11.4. Рынок еврокредитов
Преимущества использования евровалют в кредитовании:
значительные размеры кредитов;
облегченный доступ;
короткие сроки мобилизации;
меньшая стоимость (из-за отсутствия национальных кредитных ограничений).
Краткосрочные еврокредиты, как правило, предоставляются по твердой ставке на весь срок в полной сумме. Это самый простой вид кредитного соглашения.
Ролловерные кредиты — это кредиты , ставка по которым периодически пересматривается, из-за рефинансирования банками ссуд 3-6-месячными депозитами. Это означает постоянное повторение восстановления потребностей в рефинансировании.
К основным формам ролловерного кредита относят: ролловерные еврозаймы, возобновляемые ролловерные кредиты и ролловер - стенд-бай еврокредит (ролловерный кредит поддержки).
Возобновляемые ролловерные кредиты не имеют установленного общего размера суммы кредита. При его получении обсуждается лишь дата изменения «цены» и объема кредита в границах срока предоставления, который, как правило, совпадает с течениемвремени изменения ставки процента.
Ролловер стенд-бай еврокредит (ролловерный кредит поддержки) имеет характер подстраховочного. При заключении договора на его получение заем фактически непредоставляется. Банк лишь берет на себя обязательства предоставить на протяжении действия договора еврокредит по первому требованию заемщика.
На современном этапе функционирования еврокредитных рынков существуют две основные категории евровалютных кредитов: срочные займы и револьверные (возобновляемые) кредиты.
В обслуживании срочных займов можно выделить три периода. Во время первого периода, который длится около 2 лет, заемщик может увеличить размер займа. Во время второго периода реализуются процентные и комиссионные платежи, при этом размер займа уже не подлежит изменению. Третий период – это погашение займа.
Револьверный кредит не устанавливает четких этапов погашения и позволяет производить заемщику обслуживание кредита по его усмотрению. Такое повышение гибкости требует определенных расходов в форме выплата гонорара.
Синдицированный заем по существу представляет собой серию займов от различных банков, которые предоставляются одновременно общему заемщику. Участие в синдикате неведет к легальной общности банков-участников, которых может быть 100 и более.Однако внутри синдиката существует четкая иерархия, и каждый банк выполняет свою роль и несет свою меру ответственности.
Технология синдицированного кредита состоит из следующих этапов:
формирование имиджа клиента;
выбор банка - организатора (лид-менеджера);
синдицирование;
подготовка документации и подписание.
Основные преимущества участия в синдицированных кредитах для банков-участников:
укрепление рыночных позиций банка на международном финансовом рынке;
диверсификация рисков кредитного портфеля банка;
контакт с новыми корпоративными клиентами;
привлечение партнеров по синдикату к финансированию собственных корпоративных клиентов.
Преимущества привлечения синдицированных кредитов для компаний:
увеличение объемов финансирования;
экономия административных ресурсов заемщика в результате централизации информационных потоков по сделке;
создание публичной кредитной истории;
диверсификация рисков финансирования компании.
- Тема 1 система международных финансов
- 1.2. Функции международных финансов, факторы становления и развития
- 1.3. Структура системы международных финансов и ее субъекты
- 2.1. Финансовая глобализация: понятие, факторы, глобализация мировых финансов, последствия финансовой глобализации
- 2.2. Глобализация финансов и финансовые дефициты
- 2.3. Мировые финансовые кризисы
- 3.1. Мировой долг, кризис мировой задолженности
- 3.2. Долговые стратегии стран, показатели внешней задолженности
- 3.3. Урегулирование внешней задолженности
- 3.4. Роль международных финансовых организаций в регулировании внешнего долга
- 4.1. Виды валютных систем и их элементы
- 4.2. Валюта, её виды и классификация. Валютный курс в системе международных финансов
- 4.3. Этапы развития мировой валютно-финансовой системы: золотой стандарт, Бреттон-Вудская система, Ямайская валютная система
- 4.4. Современные тенденции и проблемы развития мировой валютно-финансовой системы
- 5.1. Создание Европейской валютной системы (евс)
- 5.2. Денежно-кредитная политика евс
- 6.1. Понятие международных расчетов, способы платежа
- 6.2. Роль банков в организации международных расчетов
- 6.3. Особенности использования в международной сфере основных форм расчетов
- 6.4. Формы международных расчетов: авансовые платежи, платеж на открытый счет, банковский перевод, расчеты с использованием чеков, пластиковых карт, векселей, аккредитив, инкассо, клиринговые расчеты
- 7.1. Экономическое содержание платежного баланса, структура платежного баланса
- 7.2. Концепции измерения сальдо платежного баланса
- 7.3. Равновесие платежного баланса
- 7.4. Особенности составления платежного баланса в странах с разным уровнем развития
- 8.1. Финансовые ресурсы мира, международные валютно-финансовые потоки
- 8.2. Мировой финансовый рынок: особенности функционирования, структура, участники международного финансового рынка
- 8.3. Международные финансовые центры
- 8.4. Оффшорные финансовые цены, их виды и основные типы
- 9.1. Понятие валютного рынка. Предпосылки создания современных валютных рынков
- 9.2. Функции и структура валютного рынка
- 9.3. Понятие и классификация валютных операций
- 9.4. Спот – рынок и его обычаи
- 9.5. Срочный валютный рынок, валютные операции на срочном рынке
- 9.6. Рынок евровалют
- Тема 10
- 10.1. Сущность фондового рынка и рынка ценных бумаг, этапы и тенденции развития мирового фондового рынка
- 10.2. Международный рынок долговых инструментов: рынки иностранных облигаций, рынки еврооблигаций, рынки глобальных облигаций
- 10.3. Международный рынок акций: иностранные акции и евроакции, рынок депозитарных расписок, международные (мировые) индексы акций
- Тема 11
- 11.1. Международный кредит: сущность, функции, формы международного кредита
- 11.2. Кредитование импорта: кредитование на основе векселя, документарного аккредитива, прямое банковское кредитование
- 11.3. Кредитование экспорта: краткосрочное кредитование, экспортный факторинг и форфейтинг, экспортный лизинг
- 11.4. Рынок еврокредитов
- Тема 12
- 12.1. Значение золота в валютной сфере
- 12.2. Рынки золота: сущность, классификация, особенности функционирования
- 12.3. Операции с золотом
- Тема 13
- 13.1. Финансовые деривативы: основные понятия, факторы влияния на рынок деривативов.
- 13.2. Рынок форвардов
- 13.3. Финансовые фьючерсы и опционы
- 13.4. Свопы, кредитные деривативы
- 13.5. Глобальный рынок финансовых производных инструментов
- Тема 14
- 14.1. Тнк, их финансы и финансовая политика, финансовые связи системы тнк
- 14.2. Мотивация прямого зарубежного инвестирования тнк
- 14.3. Внутрифирменные финансовые трансакции тнк
- 14.4. Валютные риски потенциальных убытков тнк
- 14.5. Международное краткосрочное и долгосрочное финансирование транснациональной компании
- Тема 15
- 15.1. Объективные предпосылки возникновения и развития международной деятельности банков, функции международного банковского дела
- 15.2. Центральные банки в системе мировых финансов
- 15.3. Транснациональные банки, как основные субъекты международного банковского дела
- 15.4. Мировой опыт регулирования банковской деятельности
- 15.5. Риски в международном банковском деле
- Тема 16
- 16.1. Понятие и основные черты современных налоговых систем
- 16.2. Международное двойное налогообложение и пути его урегулирования
- 16.3. Оффшорные центры в системе международного налогообложения
- 16.4. Налогообложение операций тнк
- Тема 17
- 17.1. Эволюция страхования, страховые операции и инвестиционный потенциал страховой отрасли
- 17.2. Международное регулирование страховой деятельности
- 17.3. Мировые и локальные рынки страхования