11.1. Международный кредит: сущность, функции, формы международного кредита
Международный кредит - это экономические отношения, которые возникают между государствами, иностранными коммерческими банками и фирмами с целью передачи валютных, кредитных или товарных ресурсов на условиях возврата их в определенные сроки с процентом.
Субъектами международного кредита являются:
частные фирмы;
акционерные коммерческие банки;
иногда брокеры;
посредники;
правительства;
региональные, международные банки развития;
международные финансовые институты.
Виды международных кредитов:
международный кредит между фирмами разных стран (разновидность коммерческого кредита);
банковский кредит в международной торговле;
брокерский кредит (промежуточная форма между фирменным и банковским кредитованием);
межгосударственные (межправительственные кредиты);
кредиты региональных банков развития;
кредиты международных кредитных и валютно-финансовых организаций.
Источники кредитов:
свободные средства в денежной форме предприятий;
денежные накопления государства;
денежные накопления частного сектора.
Принципы международного кредита:
возвратность;
срочность;
платность;
материальная обеспеченность;
целевой характер.
Главные функции (базовые):
перераспределение заемных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства;
экономия затрат обращения в сфере международных расчетов;
ускорение концентрации и централизации капитала;
обслуживание международного товарооборота;
ускорение научно-технического прогресса.
Международный кредит имеет разные формы, которые можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.
по форме кредитования;
по целевому назначению;
3. по общим источникам;
4. по кредиторам;
5. по форме обеспечения;
6. по сроку кредита;
7. по валюте займа;
8. по технике предоставления;
9. по способу погашения.
Международный рынок банковских кредитов – это сфера рыночных отношений, где осуществляется движение заемного капитала между странами на условиях возвратности и платности, формируется спрос и предложение.
Сегменты международного рынка банковских кредитов:
традиционные кратко-, средне- и долгосрочные иностранные кредиты, которые характеризуются единством места и валюты займа;
рынок средне- и долгосрочных еврокредитов (синдицированных кредитов, возникшихших в 1968 году) от 1 до 15 лет и более.
Современная характеристика рынка банковских кредитов:
происходит постоянное изменение структуры;
наблюдается усовершенствование механизма деятельности рынка;
на рынке превалируют представители развитых стран;
тенденция к секъютиризации – превалирование на рынке заемных капиталов эмиссии ценных бумаг над банковскими кредитами, поскольку последние являются менее привлекательными для представителей промышленно развитых стран.
Процесс организации международного кредита охватывает:
предварительные переговоры о предоставлении кредита;
подготовка письма об обязательстве заемщика в случае предоставления кредита;
составление соглашения о кредите (обычного или восстанавливаемого);
если кредит синдицированный, то существует еще соглашение банков об участии в кредите и соглашение об переуступке долга одного из участников синдиката другим участникам.
Стоимость кредита можно исчислить по формуле:
-
S =
Lim*R*Tcp
100
где:
S - общая стоимость кредита,
Lim - сумма (лимит) кредита,
R- общая ставка процента (основная ставка по кредиту плюс комиссионные и прочие вознаграждении, связанные с получением кредита: страховые взносы, оплата юридических услуг и т.п.)
Tcp- средний срок кредита.
Полный срок кредита:
Т = В+Г+П
где:
Т – полный срок кредита;
В – период его использования;
Г – льготный период;
П – период погашения.
Тср – средний срок кредита при равномерном погашении исчисляется по формуле:
Тср = 1/2В + Г+1/2П
При неравномерном использовании или погашении
Тср= | Н31 + Н32 + …+Нзn |
∑К |
где:
Нзn– непогашенная задолженность на определенную дату
∑К – сумма (лимит) кредита.
В мировой практике используют следующую формулу расчета величины процентов, насчитанных за кредит:
-
С=
B*Cг*Д
360*100%
где:
С – стоимостная величина насчитанных %%;
В – величина основного долга;
Cг – годовая ставка по кредиту;
Д – количество дней пользования кредитом;
360,365 – количество дней в году.
В торговых контрактах может быть предусмотрена постепенная оплата продукции. В таких случаях в мировой практике используют такие способы калькуляции насчитанных процентов: линейный (прогрессивный), штафельный (регрессивный) и пропорциональный.
- Тема 1 система международных финансов
- 1.2. Функции международных финансов, факторы становления и развития
- 1.3. Структура системы международных финансов и ее субъекты
- 2.1. Финансовая глобализация: понятие, факторы, глобализация мировых финансов, последствия финансовой глобализации
- 2.2. Глобализация финансов и финансовые дефициты
- 2.3. Мировые финансовые кризисы
- 3.1. Мировой долг, кризис мировой задолженности
- 3.2. Долговые стратегии стран, показатели внешней задолженности
- 3.3. Урегулирование внешней задолженности
- 3.4. Роль международных финансовых организаций в регулировании внешнего долга
- 4.1. Виды валютных систем и их элементы
- 4.2. Валюта, её виды и классификация. Валютный курс в системе международных финансов
- 4.3. Этапы развития мировой валютно-финансовой системы: золотой стандарт, Бреттон-Вудская система, Ямайская валютная система
- 4.4. Современные тенденции и проблемы развития мировой валютно-финансовой системы
- 5.1. Создание Европейской валютной системы (евс)
- 5.2. Денежно-кредитная политика евс
- 6.1. Понятие международных расчетов, способы платежа
- 6.2. Роль банков в организации международных расчетов
- 6.3. Особенности использования в международной сфере основных форм расчетов
- 6.4. Формы международных расчетов: авансовые платежи, платеж на открытый счет, банковский перевод, расчеты с использованием чеков, пластиковых карт, векселей, аккредитив, инкассо, клиринговые расчеты
- 7.1. Экономическое содержание платежного баланса, структура платежного баланса
- 7.2. Концепции измерения сальдо платежного баланса
- 7.3. Равновесие платежного баланса
- 7.4. Особенности составления платежного баланса в странах с разным уровнем развития
- 8.1. Финансовые ресурсы мира, международные валютно-финансовые потоки
- 8.2. Мировой финансовый рынок: особенности функционирования, структура, участники международного финансового рынка
- 8.3. Международные финансовые центры
- 8.4. Оффшорные финансовые цены, их виды и основные типы
- 9.1. Понятие валютного рынка. Предпосылки создания современных валютных рынков
- 9.2. Функции и структура валютного рынка
- 9.3. Понятие и классификация валютных операций
- 9.4. Спот – рынок и его обычаи
- 9.5. Срочный валютный рынок, валютные операции на срочном рынке
- 9.6. Рынок евровалют
- Тема 10
- 10.1. Сущность фондового рынка и рынка ценных бумаг, этапы и тенденции развития мирового фондового рынка
- 10.2. Международный рынок долговых инструментов: рынки иностранных облигаций, рынки еврооблигаций, рынки глобальных облигаций
- 10.3. Международный рынок акций: иностранные акции и евроакции, рынок депозитарных расписок, международные (мировые) индексы акций
- Тема 11
- 11.1. Международный кредит: сущность, функции, формы международного кредита
- 11.2. Кредитование импорта: кредитование на основе векселя, документарного аккредитива, прямое банковское кредитование
- 11.3. Кредитование экспорта: краткосрочное кредитование, экспортный факторинг и форфейтинг, экспортный лизинг
- 11.4. Рынок еврокредитов
- Тема 12
- 12.1. Значение золота в валютной сфере
- 12.2. Рынки золота: сущность, классификация, особенности функционирования
- 12.3. Операции с золотом
- Тема 13
- 13.1. Финансовые деривативы: основные понятия, факторы влияния на рынок деривативов.
- 13.2. Рынок форвардов
- 13.3. Финансовые фьючерсы и опционы
- 13.4. Свопы, кредитные деривативы
- 13.5. Глобальный рынок финансовых производных инструментов
- Тема 14
- 14.1. Тнк, их финансы и финансовая политика, финансовые связи системы тнк
- 14.2. Мотивация прямого зарубежного инвестирования тнк
- 14.3. Внутрифирменные финансовые трансакции тнк
- 14.4. Валютные риски потенциальных убытков тнк
- 14.5. Международное краткосрочное и долгосрочное финансирование транснациональной компании
- Тема 15
- 15.1. Объективные предпосылки возникновения и развития международной деятельности банков, функции международного банковского дела
- 15.2. Центральные банки в системе мировых финансов
- 15.3. Транснациональные банки, как основные субъекты международного банковского дела
- 15.4. Мировой опыт регулирования банковской деятельности
- 15.5. Риски в международном банковском деле
- Тема 16
- 16.1. Понятие и основные черты современных налоговых систем
- 16.2. Международное двойное налогообложение и пути его урегулирования
- 16.3. Оффшорные центры в системе международного налогообложения
- 16.4. Налогообложение операций тнк
- Тема 17
- 17.1. Эволюция страхования, страховые операции и инвестиционный потенциал страховой отрасли
- 17.2. Международное регулирование страховой деятельности
- 17.3. Мировые и локальные рынки страхования