Недепозитные источники привлечения средств

Основные виды недепозитных источников привлечения средств

Наряду с депозитными в структуре привлеченных средств банков выделяют недепозитные источники.

Недепозитные источники привлечения средств – займы, полученные от других банков и собственные долговые обязательства, размещенные на денежном рынке.

Выделение недепозитных источников в структуре привлеченных средств указывает на иной способ мобилизации денежных ресурсов, как правило, с целью поддержания ликвидной позиции банка.

Чаще всего КБ привлекают следующие средства из недепозитных источников:

1. Займы на межбанковском рынке

2. Кредиты ЦБ

3. Размещение облигаций на внутреннем и внешнем рынке

4. Сделки РЕПО (соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом)

5. Переучет векселей в ЦБ

6. Продажа банковских акцептов

Данные сделки носят так называемый оптовый характер, т.е. совершаются на крупные суммы средств, а также зачастую бывают не персонифицированные (не ассоциируются с конкретным клиентом) и их инициатором выступает банк, а не его клиент. Например, для поддержания ликвидности КО выходит на межбанковский рынок с целью привлечения недостающей ей средств и приобретает их на конкурентной основе. В данном случае инициатива исходит от банка, но его контрагент, который поставит средства, идентифицирован.

Особенностью этих сделок является то, что денежные средства в распоряжении банка поступают от его партнера немедленно, а сама сделка может заключаться по телефону с последующим подтверждением.

Другой формой мобилизации денежных средств является размещение долговых обязательств. Например, облигации, которые свободно приобретаются покупателями, а также сертификаты и векселя. В данном случае контрагент банка будет неизвестен, т.е. не персонифицирован.

Межбанковский кредит как основной источник заемных средств

Под межбанковским кредитом (МБК) понимаются кредиты, предоставляемые банками друг другу.

Основными участниками межбанковского кредитного рынка являются: Банк России и КБ.

КБ может выступать на рынке межбанковских кредитов в роли кредитора и заемщика.

Особенности МБК как источника заемных средств:

1. Предоставляется в рамках корреспондентских отношений, при выборе банка для сотрудничества на рынке МБК учитывается его финансовое положение и деловая репутация

2. Имеет краткосрочный характер, основная масса кредитов предоставляется на срок от 1 до 30 дней

3. Используется банками для быстрого пополнения ресурсов и для оперативного поддержания ликвидности

4. МБК достаточно дорогой источник ресурсов

5. Не подлежит резервированию на счете Банка России (в отличие от депозитов по нему не устанавливаются депозитные требования, и поэтому вся сумма получения МБК может быть использована банком для прибыльных вложений)

Банк России осуществляет рефинансирование КО, предоставляя им кредиты и привлекая депозиты в целях пополнения ресурсной базы для оперативного регулирования ликвидности банковской системы на условиях платности, возвратности, обеспеченности и срочности.

Виды кредитов Банка России:

1. Внутридневные – предоставляются при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на этом счете

2. Овернайт (однодневные расчетные кредиты) – предоставляются в конце текущего операционного дня на один день

3. Ломбардные – предоставляются банком по его заверению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или по заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе

Требования Банка России к КБ:

1. Устойчивое финансовое положение

2. Наличие достаточного обеспечения

3. Выполнение резервных требований

4. Отсутствие просроченной задолженности по ранее полученным кредитам и денежным обязательствам

При наличии остаточного обеспечения банк может получить несколько видов кредитов на один день. Банк выбирает, какими видами кредитов он будет пользоваться, и заключает с Банком России генеральный кредитный договор. Максимальная сумма кредита определяется исходя из стоимости обеспечения.

Обеспечением кредита является залог (блокировка) государственных ценных бумаг, включенным в ломбардный список Банка России.

Привлечение ресурсов путем выпуска облигаций

С целью привлечения дополнительных денежных средств для осуществления активных операций КБ могут выпускать облигации.

Облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство эмитента возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента

Свойства облигации:

1. Облигация – удостоверение займа

2. Имеет конечный срок погашения

3. Не дает право в участии в управлении эмитентом

Обязательным условием выпуска облигации является полная оплата всех выпущенных банком акций или полная оплата участниками своих долей в уставном капитале банка. Действующим законодательством запрещается одновременно выпуск акций и облигаций. Банки могут выпускать облигации не ранее 3-его года их существования. Допускается при наличии достаточного обеспечения.

КО могут выпускать следующие виды облигаций: именные и на предъявителя, обеспеченные залогом собственного имущества, под обеспечение третьих лиц и без обеспечения. Также могут быть процентные и дисконтные, конвертируемые в акции, с единовременным сроком погашения и со сроком погашения по сериям в определенные сроки, на бумажных носителях либо безналичных формах

Банки могут выпускать и реализовывать облигации только за рубли. Минимальный срок обращения 1 год.

Размещение облигаций может происходить путем:

1. Подписки – заключение КО эмитентом с покупателями договоров купли-продажи на оговоренное число облигаций

2. Конвертации – в них выпущенных ранее КО в конвертируемых облигаций в соответствии с условиями их выпуска и законодательством РФ

Облигация, размещаемая путем подписки, размещается при условии их полной оплаты. Оплата может быть произведена только в денежной форме. Доход выплачивается в виде процентов к ее стоимости, причем частота выплат может колебаться от 1 до 4 выплат в год. Доход выплачивается после предъявления эмитенту заемщику купона. Доход по облигациям может быть выплачен не только в виде оплаты купона, но и в форме скидки в цене (дисконта). Доход по облигациям с дисконтом выплачивается единовременно в момент погашения облигации.

Сделки РЕПО

Сделки РЕПО – соглашения по продаже ценных бумаг с обратным выкупом, т.е. финансовая сделка, состоящая из двух частей: сделки по продаже ценных бумаг с одновременным обязательством продавца выкупить эти ценные бумаги на определенную дату по заранее фиксированной цене, отличной от цены продажи. Разница между ценами составляет доход сторон, выступающей в роли покупателя ценных бумаг.

Цели:

1. Регулирование ликвидности КБ и предоставление им наряду с депозитными операциями Банка России альтернативные возможности размещения (привлечения) временно свободных денежных средств

ВЫВОД:

Средства, привлеченные из недепозитных источников, занимает незначительный удельный вес в структуре привлеченных средств банком. К основным недепозитным источником привлечения средств относятся: кредиты, полученные от других банков и собственные долговые обязательства банка, размещенные на денежном рынке, и сделки РЕПО