Цб проводит денежно-кредитное регулирование экономики, разрабатывает денежно-кредитную политику совместно с правительством.
Денежно кредитная политика – основная функция Центрального банка.
Денежно-кредитная политика это политика , воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.
Основным объектом денежно-кредитного регулирования большинства центральных банков является денежная масса. Этот показатель непосредственно влияет на основные конечные цели ДКП - уровень инфляции и объем национального продукта.
В связи с чем, денежно кредитная политика может быть направлена на увеличение денежной массы (для стимулирования экономического роста) – денежно кредитная экспансия, или на ее уменьшение – денежно кредитная рестрикция.
К основным инструментам денежно кредитной политики относятся: ставка рефинансирования, норма обязательных резервов, операции на открытом рынке.
1) Процентная политика является одним из важнейших рыночных инструментов проведения денежно-кредитной политики. Она выражается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок центрального банка, а также ставок по его основным операциям. Основной ставкой является ставка рефинансирования (кредитованию банковских учреждений) - это плата за кредиты центрального банка, которые он предоставляет коммерческим банкам в качестве кредитора последней инстанци.
При рестрикционной политике центральный банк повышает ставку рефинансирования, при экспансии – понижает.
С 26 дек. 2011 г. ставка рефинансирования установлена на уровне 8%.
2) Резервные требования (обязательные резервы) представляют собой часть ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащуюся по требованию центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете. Норма обязательных резервов показывает, какая часть ресурсов (депозитов) коммерческого банка подлежит обязательному резервированию в центральном банке.
Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций банков (объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую, центральный банк проводит рестрикционную политику путем увеличения нормативов резервирования средств. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций. При экспансии происходит все с точностью до наоборот, норма разервов понижается Центробанком.
С 1 апреля 2011 г. норма обязательных резервов установлена на уровне 4%, исключение составляют обязательства коммерческих банков перед юридическими лицами – нерезидентами, по которым норма резервов установлена на уровне 5,5%.
3) Операции на открытом рынке представляют собой операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковской системе. Операции на открытом рынке способствуют регулированию банковской ликвидности, процентных ставок, курса ценных бумаг, а также денежной массы в обращении.
При проведении рестрикционной политики Центробанк осуществляет продажу ценных бумаг. При этом, сумма средств кредитных организаций уменьшается, и в банковской системе происходит сокращение кредитных ресурсов либо повышение их стоимости, что в свою очередь отражается на величине денежной массы. Соответственно, при экспансии, Центробанк покупает ценные бумаги.
- 16. Сущность и функции денег, их виды и особенности. Роль денег в рыночной экономике.
- 1. Мера стоимости.
- 2. Средство обращения.
- 3. Средство накопления.
- 4. Средство платежа.
- 5. Мировые деньги.
- 2. Неполноценные деньги.
- 17. Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение
- Регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами.
- Принципы организации безналичных расчетов
- 18. Денежная масса. Закон денежного обращения
- Деньги являются средством обращения.
- Закон денежного обращения к. Маркса
- Формула и. Фишера (уравнение обмена)
- 19. Денежная система российкой федерации
- 20. Инфляция: сущность и виды, причины и формы проявления
- 21. Антиинфляционная политика в современной россии
- Причины инфляции в 2011 году (http://www.Semestr.Ru)
- Причины снижения инфляции в 2011 году (http://www.Semestr.Ru)
- Антиинфляционная политика государства в 2011 году (http://www.Semestr.Ru)
- Пути совершенствования антиинфляционной политики в рф (http://www.Semestr.Ru)
- 22. Валютная система
- 23. Платежный баланс российской федерации
- 24. Кредит, его функции, роль в рыночной экономике
- 5. Дифференцированный характер кредита.
- 1. Перераспределительная функция.
- 2. Воспроизводственная функция.
- 3. Стимулирующая функция.
- 25. Коммерческий и банковский кредит
- 26. Кредитная система российской федерации
- 27. Банковская система российской федерации
- 1. Перераспределительная функция.
- 2. Воспроизводственная функция.
- 3. Стимулирующая функция.
- 28. Центральный банк российской федерации, его основные цели и функции
- Цб проводит денежно-кредитное регулирование экономики, разрабатывает денежно-кредитную политику совместно с правительством.
- 29. Коммерческие банки и их операции
- 30. Международные кредитно-финансовые организации