Дата виконання або тривалість опціонного періоду.
35. Операції із валютними ф’ючерсами
Валютними ф'ючерсами називають контрактні угоди на купівлю або продаж стандартизованої суми іноземної валюти за стандартизованою специфікацією валют та узгодженою ціною. Відповідно до такої угоди її учасники одержують і право, й зобов'язання обміняти обумовлену стандартизовану суму певної валюти на іншу в установлені терміни в майбутньому за курсами, визначеними на момент укладення угоди. Здійснення валютних ф'ючерсів відбувається тільки на біржовому ринку, що значно підвищує їхню надійність і рівень страхування валютних ризиків
Особливостями валютного ф'ючерсного ринку є:
високий ступінь стандартизації контрактів;
обмежене коло валют, що обмінюються одна на одну;
висока ліквідність контрактів;
надійність укладених угод;
можливість за незначних початкових витрат оперувати значними сумами.
Основними учасниками ф'ючерсного ринку є великі фінансові центри та клірингові банки, пенсійні фонди, центральні банки, фінансові організації, які працюють на фондовому ринку, члени й фахівці ф'ючерсної біржі, а також дрібні інвестори та приватні особи.
Ціною купівлі валютного ф'ючерсу є взаємно узгоджений між продавцем і покупцем обмінний курс, виражений у доларах США за одиницю іншої валюти, яка ввійшла до стандартного переліку валют даної біржі. Основою для одержання прибутку чи виникнення збитків є різниця між поточним і узгодженим за ф'ючерсною угодою валютними курсами.
Організація здійснення ф'ючерсної угоди базується на виборі для виконання брокерських функцій певного члена фондової біржі, тільки через якого може бути виконана угода. Клієнт, який хоче продати або купити валютний ф'ючерс, звертається із своїм замовленням до брокера і після узгодження умов отримує усне підтвердження згоди на здійснення контракту, що потім фіксується документально із зазначенням дати реєстрації замовлення. Після прийняття й підтвердження усного замовлення воно передається до кабіни фірми-брокера в залі біржі. Докладно умови цього замовлення-наказу фіксуються на стандартному бланку замовлення, копія якого передається дилерові в біржову яму, де відбувається виконання угоди. Після виконання замовлення клієнта всі деталі угоди дилер записує на стандартному бланку і відправляє його в кабіну своєї фірми, де заповнюється біржовий розрахунковий бланк, що потім передається членові біржі для ознайомлення клієнта з умовами укладеної угоди.
Відмінною особливістю ф'ючерсних контрактів є перерозподіл ризику, що забезпечує високу ліквідність укладених угод. Фіксуючи обмінний курс, обидві сторони гарантують відсутність як збитків, так і прибутків. Тобто одна сторона уникає непередбачених збитків, а інша відмовляється від непередбаченого (спекулятивного) прибутку, що дає змогу взаємно зменшити ризик втрат від можливої зміни валютних курсів у несприятливому для обох напрямі. Крім того, важливе значення має реалізація принципу вільного біржового торгу завдяки тому, що розрахункова палата біржі для кожного учасника ф'ючерсної угоди бере на себе функції третьої сторони, тобто здійснюється додаткове страхування укладеної угоди.
- 31. Оцінка валютного ризику
- 32. Поняття валютного ризику та його види
- 33. Спекулятивні операції на волютних ринках
- 34. Операції із опціонами на валюту
- Дата виконання або тривалість опціонного періоду.
- 36. Валютні свопи та практика укладання угоди своп
- Практика укладення угод своп
- 37. Види форвардних контрактів
- 38. Сутність та цілі форвардних контрактів
- 39. Дата валютування та її визначення
- 40. Котирування валют
- Слід запам’ятати: у котируванні сторона bid завжди менша сторони offer.
- 41. Регулювання валютного ринку в Україні
- 42. Види валютних операцій банків, їх ризикованість
- Детальніше механізми виконання окремих видів валютних операцій буде розглянуто в наступних розділах.
- 43. Операції експортного лізингу
- 44. Експортний форфейтинг
- Незадовільний стан банку, що буде здійснювати аваль.
- 45. Експортний факторинг
- 46. Види банківського кредиту та організація кредитування розрахунків за імпорт
- 47. Документране інкасо, його види та форми
- Країна-отримувач не має імпортних обмежень (наприклад, валютний контроль), або вона надала всі необхідні дозволи.
- 48. Акредитивне доручення
- 49. Документарний акредитив
- Форми акредитива
- 50, 51, 52. Розрахунки з використанням чеків, пластикових карток, векселів
- Облікову ставку за місцем платежу.
- 53. Банківський переказ
- 54. Платіж на відкритий рахунок
- 55. Авансові платежі
- 59. Поняття і види міжнародних розрахунків.
- 60. Валютно-фінансові та платіжні умови міжнародних контрактів як основа міжнародних розрахункових операцій