21. Антиинфляционная политика в современной россии
Антиинфляционная политика — комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.
Проводимые гос-вом антиинфляц. мероприятия можно подразделить на 2 подхода:
1).приспособление инфляции(адаптация),
2).упреждающие мероприятия.
1)Адаптация построена на том, что все эк.субъекты в своих действиях учитывают инфляцию через учет потерь от снижения покупательной способности денег. Гл. направлением таких мероприятий явл.компенсация потерь. Методы: фиксирование дохода населения(з/п-цены), индексация % ставки, индексация первонач. суммы инвестиций. Адаптационные мероприятия проводятся только в том случае, если инфляция галопирующая, т.е. цены растут очень быстрыми темпами.
2).Собственно антиинфляционные мероприятия. При этом предпол-ся использование гос-вом мероприятий денеж-кредитной, ценовой и антимонопольной пол-ки: 1).Погашение антиинфляц ожиданий населения через товарные цены. 2).Сокращение дефицита гос.бюджета(либо за счет повышения налогов,либо засчет сокращения его расход части). 3).Установление жестких лимитов на денежную эмиссию. 4).Ослабления влияние внешних факторов и гл. образом прилива иностранных капиталов.
Следует отметить, что регулирование инфляции осуществляется преимущественно центральным банком при проведении им денежно-кредитной политики.
Денежно-кредитная политика воздействует на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.
Денежно-кредитная политика антиинфляционного направления получила название кредитной рестрикции или политики дорогих денег.
Рестрикционная политика направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков и повышение уровня процентных ставок.
Ее проведение обычно «подкрепляется» бюджетно-налоговыми мероприятиями: увеличением налогов, сокращением государственных расходов и др.
К основным инструментам денежно кредитной политики относятся: ставка рефинансирования, норма обязательных резервов, операции на открытом рынке.
1) Процентная политика является одним из важнейших рыночных инструментов проведения денежно-кредитной политики. Она выражается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок центрального банка, а также ставок по его основным операциям. Основной ставкой является ставка рефинансирования (кредитованию банковских учреждений) - это плата за кредиты центрального банка, которые он предоставляет коммерческим банкам в качестве кредитора последней инстанци.
При рестрикционной политике центральный банк повышает ставку рефинансирования.
С 26 дек. 2011 г. ставка рефинансирования установлена на уровне 8%.
2) Резервные требования (обязательные резервы) представляют собой часть ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащуюся по требованию центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете. Норма обязательных резервов показывает, какая часть ресурсов (депозитов) коммерческого банка подлежит обязательному резервированию в центральном банке.
Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк регулирует масштабы активных операций банков (объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую, центральный банк проводит рестрикционную политику путем увеличения нормативов резервирования средств. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.
С 1 апреля 2011 г. норма обязательных резервов установлена на уровне 4%, исключение составляют обязательства коммерческих банков перед юридическими лицами – нерезидентами, по которым норма резервов установлена на уровне 5,5%.
3) Операции на открытом рынке представляют собой операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковской системе. Операции на открытом рынке способствуют регулированию банковской ликвидности, процентных ставок, курса ценных бумаг, а также денежной массы в обращении.
При проведении рестрикционной политики Центробанк осуществляет продажу ценных бумаг. При этом, сумма средств кредитных организаций уменьшается, и в банковской системе происходит сокращение кредитных ресурсов либо повышение их стоимости, что в свою очередь отражается на величине денежной массы.
По данным Центробанка (квартальный обзор инфляции за 4 квартал 2011 г.):
В 2011 г. продолжился экономический рост. По объему ВВП был достигнут уровень 2008 года.
По итогам 2011 г. инфляция составила 6,1%, что меньше чем в прошлом году на 2,7 процентных пункта. Инфляция на уровне 6,1% соответствует целевому ориентиру (6–7%), установленному в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов.
период | 2009 | 2010 | 2011 |
Инфляция по оценке Росстата и Банка России (декабрь к декабрю) | 8,8% | 8,8% | 6,1% |
По информации Росстата, в 2011 г. во всех федеральных округах России темп прироста инфляции потребительских цен был ниже, чем в предыдущем году.
На протяжении большей части 2011 г. динамика денежных агрегатов свидетельствовала о постепенном снижении инфляционных рисков со стороны монетарных факторов. В целом за 2011 г. годовой темп прироста денежного агрегата М2 снизился с 31,1 до 22,6%. Объем М2 составил на конец 2011г. 24,5 трлн. руб. Однако в сентябре-декабре тенденция к устойчивому снижению этого показателя приостановилась. Ежемесячные темпы прироста рублевой денежной массы с учетом сезонной корректировки стали повышаться с июня 2011 года.
Рост кредитной активности банков был основным источником увеличения широкой денежной массы в 2011 году.
Одним из основных факторов, обеспечивавших расширение предложения кредитов в посткризисный период, было увеличение депозитной базы. Во второй половине 2011 г. годовой прирост кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам впервые с 2009 г. превысил прирост банковских депозитов.
В результате вновь, как и в период кредитного бума в 2006 – 2008 гг., начал образовываться разрыв между кредитами и банковскими депозитами. В этой ситуации для поддержания высоких темпов роста кредитов банкам необходимы источники дополнительного финансирования. Если до 2008 г. таким источником могли быть внешние заимствования, то в настоящее время происходит существенное увеличение роли внутреннего денежного рынка.
- 16. Сущность и функции денег, их виды и особенности. Роль денег в рыночной экономике.
- 1. Мера стоимости.
- 2. Средство обращения.
- 3. Средство накопления.
- 4. Средство платежа.
- 5. Мировые деньги.
- 2. Неполноценные деньги.
- 17. Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение
- Регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами.
- Принципы организации безналичных расчетов
- 18. Денежная масса. Закон денежного обращения
- Деньги являются средством обращения.
- Закон денежного обращения к. Маркса
- Формула и. Фишера (уравнение обмена)
- 19. Денежная система российкой федерации
- 20. Инфляция: сущность и виды, причины и формы проявления
- 21. Антиинфляционная политика в современной россии
- Причины инфляции в 2011 году (http://www.Semestr.Ru)
- Причины снижения инфляции в 2011 году (http://www.Semestr.Ru)
- Антиинфляционная политика государства в 2011 году (http://www.Semestr.Ru)
- Пути совершенствования антиинфляционной политики в рф (http://www.Semestr.Ru)
- 22. Валютная система
- 23. Платежный баланс российской федерации
- 24. Кредит, его функции, роль в рыночной экономике
- 5. Дифференцированный характер кредита.
- 1. Перераспределительная функция.
- 2. Воспроизводственная функция.
- 3. Стимулирующая функция.
- 25. Коммерческий и банковский кредит
- 26. Кредитная система российской федерации
- 27. Банковская система российской федерации
- 1. Перераспределительная функция.
- 2. Воспроизводственная функция.
- 3. Стимулирующая функция.
- 28. Центральный банк российской федерации, его основные цели и функции
- Цб проводит денежно-кредитное регулирование экономики, разрабатывает денежно-кредитную политику совместно с правительством.
- 29. Коммерческие банки и их операции
- 30. Международные кредитно-финансовые организации