8.1. Финансовые ресурсы мира, международные валютно-финансовые потоки
Финансовые ресурсы мира – это совокупность ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров мира.
Источники финансовых ресурсов мира:
страны-доноры – страны с развитыми экономиками, где формируется преимущественный объем финансовых ресурсов мира;
фонды международных организаций, предназначенные для предоставления финансовой помощи (состоят в основном из взносов правительств стран-участниц);
наибольшая часть мировых золотовалютных резервов является собственностью частных лиц, компаний, организаций и правительств развитых стран мира.
Международные финансовые активы - это специфические нематериальные активы (акции, облигации, векселя, казначейские обязательства), которые обращаются на мировом финансовом рынке и представляют собой законные требования их владельцев на получение денежных доходов в будущем.
Инструменты собственности – это бессрочные инструменты, которые свидетельствуют о паевой доли инвестора в уставном фонде эмитента.
Инструменты займа – это срочные инструменты, которые отражают отношения займа между эмитентом и инвестором, связанные с выплатой дохода, за представленный эмитенту займ.
Выделяют производные инструменты (деривативы) – это финансовые инструменты, механизм выпуска и обращения которых связан с куплей – продажей определенных финансовых или материальных активов.
В зависимости от механизма начисления дохода финансовые инструменты мирового финансового рынка делятся на:
инструменты с фиксированным доходом (облигации, привилегированные акции);
инструменты с плавающим доходом – долговые обязательства с изменяющимися процентами или выплатами (простые акции).
К характеристикам финансовых активов мирового финансового рынка можно отнести:
Срок обращения – это промежуток времени до конечного платежа или до требования ликвидации (погашения) финансового актива.
Ликвидность – это возможность быстрого превращения актива в наличные без значительных затрат.
Доходность – рассчитывается, как правило, в виде процентной ставки.
Доход по активу – ожидаемые денежные потоки по нему, суммы, полученные от погашения или перепродажи финансового актива другим участникам рынка.
Делимость – минимальный объем актива, который можно купить или продать на рынке.
Рискованность – неопределенность, связанная с величиной и временем получения дохода по данному активу в будущем.
Механизм налогообложения – определяет, каким способом, по каким ставкам налогооблагаются доходы от владения и перепродажи финансового актива.
Конвертируемость – превращение финансового актива в другой финансовый актив (устанавливается условиями выпуска).
Комплексность – возможность быть совокупностью нескольких простых активов.
Валюта платежа – валюта, в которой осуществляется выплата по тому или иному финансовому активу.
Возвратность – отображает размер затрат обращения или совокупных затрат по инвестированию в определенный финансовый актив и превращение этого актива в наличные.
Международные валютно-финансовые потоки – это потоки иностранных валют или любых других финансовых активов, обусловленные экономической деятельностью субъектов мирового хозяйства.
Основные каналы движения мировых финансовых потоков:
валютное, кредитное и расчетное обслуживание купли – продажи товаров (в т.ч. золота) и услуг;
валютные операции;
операции с ценными бумагами и разнообразными финансовыми инструментами;
зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;
перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации.
- Тема 1 система международных финансов
- 1.2. Функции международных финансов, факторы становления и развития
- 1.3. Структура системы международных финансов и ее субъекты
- 2.1. Финансовая глобализация: понятие, факторы, глобализация мировых финансов, последствия финансовой глобализации
- 2.2. Глобализация финансов и финансовые дефициты
- 2.3. Мировые финансовые кризисы
- 3.1. Мировой долг, кризис мировой задолженности
- 3.2. Долговые стратегии стран, показатели внешней задолженности
- 3.3. Урегулирование внешней задолженности
- 3.4. Роль международных финансовых организаций в регулировании внешнего долга
- 4.1. Виды валютных систем и их элементы
- 4.2. Валюта, её виды и классификация. Валютный курс в системе международных финансов
- 4.3. Этапы развития мировой валютно-финансовой системы: золотой стандарт, Бреттон-Вудская система, Ямайская валютная система
- 4.4. Современные тенденции и проблемы развития мировой валютно-финансовой системы
- 5.1. Создание Европейской валютной системы (евс)
- 5.2. Денежно-кредитная политика евс
- 6.1. Понятие международных расчетов, способы платежа
- 6.2. Роль банков в организации международных расчетов
- 6.3. Особенности использования в международной сфере основных форм расчетов
- 6.4. Формы международных расчетов: авансовые платежи, платеж на открытый счет, банковский перевод, расчеты с использованием чеков, пластиковых карт, векселей, аккредитив, инкассо, клиринговые расчеты
- 7.1. Экономическое содержание платежного баланса, структура платежного баланса
- 7.2. Концепции измерения сальдо платежного баланса
- 7.3. Равновесие платежного баланса
- 7.4. Особенности составления платежного баланса в странах с разным уровнем развития
- 8.1. Финансовые ресурсы мира, международные валютно-финансовые потоки
- 8.2. Мировой финансовый рынок: особенности функционирования, структура, участники международного финансового рынка
- 8.3. Международные финансовые центры
- 8.4. Оффшорные финансовые цены, их виды и основные типы
- 9.1. Понятие валютного рынка. Предпосылки создания современных валютных рынков
- 9.2. Функции и структура валютного рынка
- 9.3. Понятие и классификация валютных операций
- 9.4. Спот – рынок и его обычаи
- 9.5. Срочный валютный рынок, валютные операции на срочном рынке
- 9.6. Рынок евровалют
- Тема 10
- 10.1. Сущность фондового рынка и рынка ценных бумаг, этапы и тенденции развития мирового фондового рынка
- 10.2. Международный рынок долговых инструментов: рынки иностранных облигаций, рынки еврооблигаций, рынки глобальных облигаций
- 10.3. Международный рынок акций: иностранные акции и евроакции, рынок депозитарных расписок, международные (мировые) индексы акций
- Тема 11
- 11.1. Международный кредит: сущность, функции, формы международного кредита
- 11.2. Кредитование импорта: кредитование на основе векселя, документарного аккредитива, прямое банковское кредитование
- 11.3. Кредитование экспорта: краткосрочное кредитование, экспортный факторинг и форфейтинг, экспортный лизинг
- 11.4. Рынок еврокредитов
- Тема 12
- 12.1. Значение золота в валютной сфере
- 12.2. Рынки золота: сущность, классификация, особенности функционирования
- 12.3. Операции с золотом
- Тема 13
- 13.1. Финансовые деривативы: основные понятия, факторы влияния на рынок деривативов.
- 13.2. Рынок форвардов
- 13.3. Финансовые фьючерсы и опционы
- 13.4. Свопы, кредитные деривативы
- 13.5. Глобальный рынок финансовых производных инструментов
- Тема 14
- 14.1. Тнк, их финансы и финансовая политика, финансовые связи системы тнк
- 14.2. Мотивация прямого зарубежного инвестирования тнк
- 14.3. Внутрифирменные финансовые трансакции тнк
- 14.4. Валютные риски потенциальных убытков тнк
- 14.5. Международное краткосрочное и долгосрочное финансирование транснациональной компании
- Тема 15
- 15.1. Объективные предпосылки возникновения и развития международной деятельности банков, функции международного банковского дела
- 15.2. Центральные банки в системе мировых финансов
- 15.3. Транснациональные банки, как основные субъекты международного банковского дела
- 15.4. Мировой опыт регулирования банковской деятельности
- 15.5. Риски в международном банковском деле
- Тема 16
- 16.1. Понятие и основные черты современных налоговых систем
- 16.2. Международное двойное налогообложение и пути его урегулирования
- 16.3. Оффшорные центры в системе международного налогообложения
- 16.4. Налогообложение операций тнк
- Тема 17
- 17.1. Эволюция страхования, страховые операции и инвестиционный потенциал страховой отрасли
- 17.2. Международное регулирование страховой деятельности
- 17.3. Мировые и локальные рынки страхования