2.4 Оценка кредитоспособности организаций-заемщиков

Салон красоты «Фантазия»

Таблица 2.6

Экспресс-анализ финансового состояния

За отслеживаемый период темпы роста хозяйственных средств, находящихся в распоряжении заемщика - положительны. Следует отметить рост собственного капитала. Однако, оценка источников показывает, что увеличение хозяйственных средств произошло за счет привлечения средств извне.

Техническое состояние основных фондов неизвестно, степень изношенности не указана. Первоначальная стоимость основных средств увеличилась, что при сопоставлении с увеличением собственного капитала говорит о расширении производства. В целом деятельность заемщика прибыльна, это подтверждает отсутствие балансовых убытков. Хотя необходимо отметить, что предприятие находится в зависимости от заемного капитала и предполагает взять достаточно большой кредит.

В целом, обозначены благоприятные тенденции развития.

После проведения экспресс-анализа финансового состояния, проводится краткий анализ заявки.

Краткий анализ заявки на кредит ИП Иванова И.И

В представленной заявке представлена бизнес-идея проекта «Салон красоты «Фантазия»». Основным планируемым источником получения дохода является предоставление в аренду оборудованных рабочих мест. Исходя из планируемых расценок арендной платы в неделю, суммарный доход в месяц может достигать 100 тыс. руб. в месяц без учета дохода от эксплуатации солярия. В представленном плане доходов и расходов указан объем доходов за квартал в размере 369 тыс. руб. Это вполне выполнимый плановый показатель. Более того при благоприятном ведении дел фактические доходы могут быть немного выше планируемых. Однако следует иметь в виду, что приобретаемое помещение площадью 30 кв. м. с трудом может вместить 6 рабочих мест (предположительно посменный режим работы) и солярий.

Собственный капитал предприятия составляет 180 тыс. руб., что является благоприятным фактором для обеспечения кредита. Уставной капитал поделен на две части: 50%+50%, что обуславливает некоторый риск при возможном переделе капитала.

Деятельность салона «Фантазия» планируется финансировать в части затрат из собственных средств. Начиная со II квартала ожидается получение прибыли, которая позволит погасить затраты следующего отчетного периода.

Расчет срока окупаемости проекта составляет 1,7 года и видится более или менее реальным.

Согласно бизнес-плану ООО «Звезда» планирует приобрести помещение 30 кв. м стоимостью 700 тыс. руб. Приобретаемое помещение станет активом предприятия, что может служить обеспечением в случае непогашения кредита.

Исходя из представленной информации можно сделать вывод, что изложенная бизнес-идея имеет реальную основу. Поставленные задачи выполнимы, расчетные плановые показатели вполне реальны. Окупаемость проекта возможна в указанные сроки.

Более подробный анализ кредитоспособности данного предприятия рассматривается на базе представленной отчетности.

Краткий анализ заявки на кредит компании «Весна»

В представленной заявке представлено краткое описание бизнес-плана компании «Весна». Основным планируемым источником получения дохода предполагается увеличение объема продаж в существующем баре, и в планируемых к открытию в будущем. Однако, исходя из заявленной информации об успешной работе в течение 3-х лет и указанных в наличии активах (общие активы 360 тыс. руб., в т.ч. дебиторская задолженность -100 тыс. руб.) очевидна сложность в достижении поставленных задач. В представленном плановом балансе предполагается рост активов в большей степени за счет роста нематериальных активов (что расценивается, как сомнительный актив с точки зрения банка). При этом предполагается резкое наращивание обязательств, как краткосрочных, так и долгосрочных, что ставит под сомнение расчеты с кредиторами.

В плане прибылей и убытков указано резкое увеличение чистой выручки от реализации, что никак невозможно подтвердить текущими показателями, либо тенденциями роста показателей в бухгалтерской отчетности (отчетность не представлена). Кроме того, рост валовой прибыли ожидается также из-за резкого снижения себестоимости реализованной продукции. Заявленные факторы снижения себестоимости, такие как снижение затрат на покупку продуктов и прохладительных напитков до 20% и строгий контроль за расходами не являются достаточными. Поэтому ожидаемый рост доходов в 2,5 раза практически с трудом достижим, условно не возможен.

О собственном капитале информации нет. Для банка это означает полное отсутствие информации об обеспечении в случае непогашения кредита.

Расчет срока окупаемости проекта не предоставлен.

Исходя из представленной информации можно сделать вывод, что изложенная бизнес-идея трудно выполнима. Поставленные задачи не ясны, расчетные плановые показатели не подтверждаются фактическими показателями.

Более подробный анализ кредитоспособности данного предприятия не представляется возможным по причине отсутствия финансовой отчетности.

После краткого анализа заявки рассчитываются основные показатели.

Анализ ликвидности баланса компании «Звезда»

Невозможно произвести по причине отсутствия необходимых данных на начало и на конец периода. Однако на текущую дату можно рассчитать следующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств. Он определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (2.1).

К1 = , (2.1)

где К1- коэффициент абсолютной ликвидности, ДС - денежные средства, КО - краткосрочные обязательства.

К1 = = 0,8

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса). Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (2.2).

К3 = , (2.2)

где К3- коэффициент текущей ликвидности, ОА - оборотные активы, КО-краткосрочные обязательства.

К3 = =1,55

Согласно полученным значениям коэффициентов заемщика можно отнести соответственно к первой и второй категории кредитоспособности заемщика.

Анализ финансовой устойчивости компании «Звезда»

За отчетный период общая сумма средств, находящихся в распоряжении клиента увеличилась в 2,26 раза. Произошло это за счет роста уставного капитала и нераспределенной прибыли, но при этом и роста кредиторской задолженности. Предприятие в состоянии нести текущие затраты по основной деятельности из собственных источников.

Анализ прибыльности деятельности компании «Звезда»

Мы не можем отследить величину выручки от реализации, однако наличие нераспределенной прибыли в размере 50 тыс. руб. и увеличение собственного капитала свидетельствуют о рентабельности и прибыльности деятельности предприятия.

Анализ показателей деловой активности компании «Звезда»

Как отмечалось ранее, предприятие наращивает объемы реализации услуг.

О расширении производства говорит увеличение стоимости имущества, в частности основных средств. Однако рост дебиторской задолженности нельзя расценивать как благоприятный фактор. Коэффициент эффективности и оборачиваемости рассчитывается по формуле (2.3).

К2 = , (2.3)

где К2 - коэффициент эффективности и оборачиваемости, ДС - денежные средства, КО - краткосрочные обязательства.

К2 = = 1,55

Значение данного коэффициента соответствует I-ой категории заемщика.

Более подробный анализ деловой активности и расчет оборачиваемости не представляется возможным.

Анализ коэффициентов рентабельности компании «Звезда»

Возможно рассчитать плановые показатели рентабельности согласно плану расходов и доходов по формуле (2.4).

К5= , (2.4)

где К5 - плановый коэффициент рентабельности

К5 = 0,62

Расчетные коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика

ООО «Звезда»

К1 (коэффициент ликвидности) = 0,8

К2 (коэффициент эффективности и оборачиваемости) =1,55

К3 (коэффициент текущей ликвидности) = 1,55

К4 (коэффициент прибыльности)=1,15

К5 (плановый коэффициент рентабельности)= = 0,62

Общая оценка кредитоспособности рассчитывается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений значений каждого показателя на соответствующую категорию, определяется класс кредитоспособности:

а) I класс присваивается при сумме баллов от 1 до 1.05 баллов;

б) II класс - от 1,05 до 2.42 баллов;

в) III класс - более 2.42 баллов.

Первый класс - кредитование не вызывает сомнения

Второй класс - кредитование требует взвешенного подхода

Третий класс - кредитование связано с повышенным риском

Таблица 2.7

Определение класса кредитоспособности заемщика

Сумма баллов = 0,11+0,05+0,84+0,21+0,21= 1,42.

Общая сумма баллов составляет 1,42, следовательно, заемщику можно присвоить 2 класс кредитоспособности заемщика, т.е. кредитование требует взвешенного подхода.

Компания «Весна»

Анализ финансового состояния не представляется возможным по причине отсутствия отчетности.

Данное предприятие предоставило только плановый баланс, расчет коэффициентов К1-К4 не имеет смысла.

Возможно рассчитать плановые показатели рентабельности согласно плану прибыли и убытков по формуле (2.5).

К5 =,

где К5- плановый коэффициент рентабельности.

К5 == 0,0069 (за 2013);

К5 ==0,027 (за 2014);

К5 ==0,1907 (за 2015).

С каждым годом плановая рентабельность увеличивается, однако, вызывает сомнения возможность выполнения такого плана, поэтому данные коэффициенты не могут расцениваться при анализе кредитоспособности данного заемщика, как благоприятные.