Тема 10. Валютные операции и внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков.

Основные виды валютных операций. Порядок лицензирования операций с валютой. Внешнеэкономическая деятельность банков.

Все операции по покупке-продаже валюты осуществляются на валютном рынке.

Валютный рынок делится на:

- международный валютный рынок;

- региональный валютный рынок (европейский, азиатский, американский и другие);

- внутренний (национальный) валютный рынок организуется на территории отдельной страны.

Современная структура внутреннего валютного рынка такова:

- биржевой валютный рынок.

- межбанковский валютный рынок, когда операции по покупке-продаже валюты осуществляются непосредственно между банками.

- рынок срочных (форвардных) контрактов.

Основными участниками всех сегментов валютного рынка являются банки.

Валютные отношения между всеми участниками валютного рынка регулируется законом «О валютном регулировании и валютном контроле».

Для того, чтобы проводить валютные операции, необходимо иметь валютную лицензию.

Валютный курс является основным показателем, применяемым при проведении валютных операций.

Валютный курс – это цена денежной единицы, какой либо страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных денежных единицах.

При осуществлении валютных операций между участниками валютного рынка происходит покупка и продажа иностранной валюты за национальную валюту на основе пропорций, устанавливаемых котировками.

В международной практике используются два метода котировок валюты:

- прямая;

- обратная (косвенная).

Прямая котировка – это выражение 1, 100 или 1000 единиц иностранной валюты оценивается в определенном количестве единиц национальной валюты.

Обратная котировка – это выражение курса единицы национальной валюты в иностранной валюте.

В зависимости от операций, совершаемых банками различают:

- курс покупателя – это курс, по которому банк приобретает иностранную валюту;

- курс продавца – это курс, по которому банки продают валюту клиентам.

Курс продавца превышает курс покупателя на размер «маржи», предельный размер которой устанавливается ЦБР и представляет доход банка.

При котировке двух иностранных валют устанавливается кросс-курс – это отношение курса одной иностранной валюты к курсу другой иностранной валюты, выраженной через третью валюту.

Все валютные операции, совершаемые коммерческими банками можно разделить на 2 группы:

- текущие валютные операции;

- капитальные валютные операции.

К текущим валютным операциям относятся:

1) переводы в РФ и из РФ в оплату товаров, услуг без отсрочки платежа и с отсрочкой до 90 дней;

2) получение и выдача финансовых кредитов на срок до 180 дней;

3)переводы процентов, дивидендов и иных доходов, связанных с инвестициями;

4)переводы не торгового характера (зарплата, пенсия и т.п.)

К капитальным валютным операциям относятся:

1) прямые инвестиции;

2) портфельные инвестиции;

3) предоставление кредитов на срок более 180 дней;

4) получение и выдача отсрочки платежа на срок более 180 дней.

Международные валютно-расчетные операции в РФ осуществляются через так называемые уполномоченные банки, имеющие валютную лицензию.

Предприятия, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, открывают в уполномоченных банках текущие и транзитные счета.

Текущий валютный счет является фактически расчетным валютным счетом предприятия.

Поступающая валютная выручка зачисляется в начале на транзитный валютный счет, после чего 25% от нее по поручению предприятия подлежит обязательной продаже, оставшиеся 75% валютной выручки зачисляются на текущий валютный счет.

После обязательной продажи рублевый эквивалент выручки зачисляется на расчетный счет предприятия.

Осуществление международных валютно-расчетных операций требует установление российскими банками корреспондентских отношений с зарубежными банками. Счет «Ностро» - это счет российского банка в иностранном банке, счет «Лоро» - счет иностранного банка в российском банке.

Основными формами международных расчетов являются:

- банковский перевод;

- документарное инкассо;

- документарный аккредитив.

Банковский перевод осуществляется путем телеграфного или почтового перевода платежного поручения, содержащего указания банку-корреспонденту о зачислении платежа на счет получателя (бенефициара).

Документарное инкассо – это распоряжение экспортера своему банку получить от импортера платеж или акцепт (согласие на оплату товара).

Документарный аккредитив – наиболее выгодная форма расчетов для экспортера, обеспечивающая быстрое и своевременное получение экспортной валютной выручки. Импортер выставляет в пользу экспортера аккредитив – распоряжение банку произвести платеж на условиях, указанных в этом документе.

При проведении международных расчетов важным элементом является механизм валютного контроля. Базовым документом валютного контроля являются паспорт экспортной (ПС) и импортной (ПСИ) сделки.

При проведении валютных операций банки совершают сделки по покупке-продаже наличной и безналичной иностранной валюты против наличных и безналичных рублей РФ, т.е. совершают конверсионные сделки.

В договоре купли-продажи валюты обязательно оговаривается вид сделки. В международной практике используются следующие виды валютных операций:кассовая (наличная) сделка;срочная (форвардная) сделка;сделки с опционом;сделки «СВОП»;валютный арбитраж.

При кассовых (наличных) сделках исполнение сделки осуществляется не позднее, чем на второй день после ее заключения, заключение договорав течение 2-х днейисполнение договора. В договоре предусматривается наличный курс или курс «СПОТ».Срочная (форвардная) сделка предусматривает:

- исполнения сделки в срок далее, чем 2 рабочих дня;

- обмен по курсу «форвард», который равен текущему курсу или плюс премия, или - скидка.

Размер скидки или премии будет зависеть от изменения курсов валют в будущем.

Срочные сделки, заключенные на биржевом рынке (в отличии от форвардных – на межбанковском рынке), носят название фьючерсных.

Разновидностью срочной сделки является сделка с опционом – когда в договоре срок поставки валюты не фиксируется, а оговаривается срок, в течение которого предоставляется право выбора продавцу (покупателю) продать (купить) валюту.

Сделка «СВОП» сочетает кассовую и срочную сделку. Суть данной операции состоит в следующем: в договоре одновременно предусматривается покупка (продажа) валюты на условиях кассовой сделки (СПОТ) и продажа (покупка) той же валюты на условиях срочной сделки.

Арбитражные сделки с валютой носят спекулятивный характер, т.к. в данном случае банки извлекают прибыль за счет разницы курсов валюты или на разных биржах страны или в различное время.

Валютно-обменные операции с физическими лицами производятся в обменных пунктах, которые должны быть зарегистрированы в порядке, установленном Банком России.

Валютно-обменные операции совершаются с обязательным оформлением и выдачей физическим лицам справок, выписываемых на бланках строгой отчетности «справка ф. № 0406007».

Помещения обменных пунктов должны соответствовать техническим требованиям, предъявляемым нормативными актами Банка России.