22. Происхождение и развитие центральных банков.

Институционные основы центральных банков мира закладывались на протяжении столетий. Предшественниками центральных банков можно считать эмиссионные банки, которые возникли сравнительно недавно – в XIX столетии. Длительное время в мировой банковской практике не существовало разделение банков на эмиссионные и коммерческие. Существующие банки принимают вклады, предоставляли кредиты, учитывали векселя, выпускали в оборот банкноты. Выпущенные банкноты были частично обеспечены золотом, т.е. банки имели запас золота, достаточный для оплаты только части выпущенных банкнот. Другая часть выпуска банкнот была фидуциарною. Однако все банкноты представляли собой бессрочные обязательства банков обменять их на золото на предъявителя. В этих условиях стабильность банков и банкнотного оборота в значительной мере зависела от того, насколько осмотрительной была политика банков относительно допускаемого уровня соотношения суммы выпущенных банкнот и запаса золота.

Вторая половина XVIII ст. и первая половина XIX ст. – это эпоха промышленной революции, которая сопровождалась быстрым развитием машинной индустрии, появлением новых отраслей в экономике, ростом товарооборота, активизацией деятельности банков. Все это в конечном итоге привело к значительному расширению денежной массы и к повышению значения банкнотного обращения. В этих условиях децентрализованная эмиссия банкнот, когда все практики все банки имели возможность выпуска банкнот, вступила в противоречие с нуждами экономики. Рынок, который быстро развивался, требовал универсального, надежного покупательного и платежного спроса, который бы оборачивался на территории всей страны и пользовался бы всеобщим доверием населения.

В XIX ст. стало очевидным, что государство должно определенным образом регулировать денежный оборот и защищать вкладчиков банков и держателей банкнот от банковских крахов, количество которых возросло. Частью этого регулятивного процесса стала медленная централизация, а потом и концентрация эмиссии банкнот в пределах одного банка. Этот процесс затянулся на длительное время. Сначала круг банков, имеющих право эмиссии, был ограничен – это были наиболее надежные банки. Таким образом в историческом плане именно объективная необходимость в централизации банкнотной эмиссии явилась причиной возникновения эмиссионных банков.

Создание центральных банков происходило двумя путями.

Первый путь, его называют эволюционным – это поступательное превращение банка, который имел статус эмиссионного, в центральный банк. Положение эмиссионного банка в роли центрального банка укреплялось по мере того, как он брал на себя или ему делегировались определенные полномочия

Окончательным завершением процесса становления центрального банка можно считать определение на законодательном уровне особенного статуса эмиссионного банка как банка банков, как органа регулирования денежного рынка. Эволюционный путь является характерным для стран, в которых в начале XXст. уже существовали эмиссионные банки (Великобритания, Франция).

Второй путь – это создание центрального банка на основе специального закона, который предусматривает особенный статус вновь созданного банка с момента его существования. Этот путь характерен:

для развитых стран, в которых по тем или другим причинам не существовало единого эмиссионного банка;

для бывших колоний, которые после завоевания политической независимости создавали собственную национальную банковскую систему, учитывая мировой опыт. Они использовали принцип двухуровневого строения, по которому одному из банков предоставляется статус центрального;

для постсоциалистических стран, которые в условиях трансформации экономики на рыночных принципах проводили реформирование банковской системы по принципу двухуровневой структуры.