Херрика индекс выплат
(НЕКК1СК РАУОРР 1МОЕХ)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Индекс выплат Херрика (НР1) показывает, поступают ли денежные средства на фьючерсный рынок или уходят с него. При расчете индекса в качестве одного из параметров используется открытый интерес, поэтому этот индекс не применим к ценным бумагам, по которым отсутствуют данные об открытом интересе (см. стр. 201).
Индекс выплат Херрика разработал Джон Херрик ^оЬп Нетск).
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Если НР1 выше нуля, это означает, что объем поступающих на фьючерсный рынок средств растет (бычий признак). Значения индекса ниже нуля свидетельствуют о том, что происходит отток средств с фьючерсного рынка (медвежий признак).
Важное прогностическое значение имеют расхождения (см. стр. 60] между индексом и ценой.
ПРИМЕР
На следующем рисунке представлены графики курса британского фунта и индекса выплат Херрика. Противоположно направленные линии тренда демонстрируют медвежье расхождение: цены продолжали расти, достигая новых максимумов, а индексу не удавалось подняться выше предыдущих максимумов. Как это обычно бывает в случае расхождений, в дальнейшем произошла коррекция цен в направлении движения индикатора.
РАСЧЕТ
Для расчета НР1 необходимо определить два входных параметра: коэффициент сглаживания, или «множитель», и «удельную стоимость изменения цены на 1 цент».
Множитель — это элемент механизма сглаживания. Он дает примерно тот же сглаживающий эффект, что и скользящее среднее. Так, результат применения множителя, равного 10, примерно соответствует результату сглаживания с помощью 10периодного скользящего среднего.
В качестве значения удельной стоимости изменения цены на 1 цент Дж.Херрик рекомендует число 50 для серебра и 100 для всех остальных товаров. НР1 вычисляется по формуле:
где л^и' К = вчерашнее значение НР1;
К•=(СхVх(ММ^\1±2^^'\•,
8 множитель;
С удельная стоимость изменения цены на 1 цент;
V сегодняшний объем торгов;
Максимальная цена + минимальная цена
М М (средняя цена) за вчерашний день;
± «+», если М > М , и«—», если М < М ;
I абсолютное значение разности между сегодняшним и вчерашним открытым интересом;
О меньшее из значений сегодняшнего и вчерашнего открытого интереса.
- Предисловие
- Часть 1 введение в технический анализ
- Технический анализ
- Немного истории
- Человеческий фактор
- Фундаментальный анализ
- Будущее видно через прошлое
- Рулетка
- Автоматизированные системы торговли
- Ценовые поля
- Графики
- Линейные графики (line charts)
- Столбиковые графики (bar charts)
- Столбиковый график объема (volume bar chart)
- Прочие типы графиков
- Поддержка и сопротивление
- Спрос и предложение
- Раскаяние трейдеров (traders’ remorse)
- Сопротивление становится поддержкой
- Краткое обобщение
- Тенденции
- Скользящие средние значения (Moving averages)
- Периоды расчета скользящих средних
- Достоинства
- Раскаяние трейдеров
- Индикаторы
- Индикатор масd
- Опережающие и запаздывающие индикаторы
- Тенденции и торговые коридоры
- Расхождения (Divergences)
- Рыночные индикаторы
- Категории рыночных индикаторов
- Линейные инструменты
- Периодичность
- Временной элемент
- Общая схема анализа
- Заключение
- Часть2 введение
- Абсолютный индекс ширины
- Армса индекс
- Баланса неполных лотов индекс
- Балансовый объем
- Боллинджера полосы
- Быков/медведей коэффициент
- Вертикальный горизонтальный фильтр
- Взвешенная цена закрытия
- Волатильность чайкина
- Волн эллиота теория
- Выбора товаров индекс
- Ганнауглы
- Доли коррекции
- Доу теория
- 1. Индексы учитывают все.
- 2. Рынок имеет три тенденции.
- 3. Основная тенденция имеет три фазы.
- 5. Объем подтверждает тенденцию.
- 6. Тенденция считается неизменной, пока не получен убедительный сигнал разворота.
- Каги графики
- «СКанслим»
- Квадрантные линии
- Колебаний индекс
- Конверты (торговые полосы)
- Коротких продаж коэффициент
- Коротких продаж неполными лотами коэффициент
- Коротких продаж публикой коэффициент
- Коротких продаж членами биржи коэффициент
- Корреляционный анализ
- Крупных пакетов коэффициент
- Легкость движения
- Линейной регрессии линии
- Линии тренда
- Макклеллана индекс суммирования
- Макклеллана осциллятор
- Массы индекс
- Медианная цена
- Направленного движения система
- Опционов анализ
- Волатильность
- Фурье преобразование
- Херрика индекс выплат
- Ценовой осциллятор
- Четырехпроцентная модель
- Эндрюсавилы
- Эффективности рынка теория
- Японские свечи
- Бычьи модели
- Медвежьи модели
- Модели разворота
- Нейтральные модели