29. Зарубежные методики определения рейтингов.

Рейтинг- разновидность сравнительной оценки. Цель рейтинговой оценки- установить степень доверия или недоверия к данному банку или предприятию. (Существуют как рейтинги агенств, так и внутренние банковские рейтинги).

Рейтинговые агентства – это коммерческие организации, которые оценивают платежеспособность, долговые обязательства, а также другие важные финансовые показатели эмитентов. Свою оценку они представляют в виде кредитных рейтингов, которые присваиваются организациям, регионам, странам в зависимости от их кредитоспособности. Основной целью подобных рейтингов является предоставить свою оценку вероятности потенциальным инвесторам/кредиторам того, что эмитент выполнит/не выполнит взятые на себя обязательства. Самыми известными и авторитетными рейтинговыми агентствами мира являются американские агентства Standard and Poor's, Moody's, и Fitch Ratings.

Классический метод зарубежной рейтинговой оценки: Существует целый ряд параметров по которым оценивают банк, среди них такие как:

• достаточность капитала

• качество активов

• степень возвратности выданных кредитов

• воздействие проблемных займов на качество активов

• оценка качества управления

В зарубежных методиках есть как плюсы (использование надежных глобальных тестовых критериев; максимальная непревзятость оценок), так и минусы (использование экспертных(субъективных) оценок, зависящих от профессионализма супервизоров; Большие затраты на осуществление супервизорских проверок ).

Основные параметры для построения суверенного рейтинга:

1)Политические риски: -форма правления и политические институты –демократичность –порядок смены руководства –возможность достижения согласия в целях экономической политики –степень интеграции в глобальную торговлю и финансовую систему –внешняя и внутренняя безопасность.

2)Доходы и экономическая структура: -уровень жизни, дохода и распределения благ -рыночность экономики –богатство ресурсов, уровень диверсификации.

3)Прогнозы экономическог роста: -размер и состав накоплений и инвестиций -уровень и модель экономического роста.

4)Гибкость фискальной политики: -уровень сбалансированности бюджета –налоговая система и гибкость изменения налоговых ставок –расходные статьи бюджета.

5)Долговое бремя: -общие активы -бремя долга и процентов –валютный состав и структура долга -пенсионный фонд -непредвиденные расходы.

6)Стабильность цен: -тенденции инфляции цен –уровень роста денежной массы и кредитов.

Рейтинговые оценки Moody’s

ААА +- «- Очень высокая степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как устойчивое и стабильное в долгосрочной перспективе. Страновой риск низкий или отсутствует.»

АА + - «- Высокая степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как устойчивое и стабильное в долгосрочной перспективе. Страновой риск низкий или отсутствует.»

АА + - «- Высокая степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как устойчивое и стабильное в долгосрочной перспективе. Высокий страновой риск».

ВВВ + - «-Сравнительно высокая степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как устойчивое и стабильное в среднесрочной перспективе.»

ВВ + - «-Средняя степень кредитоспособности. Финансовое состояние оценивается как удовлетворительное и стабильное в краткосрочной перспективе».

В + - «- Степень кредитоспособности незначительно ниже средней. Основные показатели финансового состояния оцениваются как удовлетворительные и стабильные в краткосрочной перспективе.»

ССС + - «-Степень кредитоспособности ниже средней. Основные показатели финансового состояния оцениваются как удовлетворительные, но стабильность их сомнительна.»