1.3. Агентские услуги
В большинстве случаев участники финансового рынка действуют на рынке не непосредственно, а через своих агентов – финансовых посредников. Последние от лица и за счет клиентов проводят операции на финансовом рынке и получают за это вознаграждение. Агентами на финансовом рынке выступают брокеры, которые выполняют заявки клиентов на куплю-продажу ценных бумаг, финансовые посредники, которые управляют имуществом физических или юридических лиц, коммерческие банки, которые покупают валюту для клиентов от своего имени. Агентами отечественных коммерческих банков на валютном рынке выступают юридические лица, организовывая на основе соответствующего агентского соглашения пункты по обмену валюты.
Отношения между агентом-финансовым посредником и клиентом регулируются соответствующим агентским соглашением. Договор о предоставлении агентских услуг является договором - доверенностью между доверителем и агентом, по которому доверитель поручает агенту выполнение части своих функций и полномочий за счет и от лица доверителя за определенное вознаграждение. Согласно агентскому соглашению один человек (агент) осуществляет определенные юридические или фактические действия по доверенности, за счет и в интересах другого лица.
Можно выделить два основных вида агентских соглашений: договор доверенности (трастовый договор) и договор комиссии, в которых агент берет на себя обязательства выполнять определенные юридические действия, в том числе заключать соглашения в интересах клиента. В договоре доверенности агент (поверенный, доверенное лицо) принимает на себя обязательства заключать от лица и за счет доверителя соглашения с третьими лицами. Часто это не только заключение соглашений, а и выполнение определенных юридических действий. В частности, доверительное общество является доверенным лицом для своих доверителей.
Договор доверенности является одной из основ представительства. Он регулирует лишь взаимоотношения между доверителем и поверенным и не регулирует их взаимоотношения с третьими лицами. Представительство от лица другой стороны является одним из основных признаков, которые дают возможность отличить договор доверенности от договора комиссии и договора подряда, в которых агент действует от своего имени.
В договоре комиссии агент (комиссионер) обязуется заключать соглашения от своего имени, но за счет принципала (комитента). Такую форму широко используют в торговле ценными бумагами, в деятельности банков по обслуживанию клиентов. Как правило, комиссионер не отвечает за выполнение условий сделки третьей стороной. Если за определенное вознаграждение комиссионер принимает на себя обязательства перед комитентом относительно выполнения условий сделки третьим лицом, соглашение имеет название делькредере. В договоре комиссии приобретает права и остается обязанным перед третьей стороной агент, в отличие от договора доверенности, в котором права и обязанности возникают непосредственно у принципала.
Агентские услуги предоставляются как корпоративным, так и индивидуальным клиентам. Основные виды трастовых операций для физических лиц – управление имуществом на доверительной основе и попечительство, распоряжение имуществом после смерти владельца. Управление имуществом на доверительной основе может быть в виде доверительного траста, когда клиент предоставляет имущество в пожизненное управление с передачей после смерти имущества и дохода наследникам. Страховой траст заключается в назначении банка или другого доверенного лица доверителем по страховому полису.
Распоряжение имуществом после смерти владельца – также распространенный вид доверительных услуг. При этом проводится подробное описание имущества, платятся все долги клиента, а сумма, которая остается, распределяется среди потомков.
Корпоративный траст основывается в форме имущества, переданного банку в обеспечение выпуска ценных бумаг. Траст в пользу нанимаемых работников может принимать форму пенсионного плана или плана участия в прибылях. В первом случае предприниматель вносит средства по утвержденной схеме в фонд, который находится в управлении банка, для осуществления в дальнейшем пенсионных выплат сотрудникам предприятия. Во втором случае предприниматель передает время от времени часть прибыли в фонд в пользу рабочих предприятия по достижению ими пенсионного возраста или на другую дату.
К агентским функциям принадлежит также хранение ценностей в сейфе. Банк осуществляет хранение и выдачу в случае потребности ценностей по доверенности клиента без принятия самостоятельных решений относительно управления ценностями. Другой разновидностью агентских функций являются хранение, купля-продажа ценностей, а также выплата дохода согласно инструкции доверителя. Наиполнейший набор агентских функций включает не только хранение, а и активное управление имуществом доверителя.
Существуют также соглашения, по которым агент занимается не заключением соглашений для клиента, а выполняет определенные фактические действия в интересах клиента. Примерами таких соглашений являются соглашения, в которых агент занимается оформлением определенных документов, поиском контрагентов для проведения операций и т.п.
Следует заметить, что агентское соглашение в США, Англии и ряде других стран предназначено для регулирования отношений, которые в большинстве европейских стран определяются соглашениями доверенности и комиссии.