Вопрос 4.
Денежная масса и денежная база. Денежные агрегаты. Особенности расчета денежных агрегатов в РФ
В России рассчитывают показатели «денежная база в узком определении» и «денежная база в широком определении».
Денежная база в узком определении — выпущенные в обращение ЦБ наличные деньги (исключая остатки средств в кассах ЦБ), остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в ЦБ
Денежная база в широком определении- выпущенные в обращение ЦБ наличные деньги, остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в ЦБ, средства на корреспондентских счетах и депозитных счетах кредитных организаций в ЦБ, вложения кредитных организаций в облигации ЦБ (по рыночной стоимости), а также иные обязательства ЦБ по операциям с кредитными организациями в валюте РФ.
Денежная масса – совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.
Показателем структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежные средства, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. (Под ликвидностью актива понимается возможность конвертировать актив в общепринятое средство обращения.)
Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему – каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.
В большинстве стран:
М1 - наличные деньги в обращении и вклады «до востребования», при вычислении этого денежного агрегата упор делается на использование денег в качестве средства платежа.
М2 - М1 плюс различные срочные депозиты.
М3 - М2 плюс средства, вложенные в фонды денежного рынка, облигации со сроком до погашения менее двух лет.
М4 – М3 плюс бессрочные депозиты нефинансового частного сектора в банках и строительных обществах.
ЦБ РФ рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2:
М0 -наличные деньги в обращении — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства (банкноты и монета в обращении) –“деньги вне банков”.
М2 - денежная масса— сумма наличных денег в обращении и безналичных средств.
Безналичные средства - остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, в кредитных организациях в валюте РФ, а также начисленные проценты по ним.
В показатель денежной массы в национальном определении не включаются депозиты в иностранной валюте
В настоящее время денежные агрегаты рассматриваются как суммарная информация о развитии детерминант спроса на деньги, кроме того, динамика денежных агрегатов служит дополнительной информацией о будущем изменении цен, которая пополняет анализ других макроэкономических переменных. ТО денежные агрегаты стали информационным индикатором
- Вопрос 1.
- Вопрос 2.
- Вопрос 3.
- Вопрос 4.
- Вопрос 5.
- Вопрос 6.
- Вопрос 7.
- Вопрос 8.
- Вопрос 9.
- Вопрос 10.
- Вопрос 11.
- Вопрос 12.
- I. Цели и факторы развития банковского сектора рф
- 1. О выполнении Стратегии развития банковского сектора рф на период до 2008 года
- 2. Проблемы развития банковского сектора
- 3. Переход к преимущественно интенсивной модели развития
- II. Задачи по реформированию банковского сектора и ожидаемые итоги его развития
- 1. Основные задачи Правительства рф и Банка России по изменению модели развития банковского сектора
- 2. Ожидаемые результаты развития банковского сектора
- III. Об основных направлениях деятельности Правительства рф и Банка России по обеспечению развития банковского сектора
- 1. Участие государства в капиталах кредитных организаций
- 2. Участие государства в развитии современной финансовой инфраструктуры
- 3. Участие иностранного капитала
- 4. Развитие конкуренции и поддержание конкурентной среды в банковском бизнесе
- 5. Территориальные аспекты предоставления банковских услуг
- 6. Меры по развитию банковского обслуживания нефинансового сектора экономики и населения
- 7. Меры по снижению административной нагрузки на кредитные организации
- 8. Вопросы развития и внедрения современных банковских технологий в рф
- 9. О повышении качества и расширении перечня банковских и иных финансовых услуг в рф
- 10. Вопросы создания международного финансового центра в рф и усиления роли рубля в международных взаиморасчетах
- 11. Вопросы защиты прав потребителей банковских услуг
- 2. Вопросы повышения капитализации банковского сектора
- 13. Развитие финансового обслуживания малого бизнеса и населения
- 14. Об организации обращения наличных денег
- 5. Функционирование системы страхования вкладов
- 16. Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
- 17. Взаимодействие с банковским сообществом и международное сотрудничество
- 8. Развитие инструментов регулирования ликвидности банковского сектора
- IV. Основные направления совершенствования банковского регулирования и надзора в рф
- 1. Недостатки в банковском регулировании и банковском надзоре
- 2. Требования к корпоративному управлению и системам управления рисками в кредитных организациях
- 3. Консолидированный надзор, совершенствование регулирования деятельности банковских групп и банковских холдингов
- 4. Меры по совершенствованию регулирования и надзора за финансовыми рисками
- 5. Реализация в рф международных подходов к финансовому регулированию
- 6. Лицензирование. Порядок инвестирования капитала
- 7. Транспарентность кредитных организаций
- 8. Дистанционный надзор
- 9. Инспектирование
- 10. Предупреждение несостоятельности (банкротства) кредитных организаций
- 11. Контроль за ликвидацией кредитных организаций и защита прав кредиторов
- V. Заключительные положения
- Вопрос 13.
- Вопрос 14.
- Вопрос 15.
- Вопрос 16.
- Вопрос 17.
- Вопрос 18.
- Вопрос 19.
- Вопрос 20.
- Вопрос 21.
- Вопрос 22.
- Вопрос 23.
- Вопрос 24.
- Вопрос 25.
- Вопрос 26.
- Вопрос 27.
- Вопрос 28.
- Вопрос 29.
- Вопрос 30.