32 Операции кб с ценными бумагами. Инвестиции в ценные бумаги.
Банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых посредников и профессиональных участников.
Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов по ним или управления другими компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а также осуществляют собственные эмиссии ценных бумаг с целью получения дополнительных собственных средств.
Как профессиональные участники банки осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность; деятельность по размещению и управлению ценными бумагами; депозитарную деятельность.
1. По российскому законодательству банки могут эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, производные ценные бумаги. На основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный, заемный капитал банка. Банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться инструкцией ЦБ РФ №8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории РФ» от 17 сентября 1996 года.
2. Портфельное инвестирование. Особенностью инвестиционной политики банков является то, что банки используют заемные средства. Доходом банка является разница между доходом, полученным при инвестировании, и расходами, которые он несет перед своими кредиторами. Другая особенность, не менее важная, это совпадение по времени дохода, полученного от вложений, и расходов, которые несет банк. Например, если банк привлек средства на 1 месяц и вложил их в акции, то через месяц банк должен продать акции и получить сумму средств, которые покрывали бы его расходы перед кредитором и комиссионные расходы по купле-продаже акций. Та часть средств, которая остается после покрытия расходов, есть доход банка.
При формировании инвестиционного портфеля, банки придерживаются следующих принципов:- диверсификация портфеля как по времени так и по видам ценных бумаг;- получение наибольшего дохода;- уменьшение риска до минимума;- синхронизация по времени денежных потоков;-уменьшение налогооблагаемой базы.
Ценные бумаги обладают качеством: чем больше доход, тем больше риск, и наоборот. Для получения наибольшего дохода в портфель можно включить: государственные облигации, с точки зрения меньшего риска и стабильного дохода;акции;векселя, депозитные сертификаты;производные ценные бумаги: фьючерсы, опционы.
Одним из методов уменьшения риска, связанного с инвестициями, является диверсификация, т.е. наличие в портфеле банка многих видов ценных бумаг. При проведении диверсификации в инвестиционной политике банка необходимо учитывать следующие исходные параметры ценных бумаг: срок погашения, географическое (территориальное) распределение, тип обязательств и эмитента. Цель диверсификации в отношении качества ценных бумаг - минимизировать риск, который заключается в возможности невыполнения должником (эмитентом) взятых на себя обязательств.
Удельные соотношения должны быть примерно:5% - фьючерсы, опционы; 10% - акции; 10% - векселя; 25% - депозитные сертификаты банков;50% - государственные облигации.
Задача получения наибольшего дохода при минимальном риске - самая сложная не имеющая однозначного решения. При решении данной проблемы банки ежедневно пересматривают свой портфель, и при необходимости, вносят в него значительные корректировки. Для этого они активно анализируют состояние рынка ценных бумаг, экономическую конъюктуру, политическую ситуацию в стране и в мире.
Существуют следующие основные вида риска по инвестициям: кредитный риск; риск изменения курса; риск несбалансированной ликвидности; риск досрочного отзыва
3 Операции под залог ценных бумаг. В соответствии с законодательством РФ закладом признается договор о залоге, по условиям которого заложенное имущество (ценные бумаги) передается залогодержателю во владение. В договоре заклада должно быть предусмотрено право банка-кредитора самостоятельно, по поручению залогодателя реализовать заложенные ценные бумаги и из суммы вырученных средств погасить долг кредитору, причитающиеся проценты, а также возместить расходы по взысканию задолженности.
Предметом заклада могут быть облигации, акции, депозитные сертификаты, векселя и другие ценные бумаги. Передаваемые в заклад ценные бумаги должны принадлежать заемщику на правах собственности. Только в этом случае, в соответствии с действующим законодательством РФ, ценные бумаги могут быть отчуждены в пользу банка-кредитора.
4. Ценные бумаги могут передаваться коммерческим банкам в доверительное управление. Доверительные операции коммерческие банки осуществляют в следующих формах:первичное размещение ценных бумаг;управление портфелем ценных бумаг инвестора;депозитарное обслуживание;ведение реестра владельцев ценных бумаг;регистрация сделок купли-продажи ценных бумаг и др.;выплата дохода владельцам ценных бумаг.
Помимо перечисленных коммерческих банк может выполнять для своих клиентов следующие услуги: осуществлять оценку ценных бумаг; информировать о ситуации на рынке ценных бумаг; оказывать консультационные услуги и др.; осуществляет доверительное управление портфелем облигаций и корпоративных акций
- 1.Кредитная система рф и ее структура. Банковская система рф. Концепция развития банковской системы.
- 2.Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита.
- I. Общие положения
- II. Порядок заключения договора страхования
- III. Обязанности сторон при наступлении страхового случая
- 3.Сущность и формы пассивных операций коммерческих банков.
- 4.Характеристика залогового механизма.
- 5 Цб рф, его цели,ф-ции и операции
- 6. Оценка кредитоспособности юридических лиц
- 7.Денежно-кредитная политика цбр.
- 10. Операции кб с пластиковыми картами.
- 11Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций; меры по предупреждению и порядок признания их банкротом.
- 12.Факторинг: сущность, виды и риски.
- 13Банковское законодательство. Основные положения фз «о банках и банк деят-ти»
- 14. Понятие, виды и содержание трастовых услуг
- 15. Экономические нормативы деятельности банков и контроль за их соблюдением
- 16. Привлеченные средства кб: их структура и характеристика.
- 17. Порядок создания и ликвидация банков. Лицензирование банк.Деятельности.
- 18 Кредитная документация состав и хар-ка.
- 19Понятие коммерческого банка (кб). Принципы деятельности коммерческого банка и его основные функции.
- 20.Содержание и порядок оформления договоров залога,поручительства и гарантии.
- 21 Соб капитал.Функции его и структура.
- 22 Процедура предоставления кредита.Погащение ссуды.
- 24. Банковский клиринг: виды и схемы организации
- Виды расчетных схем
- 25. Характеристика ресурсов кб: источники, состав и структура ресурсов.
- 26. В настоящее время основными формами обеспечения являются:
- 27. Вклады населения в банках и их виды
- 28. Банковские риски: сущность, виды и классификация
- 29. Депозитная политика банков. Виды депозитов.
- 30. Методы оценки и управления банковскими рисками.
- 31.Характеристика ден.Фондов,формируемых банком.
- 32 Операции кб с ценными бумагами. Инвестиции в ценные бумаги.
- 33.Активные операции кб.
- 34. Прибыль коммерческого банка. Управление прибылью и рентабельностью.
- 35. Формы кредита, их экономическое содержание.
- 36. Эффективность использования оборотных средств
- 37. Кредиты Банка России.
- 38. Расходы банков и источники их уплаты.
- 40. Управление ликвидностью и ее оценка в кб.
- 41. Активы коммерческого банка. Структура активов и тенденции их изменения. Оценка качества активов.
- 42. Ликвидность кб и факторы ее определяющие. Нормативы ликвидности.
- 43. Классификация банковских кредитов и их виды.
- 44. Валютные операции банков: сущность, законодательное регулирование и лицензирование.
- 45. Методы банковского кредитования и формы ссудных счетов. (Из учебника)
- 46.Классификация и порядок ведения валютных операций. Управление валютными рисками.
- 47. Принципы банковского кредитования. Субъекты и объекты кредитования.
- 48. Виды счетов клиентов и порядок их открытия. Договор банковского счета.
- 50 Виды ценных бумаг, выпускаемые банком. Порядок их выпуска и регистрации