Вступ

Висока та непередбачувана волатильність обмінних курсів на валютному ринку, нестабільність економічного та політичного середовища функціонування банків в Україні обумовлюють високу складність управління валютним ризиком в банках нашої країни. Саме тому управління валютним ризиком є одним з першочергових завдань банківського менеджменту.

Проблеми управління валютним ризиком банку, такі як визначення його сутності, структури, класифікації, механізму оцінювання, регулювання та хеджування, розроблялись в роботах Л. Примостки, В. Іфтемічука, Л. Донець, В. Вітлінського, Е. Уткіна, Р. Пікуса, В. Ющенка, І. Сала, О. Криклій, О. Лаврушина, Дж. Ф. Маршалла, В. К. Бансала, С. Козьменка, О. Пернарівського, О. Кириченка, М. Денисенка, Л. Рябініної, М. Ребрика, А. Волицької, О. Колодізєва, Ф. Банна, П. Ковальова, І. Пашковської, Е. Самолова, А. Тавасієва.

Однак, незважаючи на суттєві наукові результати, отримані вище зазначеними та іншими вченими, проблема комплексного дослідження теоретичних та практичних засад побудови та вдосконалення системи управління валютним ризиком банків залишається недостатньо дослідженою. Саме це й зумовило вибір теми дослідження та свідчить про його актуальність.

Обєктом дослідження є процес управління валютним ризиком. Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методичних та практичних положень щодо удосконалення системи управління валютним ризиком.

У процесі дослідження використовувалися такі загальнонаукові методи: пізнання дійсності, як теоретичне узагальнення, порівняння та систематизація (при дослідженні сутності поняття "валютний ризик", визначенні факторів, що його обумовлюють, визначенні класифікаційних ознак валютного ризику); системного аналізу (при визначенні елементів системи управління валютним ризиком банку); спостереження (під час дослідження ситуації на валютному ринку України); методи аналізу та синтезу, індукції та дедукції, метод групувань (для обґрунтування доцільності застосування VaR-методу, на основі методу "Монте-Карло").

Метою даної роботи є розробка науково-методичних підходів і практичних рекомендацій щодо удосконалення системи управління валютним ризиком.

Відповідно до мети були поставлені наступні завдання:

ѕ визначити сутність та види валютного ризику банку та обґрунтувати склад факторів, що на нього впливають;

ѕ охарактеризувати систему управління валютним ризиком банку;

ѕ визначити механізм управляння валютним ризиком;

ѕ вивчення існуючих методів визначення валютного ризику;

ѕ визначити доцільність застосування VaR-методу для визначення валютного ризику.