15.2. Характеристика отдельных видов специализированных

кредитно-финансовых организаций

Факторинговые компании осуществляют торгово– комиссионные операции, связанные с инкассацией предприятием дебиторской задолженности (т.е. получением денег в погашение задолженности по причитающимся к погашению ему платежам). Факторинговому обслуживанию не подлежат кредиторы, реализующие свои товары (работы, услуги) на условиях предоплаты, а также использующие в отношениях с должником неденежную форму расчетов.

В настоящее время в нашей стране факторинговые сделки являются лицензируемой деятельностью и ее осуществляют в основном банки. Правовую базу осуществления факторинговых операций в нашей стране обеспечивает Гражданский кодекс РБ, Банковский кодекс и Правила проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку денежного требования (факторинга). Фактором может выплачиваться поставщику полная сумма долга (за вычетом дисконта) или только оговоренная договором факторинга часть суммы (зависит от платежеспособности поставщика и его кредитной истории). Различают факторинг открытый, скрытый; международный, внутренний; с правом регресса и без права регресса.

Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга, заключенный в соответствии с законодательством РБ. В договоре указываются следующие существенные условия:

- наименование фактора, кредитора, их юридические адреса;

- сумма уступаемого денежного требования, валюта факторинга и сроки финансирования под уступку денежного требования, предоставляемого фактором кредитору;

- предмет договора факторинга;

- наименование должника; номер и дата договора, заключенного между кредитором и должником;

- форма факторинга (открытый или скрытый);

- условия платежа (с правом регресса или без права регресса);

- размер дисконта, порядок его определения;

- ответственность фактора и кредитора.

В целях снижения возможных рисков фактор вправе потребовать от кредитора представления дополнительного обеспечения исполнения обязательств по договору факторинга (залогом, поручительством, другими способами). При постоянном долгосрочном сотрудничестве, надежных партнерских связях может заключаться генеральный договор на факторинговое обслуживание, позволяющий многократно осуществлять факторинговые операции.

Лизинговые компании осуществляют лизинговые операции. Могут быть специализированными, осуществляющими сделки с одним или двумя товарами, и универсальными, совершающими операции со многими объектами. Лизинговая компания может осуществлять также различного рода посреднические, консультационные ,технические и другие виды услуг. На рынке лизинговых услуг Республики Беларусь оказывают услуги три типа лизингодателей:

- независимые лизинговые компании, учрежденные юридическими и физическими лицами;

- лизинговые компании , созданные крупными производителями машин и оборудования для ускорения сбыта своей продукции (Мазконтрактлизинг, Тракторлизинг, Трансмаш-лизинг);

- коммерческие банки, одни из которых занимаются лизингом самостоятельно (ОАО «Белпромстройбанк», АСБ «Беларусбанк»), а другие учредили свои лизинговые компании (Приорлизинг, Белинвестлизинг и др.). В нашей стране создан Белорусский союз лизингодателей, координирующий и направляющий действия отдельных лизинговых компаний, оказывает им юридическую и финансовую поддержку.

Условно процесс проведения лизинговой сделки можно разделить на три этапа:

- подготовительный;

- юридического оформления;

- эксплуатационный.

На подготовительном этапе лизингодатель ведет подготовительную работу с потенциальным лизингополучателем :

- анализирует бизнес-план предлагаемого инвестиционного проекта, степень проработки технической стороны проекта, связанный с использованием заявленного к приобретению объекта лизинга;

- изучает вопросы , касающиеся имущества, составляющего объект лизинга (цены на рынке, технические характеристики, проведение сравнительного анализа по предлагаемому на рынке аналогичному имуществу, условий, предлагаемых разными поставщиками);

- оформляется заявка лизингополучателя на покупку имущества, которое будет составлять объект лизинга;

- ведется со всеми заинтересованными сторонами проработка проектов договоров лизинга и купли-продажи имущества, предназначенного для передачи в лизинг;

- анализируется состояние рынка в части планируемой к выпуску продукции (работ, услуг), проверяется соответствие полученной при этом информации данным, представленным в бизнес-плане лизингополучателя с целью определения его реальности;

- на основании предоставленных финансовых документов предприятия –лизингополучателя проводится всесторонний анализ его текущего финансового состояния и делается прогноз его изменения в результате реализации договора лизинга.

На втором этапе проводится работа по заключению следующих основных договоров:

- договора финансовой аренды (лизинга) между лизингодателем и лизингополучателем;

- договора купли-продажи между лизингодателем и поставщиком имущества, предназначенного для передачи в лизинг;

- страхового договора между страховой компанией и лизингодателем или лизингополучателем в случае, если производится страхование объекта лизинга или страховых рисков, что должно быть оговорено в кредитном договоре;

- других договоров по необходимости (кредитного, поручительства, залогового).

Важной составной частью процесса лизинга является обеспечение лизингополучателем своих обязательств по договору лизинга. Выбор вида обеспечения осуществляется по договоренности между сторонами – участниками договора лизинга. Чаще всего – это залог, предоставляемый лизингополучателем, либо поручительство третьих лиц, обеспеченное залогом, оформленные договором залога в письменном виде.

На третьем этапе - эксплуатационном , лизингополучатель обязан обеспечить функционирование объекта лизинга в соответствии с его функциональным назначением, создав все необходимые условия для его сохранности, поддержания в рабочем состоянии; эксплуатация поставленного в лизинг оборудования должна осуществляться лизингополучателем по условиям лизингового договора в строгом соответствии с действующими инструкциями и рекомендациями завода-изготовителя. Основная обязанность лизингополучателя - производить уплату лизинговых платежей строго в соответствии с условиями договора лизинга. Лизингодатель имеет право осуществлять контроль за использованием переданного в лизинг имущества на протяжении всего периода действия договора лизинга , а также контролировать финансовое состояние лизингополучателя с целью обеспечения своевременного и полного погашения лизинговых платежей.

По окончании срока действия договора лизинга лизингополучатель в зависимости от условий договора лизинга либо выкупает объект лизинга, либо возвращает его лизингодателю. Выкупная стоимость является фиксированной и переоценке не подлежит. Факт возвращения оборудования лизингодателю оформляется актом сдачи-приемки.

Инвестиционные фонды занимаются привлечением временно свободных денежных средств путем выпуска собственных ценных бумаг и последующим размещением этих денежных средств в ценные бумаги других юридических лиц с целью получения дополнительного дохода. В связи с программой приватизации собственности, в нашей стране появились специализированные чековые фонды, выполняющие роль посредников между населением и приватизируемыми предприятиями. Приватизационные чеки используются для покупки ценных бумаг других эмитентов. Деятельность инвестиционных фондов может осуществляться только при наличии лицензии, полученной от Комитета по ценным бумагам при Совете Министров РБ.

Финансовые компании создаются с целью содействия развитию рынка ценных бумаг, привлечения временно свободных денежных средств и последующего их инвестирования, занимаются посреднической и коммерческой деятельностью по ценным бумагам, оказывают консультационные услуги, производят эмиссии собственных ценных бумаг.

Ссудосберегательные общества мобилизуют денежные средства мелких вкладчиков и используют их в интересах как членов общества, так и всего государства. Занимаются расчетно-кредитными операциями по ставкам , ниже ставок коммерческих банков, выпускают сберегательные сертификаты, другие ценные бумаги для аккумуляции средств, привлекают средства вкладчиков на сберегательные депозиты, выдают ссуды под залог недвижимости. К ним относятся почтово-сберегательные кассы, сберегательные банки, взаимосберегательные общества и т.д.

Ломбарды оказывают услуги физическим лицам по хранению ценностей, выдаче потребительских кредитов, а также занимаются продажей заложенного движимого имущества на комиссионных началах.

При невозврате кредита в срок ломбард реализует заложенное имущество на комиссионных началах, погашает задолженность по ломбардному кредиту, а излишнюю сумму от реализации имущества возвращает залогодателю. При недостаточности залога для полного удовлетворения требований ломбарда, он вправе получить недостающую сумму из другого имущества должника в судебном порядке.

Пункты проката занимаются оказанием услуг физическим и юридическим лицам по предоставлению предметов домашнего обихода, других потребительских товаров во временное пользование за комиссионное вознаграждение.

Контрольные вопросы

1.Что собой представляют небанковские кредитно-финансовые организации?

2.Какие виды небанковских кредитно-финансовых организаций существуют?

3.В чем заключается сущность факторинга?

4.Какие виды факторинга существуют?

5.Какие преимущества имеет факторинг для участников сделки?

6.Какие обязательные условия должен содержать договор лизинга?

7.Какие этапы включает в себя процесс лизинга?

8.Какие вопросы решаются на первом этапе лизинговой сделки?

9. Какие договора заключаются на втором этапе лизинга?

10.Что должно выполняться на третьем этапе лизинговой сделки?

11.Чем отличаются инвестиционные фонды от других небанковских кредитно-финансовых организаций?

12.Какие цели преследуют чековые инвестиционные фонды?

13.Какие виды финансовых компаний существуют, чем они занимаются?

14.В чем сущность страховых компаний?

15.Чем отличается деятельность трастовых компаний от других компаний?

16.Какие операции выполняют финансовые биржи?

17.Что собой представляют ссудно-сберегательные общества?

18.Какие операции совершает ломбард? Чем он отличается от банков?

19.Для чего создаются пункты проката?

Литература

1.Банковский кодекс Республики Беларусь. Мн., 2006.

2.Бабич.А.М., Павлова Л.Н, Финансы, денежное обращение и кредит: Учеб. пособие. М., 2000.

3.Банковские расчеты в Республике Беларусь. Мн., 2001.

4.Банковский контроль и аудит: Учеб. пособие / Под общ. ред. Н.В. Фадейкиной. М., 2002.

5.Банковское дело: Учеб. / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд. М., 2003.

6.Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение, кредит: Учеб. М., 2002.

7.Воронин В.П., Федосова С.П. Деньги, кредит, банки: Учеб. Пособие. М., 2002.

8.Владимирова В. Опыт МФК для белорусского МСБ // Директор. 2005. № 2.

9.Гражданский кодекс Республики Беларусь. Мн., 2006.

10.Горемыкин В.А. Лизинг: Учеб. М.,2003.

11.Грузицкий Ю.Л. История развития денежно-кредитной системы Беларуси: Учеб. пособие. Мн., 2002.

12.Давыдов А.В. Кредитные операции банков с использованием векселей: Учеб. прак. пособие. Мн., 2000.

13.Деньги. Кредит. Банки: Учеб. / Под ред. Е.Ф. Жукова. 2-е изд. М., 2003.

14.Деньги, кредит, банки : Учеб. / Под общ. ред. Г.И. Кравцовой. Мн., 2007.

15.Деньги, кредит, банки : Практикум / Под общ. ред. Г.И. Кравцовой. Мн., 2005.

16. Заяц Н.Е. Финансы предприятий. Учеб. пособие. Мн., 2005.

17.Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. М., 2002.

18.Иванов В.В. Ипотечное кредитование. М.,2001.

19.Концепция развития банковской системы Республики Беларусь на

2001- 2010 годы / / Вестн. Ассоциация белорусских банков. 2002.№ 3.

20.Калимов Д.А. Банковские операции: правовое регулирование и практика обслуживания клиентов. Мн., 2003.

21. Кикоть И.И. Финансирование и кредитование инвестиций. Учеб. Пособие. Мн., 2003.

22.Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские системы: Учеб. пособие. М., 2000.

23.Крылович И. Мечты и реальность. ЕБРР намерен и впредь ограничивать сотрудничество с Беларусью только проектами развития частного сектора // Белорусский рынок. 2005. №22.

24.Курлыпо А., Германович Г., Салогуб Т. Внешнее финансирование – шаг к развитию экономики // Финансы. Учет. Аудит. 2004. № 9-11.

25.Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. М., 2001. 26.Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. М., 2004.

27.Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб.пособие. М., 2000.

28.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учеб. / Под ред. Л.Н. Красавиной. М., 2000.

29.Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М., 2001.

30.Максютов А.А. Основы банковского дела. М., 2003.

31.Порядок расчетов между юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь, утв. Указом Президента РБ 29.06.2000 №359.

32.Правила кассовых операций и расчетов наличными средствами в Республике Беларусь, утв. Постановлением НБ РБ 26.03.2003 № 57.

33.Правила организации наличного денежного обращения в Республике Беларусь, утв. Постановлением Правления НБ РБ 31.10.2002 №213.

34.Павлов В.В. Банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности: Учеб. пособие. М., 2002.

35.Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.,1997.

36.Рубинштейн Т.Б., Мирошкина О.В. Развитие банковской системы и инновационные банковские продукты. М., 2002.