1.5. Факторинговые услуги
Рынок факторинговых услуг имеет довольно короткую историю развития. Первые факторинговые услуги были предоставлены американскими банками в 50-х годах XX ст. Официально они были признаны одним из видов банковской деятельности в США в 1963 г. Со временем факторинговые услуги стали предоставлять не только факторинговые отделы коммерческих банков, а и специализированные факторинговые компании.
Начиная с 70-х годов рынок факторинговых услуг начал интенсивно развиваться в странах Западной Европы. Ежегодные объемы факторинговых операций в большинстве промышленно развитых стран Европы постоянно возрастают. Для приведения в порядок рынка факторинговых услуг и уменьшения рисков в своей деятельности факторинговые компании Европы объединились в международную организацию факторинговых компаний, которая дала им возможность использовать правовые санкции к должникам - резидентам разных стран.
Во многих странах на рынке факторинговых услуг основную роль сегодня играют небольшое количество факторинговых компаний, которые охватывают практически весь рынок и нередко связаны с большими коммерческими банками. Отечественные коммерческие банки также имеют право предоставлять факторинговые услуги, однако доля факторинга в их балансе на сегодня незначительна и колеблется в пределах от 0,5% до 5%.
Появление и развитие рынка факторинговых услуг связано в значительной мере с постоянным ростом конкуренции на рынке товаров и услуг, усовершенствованием форм и методов взаимодействия между субъектами предпринимательской деятельности, потребителями и производителями продукции. Большинство корпораций, которые осуществляют сегодня свою деятельность на рынках промышленно развитых стран, имеют соответствующие областям и пропорциональные суммарным активам стабильные объемы дебиторской и кредиторской задолженности. Это является следствием широкого использования в предпринимательской деятельности механизма коммерческого кредитования. И если значительные объемы кредиторской задолженности свидетельствуют о соответствующих объемах финансовых ресурсов, которые находятся во временном распоряжении предприятия, то значительные объемы дебиторской задолженности – о невозможности использования соответствующей суммы средств. Средства поступают в распоряжение предприятий лишь в случае погашения дебиторской задолженности.
Поскольку механизм коммерческого кредитования является необходимым условием функционирования предпринимательских структур в условиях современной рыночной экономики, проблема на сегодня заключается не в погашении в полном объеме дебиторской задолженности, а в эффективном управлении ею. Как правило, проблемы с управлением и своевременным погашением дебиторской задолженности возникают у фирм, которые находятся на этапе роста: расширяют производство, занимаются освоением новых видов продукции, ищут новые рынки сбыта. Иногда фирмы не могут обеспечить своевременное погашение дебиторской задолженности и поступление средств из-за резкого увеличения объемов реализации в кредит или предоставление кредитов покупателям на продолжительный срок (например, при экспортных операциях).
В таких случаях фирмы обращаются за помощью к факторинговым компаниям, которые специализируются на торговых долгах, в частности управляют долгами, выкупают их, а также предоставляют кредиты под дебиторскую задолженность.
При управлении долгами клиента фирма-фактор осуществляет управление счетами-фактурами клиента, ведет бухгалтерскую учет-продажу, осуществляет кредитный контроль и получает долги. При этом факторинговая фирма не только улучшает менеджмент предприятия, беря на себя работу администрации, а и снижает расходы клиента на содержание управленческого аппарата. Услуги фактора при обслуживании больших долгов довольно дешевые и представляют от 0,7 до 2% покупательной стоимости долгов клиента.
Покупая долги клиента, фактор берет на себя риски потерь по безнадежным долгам и осуществляет страхование клиента от убытков по безнадежным долгам. В большинстве случаев фактор покупает долги клиента без права регресса. Это означает, что фактор не требует возвращения своих средств, если долги клиенту не возвращаются.
В случае кредитования клиента под обеспечение дебиторской задолженности факторинговая фирма обеспечивает поступление средств клиенту авансом к моменту получения долгов. Размер кредита определяется объемом дебиторской задолженности и, как правило, не превышает 80% объема задолженности. Так, если объем продаж в кредит клиентом составляет 100 000 грн. за месяц, фактор может предоставить кредит в размере 80 000 грн. При этом в отличие от банковского кредитования не увеличивается валюта баланса. В активах баланса сумма дебиторской задолженности уменьшается на сумму 80 000 грн., тогда как сумма кредиторской задолженности в пассивах не изменяется.
Кредитные услуги фактора основываются на оперативной информации и на данных о дебиторах клиента, в отличие от банковского кредитования, которое проходит по предыдущим данным о клиенте на протяжении нескольких лет. Кроме того, факторы часто предоставляют займы под обеспечение такими активами, которые непригодны для банковского кредитования.
Предприятия-клиенты факторинговых фирм не только решают проблемы с управлением дебиторской задолженностью, а и получают возможность своевременно рассчитываться с поставщиками, поддерживать оптимальный уровень запасов.
Факторинговые компании преимущественно финансируют фирмы, которые быстро развиваются. Для того чтобы уменьшить риски в своей деятельности до допустимого уровня, они предоставляют услуги предприятиям средних размеров, которые работают на рынке с низким риском, реализуют продукцию узкого ассортимента и имеют небольшое количество клиентов. При этом отдается преимущество предприятиям, у которых на одного дебитора не приходится значительная доля общего оборота и неоплаченных долгов.
Довольно часто факторинговые фирмы осуществляют страхование факторинговых операций, которое гарантирует им защиту от финансовых потерь в результате невыполнения обязательств поставщиками-должниками.
Плата за факторинговые услуги состоит из платы за управление дебиторской задолженностью, платы за кредитные операции и комиссионное вознаграждения за обслуживание. Плата за управление дебиторской задолженностью составляет 0,1-1% годового оборота клиента. Размер процента за кредит устанавливается на уровне рыночной процентной ставки по краткосрочным кредитам, увеличенной на 2-4% для компенсации риска невозвращения. Комиссионное вознаграждение составляет 0,5-3% от суммы задолженности (купленных расчетных документов).