банківські ресурси: структура та особливості формування.
- 62.Активні операції комерційних банків.
- 63. Кредитні та інвестиційні операції комерційних банків.
- 64.Комісійно-посередницькі банківські операції.
- 65. Розрахунково-касове обслуговування клієнтів.
- 66. Основи організації безготівкових розрахунків.
- 67. Класифікація безготівкових розрахунків.
- 68. Розрахунки платіжними дорученнями та платіжними вимогами дорученнями.
- 69. Розрахунки чеками.
- 70. Розрахунки акредитивами.
- 71. Розрахунки векселями.
- 72. Форми безготівкових міжнародних розрахунків.
- 73. Лізинг, його види.
- 74. Факторингові операції.
- 75. Сутність та функції спеціалізованих кредитно-фінансових установ.
- 76. Суть, форми організації та основні операції страхових компаній.
- 77. Особливості функціонування пенсійних фондів.
- 78. Особливості діяльності інвестиційних компаній.
- 79. Основні напрямки діяльності кредитних спілок та ломбардів.
- 80. Міжбанківські об’єднання. Їх роль і значення у функціонуванні кредитних систем.
- 81. Сутність та основні елементи національної валютної системи.
- 82. Етапи розвитку світової валютної системи.
- 83. Конвертованість валюти, її види.
- 84. Валютний курс, його функції та основні модифікації.
- 85. Сутність та структура валютного ринку.
- 86. Валюти і операції та їх види.
- 87. Валютні ризики та методи валютного страхування.
- 88. Баланси міжнародних розрахунків та їх основні види.
- 89. Суть та структура платіжного балансу.
- 90. Міжнародні банківські установи, їх функції та завдання.