Оцінка показників прибутковості банку за методом кумулятивного гепу, (тис. Грн.)

Таблиця

Показник	Період
	До 7 дн.	8-30 дн.	1-3 міс.	4-6 міс.	7-9 міс.	10-12 міс.
(rp – r),%	-2,3	-1,8	-1,2	-2,9	-0,5	3,4
КGAP(T)	-26535	-20485	-17052	38	9945	697
∆P1(T)	610,3	368,7	204,7	-1,1	-49,7	23,7
T, днів	7	30	91	183	275	365
∆P2(T)	11,7	30,3	51	-0,56	-37,4	23,7

Розв’язок.

Обчислимо значення маржі в річному еквіваленті - ∆P₁(T), а потім – з урахуванням тривалості інтервалу прогнозування - ∆P₂(T). Тривалість часового інтервалу визначається в днях від поточного моменту до закінчення періоду, в якому визначено кумулятивний геп.

Результати аналізу свідчать, що завдяки досягненню відповідності між гепом та динамікою ринкових ставок (від’ємний геп за зниження ставок) у найближчі три місяці маржа банку зростатиме і за цей час збільшиться на 51 тис. грн.

Але згодом, якщо менеджмент банку не проведе реструктуризації балансу, цей результат буде нівельовано, і в період чотири – шість місяців банк матиме зниження маржі. А оскільки прогноз руху процентних ставок передбачає їх подальше зниження, то і маржа поступово знижуватиметься, про свідчить динаміка показників ∆P₁(T). За підсумками року чистий процентний дохід за інших однакових умов зросте на 23,7 тис. грн.

Модель гепу можна використати для проведення інваріантного аналізу стратегій управління процентним ризиком. Вибір стратегій управління ґрунтується на оцінці того, як окремі чинники процентного ризику вплинуть на загальний фінансовий результат банку.