Процентный риск

Процентный риск – это опасность возникновения потерь из-за неблагоприятного изменения процентных ставок на денежном рынке, которое находит внешнее выражение в падении процентной маржи, сведении ее к нулю или отрицательной величине.

Реализа­ция данного риска вызывается несовпадением объемов требо­ваний и обязательств банка с определенной процентной ставкой, имеющих одинаковые сроки исполнения, а его воздействие может оказаться для банка отрицательным или поло­жительным.

Процентный риск возникает как результат непостоянства процентных ставок и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике. Он возникает по различным причинам:

- неправильный выбор разновидностей процентных ставок (фиксированная, плавающая, снижающаяся и т.д.);

- изменения в процентной политике ЦБ РФ;

- отсутствие в банке разработанной процентной политики;

- ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;

- другие причины.

При проведении финансового анализа риска изменения процентных ставок выделяют базисный (базовый) риск и риск временного разрыва (риск переоценки).

Базисный риск – риск использования различных видов процентных ставок для привлечения и размещения средств. Он обусловлен возникновением асимметрии в движении отдельных процентных ставок и возникает в том случае, если ставки привлечения и размещения отличаются относительно друг друга.

Риск временного разрыва возникает в тех случаях, когда банк привлекает и размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке, но с некоторым временным разрывом относительно даты их пересмотра. Данный риск привязан в основном к сдвигам в структуре активов и пассивов, а базисный риск – к изменению общего уровня процентных ставок.

На уровень процентного риска влияют как внешние, так и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

1) экономические факторы (например, инфляция, изменение ВВП, состояние государственного бюджета, изменение валютного курса);

2) политические факторы (например, выборы в различные органы власти);

3) психологические факторы (например, процентная политика других банков).

Под внутренними факторами, влияющими на уровень процентного риска, подразумеваются:

1. использование более краткосрочных ресурсов для относительно долгосрочных активных операций и наоборот;

2. несоответствие пассивов с фиксированной ставкой и активов с плавающей ставкой и наоборот;

3. виды финансовых инструментов, используемых банком (кредиты, сертификаты, векселя, облигации);

4. сроки финансовых инструментов;

5. несогласованность кредитной политики банка по активным и пассивным операциям;

6. имидж эмитента ценных бумаг.