2.3 Операции банка с ценными бумагами

Успех деятельности любого банка определяется кругом операций, которые он совершает. Одним из стимулирующих факторов является относительная свобода, предоставленная законами, регулирующими банковскую деятельность. Другим фактором - возрастание конкуренции и, стремление банков зарабатывать прибыль.

Абаканское отделение № 8602 осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Эмитентами являются юридические лица или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Банк выполняет полный перечень операций с ценными бумагами. Он выступает в качестве посредника при операциях с ценными бумагами, а также в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет. Обслуживая векселя, филиал выполняет одно из основных предназначений - аккумуляцию денежных и создание платежных средств. Банк производит реализацию, оплату векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, производит эквивалентный обмен одного векселей. Динамика реализации сертификатов в разрезе сроков погашения прослеживается в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика реализации депозитных сертификатов

По данным таблицы 3 видно, что реализация сберегательных сертификатов со сроком погашения 90 дней увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 13700 тыс. руб. и составила 89500 тыс. руб. или 88,61% от общего объема сберегательных сертификатов.

По удельному весу в выпуске всех сертификатов выпуск сберегательных сертификатов со сроком погашения 90 дней два года подряд имеет наибольшее значение (86,27% - 2010 г., 88,61% - 2011г.).

Однако, наблюдается уменьшение объема реализации по сравнению с 2010 годом выпуска сертификатов со сроком погашения 180 и 271 день, отклонение составило 1370 тыс.руб. и 6480 тыс.руб., по удельному весу 1,61% и 7,95%, соответственно.

Динамика реализации сберегательных сертификатов в разрезе сроков погашения представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Динамика реализации сберегательных сертификатов в разрезе сроков погашения

Изменения в структуре приобретателей векселей по отраслям показаны на рисунке 2.

Рисунок 2 - Изменения в структуре приобретателей векселей по отраслям (в %)

На основании полученных данных видно, что основными приобретателями векселей являются клиенты банка - физические лица, задействованные в торговле - их уровень достиг к 2011 году 37%, а уровень приобретателей векселей физических лиц, работающих на предприятиях обрабатывающих отраслей и строительных организаций существенно снизился в течение последних трех лет с 19% до 12% и с 15% до 10%, соответственно.

Действия эмитента по выпуску и размещению ценных бумаг на первичном рынке ценных бумаг называются эмиссионными операциями. С помощью эмиссии ценных бумаг хозяйствующие субъекты могут формировать не только свой собственный капитал, но и привлекать заемный. Формирование собственного капитала посредством осуществления эмиссионных операций осуществляется с помощью акций и является обязанностью тех юридических лиц, которые созданы как акционерное общество. Сбербанк, созданный как акционерное общество, обязан осуществлять эмиссию акций не позднее 1 месяца после полной оплаты объявленного уставного капитала.

Для привлечения заемного капитала банк имеет право осуществлять эмиссию облигаций. Но такие ценные бумаги банк имеет право эмитировать только после двух лет успешной деятельности и при соблюдении некоторых требований Банка России. Процедура эмиссии ценных бумаг установлена инструкцией Банка России от 17.09.1996 № 8 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ" с последующими изменениями.

Банком допускается выпуск облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Виды облигаций: именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо имущества третьих лиц, либо без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Номинальная стоимость облигаций выражена в валюте РФ или в иностранной валюте.

Порядок эмиссии ценных бумаг состоит из нескольких этапов.

Принятие эмитентов решения о выпуске ценных бумаг. Принимается тем органом кредитной организации (Сбербанк ОАО), который имеет соответствующие полномочия согласно действующему законодательству и уставу кредитной организации.

Подготовка проекта эмиссии. Проект эмиссии готовится и утверждается Правлением Сбербанка. В проспекте эмиссии содержится информация о финансовом положении банка, а также информация о предстоящем выпуске ценных бумаг.

Регистрация выпуска ценных бумаг. Эмитент представляет в регистрирующий орган заявление на регистрацию; решение о выпуске ценных бумаг; образец сертификата; проспект эмиссии, если регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии; копию платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами и иные документы.

Раскрытие информации, содержащейся в регистрационных документах. В случае открытой эмиссии, требующей регистрации проспекта эмиссии, банк обязан опубликовать уведомление о порядке раскрытия и обеспечения доступа к информации, содержащейся в проспекте эмиссии, в периодическом печатном издании с тиражом не менее 50000 экземпляров. Указанное уведомление должно быть опубликовано в течение месяца, со дня Государственной регистрации ценных бумаг и содержать информацию о полном наименовании кредитной организации - эмитента; о виде, категории, типе и форме размещаемых ценных бумаг с указанием общего объема эмиссии; о правах, предоставляемых по каждому выпуску размещаемых ценных бумаг; о сроках начала и завершения размещения ценных бумаг; о круге потенциальных покупателей. Кроме того, информация должна быть доступна для покупателей.

Размещение ценных бумаг - прием от инвесторов взносов в уставный капитал кредитной организации в виде принадлежащих им банковских зданий или иного имущества в неденежной форме. Предельный размер имущества в виде банковских зданий в уставном капитале создаваемой кредитной организации не должен превышать 20%. Размещение акций должно быть закончено.

Абаканское отделение осуществляет операции со следующими видами ценных бумаг: сберегательные сертификаты, депозитные сертификаты, векселя Сбербанка России, акции.

Банковские сертификаты. Сберегательный банк предлагает физическим лицам сберегательный сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк в рублях, по которому по истечении установленного срока вкладчик получает сумму вклада и обусловленные в сертификате проценты. Срок хранения сертификата от 3 месяцев до 2 лет. Номинал 1000, 10000, 50000. различные процентные ставки. Сберегательный сертификат это: возможность досрочного предъявления к оплате с выплатой дохода по ставке "до востребования". Сертификат - удобный способ хранения средств во время деловых поездок и путешествий по России; ценная бумага на предъявителя, поэтому ее можно использовать как подарок; возможность использования сберегательного сертификата в качестве залога при получении кредита; возможность предъявления к оплате в любом учреждении Сбербанка России.

Сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В этом случае Банком выплачивается сумма вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, действующие на момент предъявления сертификата к оплате. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то Банк несет обязательство оплатить назначенные в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сберегательному сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются. Выплата процентов осуществляется Банком одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. Поправки и помарки при заполнении сертификата не допускаются. Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сберегательным сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу. По желанию владельца оплата сертификата может быть произведена наличными деньгами. Восстановление прав по утраченным сберегательным сертификатам на предъявителя осуществляются в судебном порядке.

Сберегательный Банк выпускает ценную бумагу "Депозитный сертификат", удостоверяющую сумму депозита, внесенную в Банк, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока сумму депозита и обусловленных в депозитном сертификате процентов в Банке или в любом филиале. Банк выпускает именные депозитные сертификаты. Выпускаются в разовом порядке. Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются только в безналичном порядке. Депозитный сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги. Выпускаются в валюте РФ. Владельцами депозитных сертификатов могут быть юридические лица - резиденты или нерезиденты. Депозитный сертификат является срочным. Процентные ставки устанавливаются уполномоченным органом Банка. Сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. При досрочном предъявлении сертификата к оплате Банком выплачивается сумма депозита и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, действующие на момент предъявления сертификата к оплате. Если срок депозита по сертификату просрочен, то Банк несет обязательство оплатить означенные в сертификате суммы депозита и процентов по первому требованию его владельца. Выплата процентов по сертификату осуществляется Банком одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

Различные виды операций с векселями. Банк имеет право выпускать собственные векселя. При выпуске собственных векселей банк должен руководствоваться законом "О переводном и простом векселе" и иными нормативными актами. Выпуск банковских векселей не связан ни с оплатой уставного капитала банка, как при эмиссии акций, ни с намерением получить дополнительные заемные средства как при эмиссии облигаций. Срок платежа по векселям устанавливается банком в одностороннем порядке при серийном выпуске либо по согласованию с клиентом прим единичном выпуске. Сбербанк России предлагает широкий спектр услуг использующим векселя клиентам: выдача и оплата векселей в рублях и иностранной валюте; досрочная оплата векселей; размен на векселя меньшего номинала и консолидация в векселя более крупного номинала; выдача письменного подтверждения о факте оформления векселя с конкретными реквизитами; предоставление информации о дате оплаты векселя; депозитарное обслуживание векселей; использование векселей в кредитных операциях; прием векселей в счет погашения ссудной задолженности.

Передача векселя. Гражданским кодексом определены особенности передачи прав на ценную бумагу, исходя из формы закрепления этих прав, удостоверяемых ценной бумагой.

В частности, для передачи прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, принадлежат поименованному в ней лицу и передаются путем совершения на оборотной стороне этой бумаги передаточной надписи - индоссамента.

Вексель может быть неоднократно передан по индоссаменту любому лицу - юридическому или физическому, в том числе предпринимателю. Юридическое или физическое лицо, получившее вексель по индоссаменту могут передать вексель другому юридическому или физическому лицу.

Выдача векселя. Абаканское отделение № 8602 Сбербанка России выдает векселя юридическим и физическим лицам, являющимся как резидентами, так и нерезидентами РФ. Основанием для выдачи векселя служит договор между Банком и первым векселедержателем.

При заключении между Банком и векселедержателем долгосрочного договора, оформление векселей производится на основании заявки или уведомления клиента. Для получения векселей представитель клиента должен подтвердить свои полномочия доверенностью. Доверенность, выданная физическим лицом или в порядке передоверия, должна быть заверена нотариально.

Существуют следующие ограничения, связанные с приобретением векселей: оформление и выдача векселя производится только после оплаты услуг Банка и перечисления на счет Банка всей суммы, предусмотренной договором; сумма на покупку векселей может быть перечислена только самим покупателем векселя; сумма на покупку векселей не может быть внесена наличными денежными средствами, за исключением случаев, когда первым векселедержателем является физическое лицо либо индивидуальный предприниматель.

Хранение и депозитарное обслуживание векселей. В целях минимизации риска утраты векселей банк предлагает клиентам услуги по их платному хранению. Решить проблему сохранности векселя, застраховать себя от возможности получить от контрагентов поддельный вексель и осуществить перевод векселей контрагентам, находящимся в любом регионе, поможет депозитарное сопровождение банком вексельных операций клиентов, осуществляемое на основании депозитарного договора и условий депозитарного обслуживания.

Владелец векселя может заключить с банком договор об аренде индивидуальной сейфовой ячейки и хранить в ней принадлежащие ему ценные бумаги.

Сбербанк России предлагает следующие варианты использования векселей в кредитовании: вексельное кредитование юридических лиц в рамках разовых кредитных договоров, договоров об открытии невозобновляемой кредитной линии и генеральных соглашений об открытии рамочной кредитной линии; кредитование юридических лиц под заклад векселей; экспресс-кредитование физических лиц под заклад векселей; прием векселей в счет погашения ссудной задолженности.

Резюмируя, следует отметить, что Сбербанк (в лице Абаканского отделения № 8602) осуществляет все виды операции с ценными бумагами. По экономическому содержанию эти операции делятся на пассивные и активные. Пассивные операции связаны с эмиссией ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, сберегательных и депозитных сертификатов) в целях привлечения денежных средств, а активные - с размещением средств инвесторов в ценные бумаги, т.е. с приобретением фондовых ценностей на фондовой бирже и на внебиржевом рынке для участия в управлении и получения дивидендов.