3.4.Относит. Оценка предп-го риска на основе комплексного анализа фин состояния предп-я.
Это самый доступный метод относит. оценки риска. Фин. состояние фирмы – это комплексное понятие, кот. хар-ся системой абсолют. и относит. показателей. Анализ этих показ-лей позволяет оценить фин. устойстойчивость фирмы, кот. яв-ся критерием оценки риска. Завис-ть м/д фин. устойчивостью и риском прямопропорциональна, т.е. если п/п фин. Неустойчиво, то возникает риск банкротства.
Критерии оценки деят-ти фирмы делятся на:
1) рез-ные это такие итоговые показ-ли как оборот, вел-на активов. Объем продаж дает объектиную инф-цию в том случае, если он расм-ся в дин-ке за ряд лет. Систематический рост объема продаж свид-ет о конкурентоспособности фирмы. Уменьшение активов свид-ет и каких-то чрезвычайных обстаятельствах. С понятием активов тесно связано понятие ликв-ти. Ликв-ть яв-ся осн. хар-кой фин. устойчивости пред-я, а значит критерием риска банкротства. Обычно предп-е считается ликвидным, если его текущ. активы превышают текущ. обяз-ва. Для более полного анализа лик-ти все активы клас-ца по степени ликв-ти, что хар-ет уровень риска для каждой группы. В группу с мин. риском входят наиболее ликв-ные активы, в группу со среднем риском включ. товарные запасы, в группу с высоким риском входит дебит. задол-ть пред-тий, находящихся в тяжелом фин. положении. Чем больше ср-в фирмы вложено в активы со средним и высоким риском, тем ниже ее фин. устойчивость и выше степень пред-го риска.
2)разностные, к ним относятся прибыль, чистый обор. кап-л. СОС показ-ет в какой степени потреб-ти произ-ва м.б. обеспечены соб. ср-ми без привлечения заемных. Чем выше СОС, тем меньше рискует предп-ль. Чем больше рискует предп-ль, тем выше д.б. размер ожидаемой прибыли. Однако, само по себе абсолют. значение вел-ны прибыли не показ-ет фин. устойчивость предп-я, его надо анал-ть в дин-ке.
Для оценки уровня предп-го риска особое значение имеет анализ фин. коэф-тов. Выводы можно делать путем сопоставления этих показ-лей с аналагич. показ-ми по родственным предп-ям или со средне отраслевыми значениями, или с нормативными.
Для оценки наиболее важными яв-ся коэф-ты, кот. хар-ют платежеспос-ть и фин. устойчивость фирмы.
Осн. показ-ль платежеспос-ти это коэф-т ликв-ти
Коэф-т текущ. ликв-ти
коэф-т срочной ликв-ти
Спец. коэф-т платежеспос-ти= Ксоб./Общая сумма обязв-в
срок оплаты товаров (не менее 3 месяцев)
Осн. коэф-ты фин. Устойчивости хар-т потенц.п/п с т.зр. соотн. Собств. И заемных ист-в .
1.Коэф-т фин напряженности
2.Коэф-т маневренности
Коэф-т автономии
Коэф-т фин. независ-ти
Важное экономическое значение имеют пок-ли рентаб, к-е показывают о том, что достигнут ли основной рез-т д-ти.
- 1.2. Обор. Ср-ва п/п, ф-ное назнач-е, кругооборот и эф-ть испол-я.
- Длит-ть одного оборота в днях
- Произ-ть испол-я обор. Ср-в
- Рент-ть испол-я обор. Ср-в Прибыль/Обор. Ср-ва*100 пок-т способ об. Ср-в генерировать прибыль
- Рент-ть испол-я обор. Ср-в Прибыль/Обор. Ср-ва*100 пок-т способность об. Ср-в генерировать прибыль п/п.
- 1.4. Оценка произ-ой эф-ти п/п и ее влияние на формир-е фин-ых рез-тов п/п.
- 1.5.Произ-ая мощность, произ-ая программа и внутр-ие резервы п/п.
- 1.6.Доходообразующие фак-ры и управ-е процессом формир-я выручки от продажи тов-ов (прод., работ, услуг).
- 1.7. Прибыль -конечный фин-экон-ий рез-т п/п: формир-е, распред-е, использ-е.
- 1.8. Прибылеобразующие факторы и Управление процессом формирования видовых показателей прибыли.
- 1.10.Влияние рент-ти оборота и деловой актив-ти п/п на формир-е экон-ой и фин-ой рент-ти п/п (формула Дюпона).
- 1.11. Самоокупаемость и самофинансир-е п/п в условиях комм-го (хоз-го) расчета.
- 1.12. Кругооборот кап. П/п и алгоритм формир-я его активов.
- 1.13. Правила финансирования и /или инвестирования и их реализация при формировании и использовании фин. Ресурсов (активов)предп-я.
- 1.14.Денеж. Кап. (фин. Ресурсы) п/п: состав и стр-ра, формир-е и исп-е.
- 1.15. Производительный капитал (активы) предприятия: состав и структура, формирование и использование
- 1.17. Методы оптимизации стр-ры фин-го кап., привлеченного в оборот п/п.
- 2.Оптимизация стр-ры капитала по критерию мах. Эффекта фин. Рычага.
- 3. Оптимизация стр-ры кап. По критерию максимальных реинвестиций в реальные активы (критерий самофинансир-я).
- 4. Оптимизация стр-ры кап., основанная на выборе пол-ки формир-я оборотных ср-в.
- 2.1. Оценка и диагностика ликв-ти а (п/п, баланса).
- 2.2 Оценка и диагностика финансовой устойчивости предприятия.
- 2.3.Оценка и диагностика платежесп-ти хоз-го субъекта (п/п)
- 2.6 Оценка и диагностика экономической и финансовой рентабельности.
- 2.7. Комплексная оценка фин. Сост. Хозяйствующего субъекта (пп)
- 1. Хорошо (выше n, но сниж.) 3.Отлично(рост)
- 2. Неуд (ниже n, сниж) 4. Удовл
- 2.4. Оценка и диагностика кредитоспособности предприятия-заёмщика.
- 3.1.Среда предприятия: содержательная хар-ка структурных составляющих, их анализ и оценка; влияние внеш. Фин. Среды на корпоративные финансы предприятия.
- 3.2.Сущность и причины возникновения предпринимательского риска; хар-ка и специфика рисков в разных сферах предп-кой деят-ти.
- 1)Произв-нный 2) коммерческий 3) финансовый4) посреднический 5) страховой
- I Внешние
- II)внутр риски:
- 3.3. Анализ и оценивание фин. Рисков и эф-ть испол-ния разных механизмов их нейтрализации.
- 3.4.Относит. Оценка предп-го риска на основе комплексного анализа фин состояния предп-я.
- 3.5. Управ-е предп-ми рисками при принятии управ-ких решений фин. Направленности.
- 4.3. Финансовое обеспечение инв-ций в реальные активы предп-я.
- 4.7 . Методы экономической оценки инвестиций в условиях определенности (npv, irr, pi).
- 4.6.Оценка инвестиционной привлекательности предприятия: методические подходы, с-ма показателей.