Стадии движения кредита

Необходимо особое внимание уделить движению ссужаемой стоимости, которую можно представить следующим образом:

Рк – Пкз – Ик - Вр - Вк - Пкс

где

Рк — размещение кредита;

Пкз — получение кредита заемщиками;

Ик — использование кредита;

Вр — высвобождение ресурсов;

Вк — возврат временно заимствованной стоимости;

Пкс — получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Подобно тому, как в структуре кредита не следует противопоставлять один его элемент другому, так и в стадиях движения ссуженной стоимости нельзя искусственно вычленять одну из них или возводить в ранг основополагающей. В некоторых случаях дан­ное требование нарушается. Считается, например, что кредит — это его предоставление (размещение), или что кредит — это лишь его использование и, нако­нец, что кредит — это возврат ссуженной стоимости.

При подобном подходе нарушается единство движения кредита. Так, пре­доставление кредита не может быть самоцелью, оно закономерно сопряжено с возвратным движением и немыслимо без возвращения ссуженной стоимости. Кре­дит может предоставляться только ради использования потребительных свойств ссужаемого объекта и его возвращения к исходной точке. Тем не менее, размеще­ние кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кредита. Но этой стадии, как правило, предшествует процесс аккумуляции стоимости. Для того чтобы кому-то передать денежные средства или ценности, их необходимо накопить. Однако, как уже отмечалось ранее, в ссуду может быть размещена стоимость, «уходящая» от своего владельца в процессе реализации товара. Например, пере­дача кредитором товара в хозяйство ссудополучателя может быть обусловлена не концентрацией или накоплением у кредитора временно свободных материальных ценностей, а необходимостью продолжить процесс обмена, завершить начатый кругооборот. В этом случае товар, который передается посредством кредита поку­пателю, не выражает собой высвободившуюся ценность. Средства необязательно будут считаться высвободившимися и в том случае, если они размещаются за счет сокращения вложений в собственное производство.

Рассмотрим более подробно каждый элемент кругооборота ссуженной стоимости (или стадии движения кредита).

Размещение кредита (Рк)— важный момент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае он должен быть уверен в том, что принятое решение приведет к наиболее рациональному вложению кредитных ресурсов. Банки в качестве кредиторов выдают кредиты в соответствии с требованиями движения кредита как целостного процесса, в соответствии с требованиями завершающей стадии — возвращения ссуды, ее эффективного использования.

Получение кредита заемщиком (Пкз)может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей и вызывать необходимость обращения к кредитору за новой ссудой, или к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не отменяют одного фундаментального свойства данной стадии - это получение кредита заёмщиком и удовлетворение его временных потребностей. Переход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачив процессе использования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов (Вр)характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция временно свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кредитором, высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика и её концентрация позволяют ему вернуть временно заимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заёмщиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Эта стадия является материальной базой для перехода кредита на следующую стадию.

Возврат кредита (Вк)выражает переход временно заимствованной стоимости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «работу» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, к кредитору. В зависимости от характера высвобождения средств возвратность на данном этапе движения кредита может быть качественно различной. Если возврат наступил вследствие действительного высвобождения средств, то выполнение обязательств заемщика перед кредитором является реальным. В этом случае возврат заимствованных средств отражает реальную их возвратность. Если же высвобождение стоимости не произошло, а заемщик, тем не менее, выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то возникает формальная возвратность. Эта формальная возвратность не обеспечивает своевременное получение подлинного экономического эффекта от использования ссуды, так как с ее помощью не создаются доходы и прибыль в том объеме, в котором это предусматривалось в момент предоставления ссуды.

Получение кредитором стоимости,предоставленной во временное пользование (Пкс),— завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), как правило совпадают. Объединяет эти стадии и то, что речь в данном случае идет об одной о той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор.