1.4 Показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика
Для оценки кредитоспособности предприятия коммерческие банки используют различные методы финансового анализа состояния заемщика. Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи объединенными в систему, отражают способность клиента своевременно и в полном размере погасить свой долг. При кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Основное внимание при определении кредитоспособности сосредотачивается на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение кредита и уплату процентов по нему.
Для проведения анализа кредитоспособности предприятия используется система финансовых коэффициентов, состоящая из пяти групп показателей: показатели ликвидности и платежеспособности; показатели финансовой устойчивости; показатели эффективности деятельности; показатели деловой активности.
Показатели ликвидности и платежеспособности отражают возможности предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам и, поэтому, особенно важны для оценки кредитоспособности. Наиболее часто используемые показатели данного направления представлены в табл.1.1.
Таблица 1.1
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Оптимальное значение |
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
оборотные средства / сумма краткосрочных обязательств |
>=0,3 |
|
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) |
(краткосрочная дебиторская задолженность +денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / сумма краткосрочных обязательств |
2 |
|
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / сумма краткосрочных обязательств |
0,2 - 0,25 |
|
4.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
дебиторская задолженность / кредиторская задолженность |
>=1 |
Для анализа финансовой устойчивости применяется широкий круг показателей, основанных на соотношении собственных и заемных источников формирования имущества в капитале предприятия. В целях проведения рейтинговой оценки из всего набора показателей наиболее часто используются показатели, представленные в табл. 1.2.
Таблица 1.2
Расчет показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Формула расчета |
Оптимальное значение |
|
1. Коэффициент автономии |
собственный капитал / итог баланса |
>=0,5 |
|
2.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
Собственные оборотные средства/величина оборотных активов |
>=0,1 |
|
3.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
( долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства) / собственный капитал |
>=1 |
заемщик кредит банк ликвидность
Платежеспособность предприятия зависит от уровня его деловой активности. Ее можно оценить с помощью системы показателей оборачиваемости. Данные показатели не всегда включаются в алгоритм расчета рейтингового числа и зачастую играют вспомогательную роль при оценке кредитоспособности, корректируя выводы, сделанные на основе расчета значения рейтингового числа. Тем не менее, их роль очень важна, так как поступления и расходования денежных средств предприятия по времени не совпадают, в результате чего возникает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования деятельности. Собственные источники финансирования у предприятий, как правило, ограничены, а заемные являются дорогостоящими. При ускорении оборачиваемости оборотных активов происходит условное высвобождение средств и сокращается потребность в финансировании, т.е. предприятие становится более платежеспособным и менее зависимым от заемных источников финансирования. Из всего набора показателей оборачиваемости в наиболее часто используются коэффициенты, представленные в табл.1.3.
Таблица 1.3
Расчет показателей деловой активности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Содержание |
|
1.Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) |
выручка от реализации / средняя стоимость активов |
Величина прибыли, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы |
|
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
выручка от реализации / средняя величина оборотных средств |
Отражает время, затрачиваемое предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе. |
|
3.Коэффициент оборачиваемости запасов |
себестоимость реализации / средняя величина запасов |
Показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. |
Детальный анализ данных коэффициентов позволяет определить тенденции изменения показателей активов и обязательств предприятия и спрогнозировать динамику показателей ликвидности. В алгоритм расчета рейтингового числа целесообразно включать второй показатель, т.е. показатель оборачиваемости оборотных активов. Чтобы выявить причины его изменения необходимо исследовать частные показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Нижнее рекомендуемое значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов необходимо определять с учетом отраслевой принадлежности и масштаба деятельности предприятия.
В основе устойчивого финансового состояния предприятия, его ликвидности и платежеспособности лежит эффективность деятельности. Ее можно оценить с помощью показателей рентабельности, которые отражают прибыльность деятельности предприятия. Для оценки кредитоспособности предприятия из широкого спектра показателей рентабельности обычно используется ограниченный круг коэффициентов, представленных в табл.1.4.
Таблица 1.4
Расчет показателей рентабельности
Наименование показателя |
Формула расчета |
Содержание |
|
1. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения |
прибыль до налогообложения / средняя величина активов |
Величина прибыли, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы. |
|
2. Рентабельность продаж по чистой (нераспределенной) прибыли |
величина чистой прибыли / выручка от продаж |
Характеризует уровень чистой прибыли в доходах. Отражает часть денежных поступлений, которая реально остается у предприятия. |
|
3. Рентабельность продаж по прибыли от продаж |
величина прибыли от продаж / выручка от продаж |
Величина прибыли от продаж |
|
4. Рентабельность полных расходов на реализацию продукции |
величина прибыли от продаж / расходы на производство и реализацию продукции |
Величина прибыли от продаж, приходящаяся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости) |
Показатели рентабельности позволяют спрогнозировать изменение финансового состояния предприятия, что является особенно важным, так как оценка кредитоспособности носит перспективный характер. Устойчивое получение предприятием прибыли в достаточных размерах обеспечивает возможность самофинансирования деятельности, высокие темпы роста собственного капитала и требуемый уровень независимости от заемных источников, а, следовательно, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия. Таким образом, при оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения; абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений ее уровня. Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели ликвидности баланса и обеспеченности заемщика собственными источниками средств.
Исходя, из вышесказанного можно сделать следующий вывод, что под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Несмотря на указанные слабые стороны и отсутствие единого подхода к оценке одних и тех же показателей, финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика по целому ряду причин. Анализ финансовой отчетности достаточно прост в техническом плане по сравнению с анализом других характеристик заемщика, а информация, на основании которой он производится, стандартизирована в виде общепринятых форм отчетности и, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Кроме того, методы финансового анализа широко освещаются в литературе и известны экономистам практически любого профиля. Именно указанные причины обусловливают широкое применение финансового анализа в практике банков для диагностики кредитоспособности заемщика.
ГЛАВА II. ПРОВЕДЕНИЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ЗАЕМЩИКОВ на примере ОАО АКБ «Стелла - Банк» И ВЫБОР НАИБОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОГО ВАРИАНТА ДЛЯ КРЕДИТОВАНИЯ, ОБОСНОВАНИЕ ВЫБОРА ЗАЕМЩИКА
- Введение
- ГЛАВА I. МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ БАЗА ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА КРЕДИТОСОСОБНОСТИ
- 1.1 Трактовка понятия кредитоспособности заемщика
- 1.2 Методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков
- 1.3 Информационная база для проведения анализа кредитоспособности заемщика
- 1.4 Показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика
- 2.1 Краткая характеристика кредитора ОАО АКБ «Стелла - Банк»
- 2.2 Этапы проведения анализа кредитоспособности заемщика
- 2.4 Оценка кредитоспособности организаций-заемщиков
- 2.5 Заключение о возможности (невозможности) выдачи кредита. Обоснование выбора заемщика
- Заключение