Модель Дюпона

Модель Дюпона (методика декомпозиційного аналізу капіталу) досліджує залежність між показниками прибутковості і ризику банку та виявляє вплив окремих чинників на результати його діяльності:

ROE=ROA*MK,

Де ROE - показник прибутковості капіталу; ROA - показник прибутковості активів; MK – мультиплікатор капіталу, який розглядається як узагальнений індикатор ризикованості банку ( що вище його значення, тим вищим буде ризик). Показник мультиплікатора капіталу MK – це відношення середніх активів A до власного капіталу банку K:

MK= A/ K.

Приклад 1.3.1. Прибутковість активів банку становить 1,7%. Мультиплікатор капіталу – 10 разів. Банк ставить завдання досягти прибутковості капіталу 20%. За яких умов це можливо?

Розв’язок.

Якщо ROE=20%, то за стабільної прибутковості активів в 1,7% мультиплікатор капіталу має становити:

MK =ROE: ROA, тобто MK=20:1,7 =11,8 разів.

Відповідь. За стабільної прибутковості активів банку для підвищення прибутковості власного капіталу до 20% необхідно збільшити показник мультиплікатора капіталу з 10 до 11,8 разів, тобто взяти на себе вищий ризик.