2.Модель гепу.
Модель гепу описує зв’язок між процентним ризиком та маржею (процентним прибутком) банку і має вигляд:
∆P(t) ≈ GAP(t)(rp – r)
Де ∆P(t) – величина зміни процентної маржі банку ( у грошовому виразі) протягом періоду t; rp, r – прогнозована та поточна ринкові ставки відповідно, GAP(t) – показник гепу.
Показник гепу визначається як різниця між величиною чутливих активів та чутливих зобов’язань банку в кожному із зафіксованих інтервалів:
GAP(t) = FA(t)-FL(t),
Де GAP(t) – величина гепу (у грошовому виразі) в період t; FA(t) - активи, чутливі до зміни процентної ставки в період t; FL(t) – пасиви, чутливі до зміни ставки в період t. Зрозуміло, що якщо FA(t) ≥ FL(t) то геп додатній, якщо навпаки - від’ємний. Якщо FA(t) = FL(t), то геп нульовий. За нульового гепу маржа банку буде стабільною, незалежною від коливань процентних ставок, а процентний ризик – мінімальним. Проте одержати підвищений прибуток унаслідок сприятливої зміни процентних ставок за нульового гепу неможливо.
Збільшення чи зменшення процентної маржі залежить від знака гепу («плюс» чи «мінус»), а також від того, зростатимуть чи спадатимуть процентні ставки на ринку. Додатне значення ∆P(t) указує на збільшення маржі і буде результатом підвищення ставок за додатного гепу або зниження ставок за від’ємного гепу. Від’ємне значення ∆P(t) означатиме зниження маржі банку, зумовлене підвищенням ставок за від’ємного гепу або їх зниження за додатного гепу.
І додатній, і від’ємний надають банку потенційну можливість отримати більшу маржу, ніж у разі нульового гепу. Незалежно від того, додатній чи від’ємний геп має банк, чим більша абсолютна величина гепу, тим вищий рівень процентного ризику бере на себе банк і тим більше змінюється його маржа. Тому геп є показником рівня процентного ризику, на який наражається банк протягом зафіксованого часового інтервалу.
Приклад 1.3.2
Як впливає на прибуток банку зростання процентних ставок на ринку на 3%?
( Див. табл.).
Баланс банку Таблиця
Показники | Активи, млн. грн. | Пасиви млн., грн. |
Збалансовані за строками | 120 | 120 |
Чутливі до зміни ставок | 250 | 550 |
Нечутливі до зміни ставок | 710 | 340 |
Неробочі активи/ безпроцентні пасиви | 230 | 70 |
Капітал |
| 180 |
Усього | 1310 | 1310 |
Розв’язок.
GAP (t) =250 - 550 = - 300 (млн. грн.)
∆P(t) =( -300)0,03 = -9 (млн. грн.)
Отже, якщо ринкові ставки зростуть на 3%, а структура балансу залишиться незмінною, банк недоодержить 9 млн. грн. процентного прибутку. Це і є вартісна оцінка процентного ризику банку.
Зауваження. Модель гепу дає змогу отримати приблизну оцінку процентного ризику, причому в зафіксованому інтервалі часу, протягом якого структура балансу може вважатися незмінною. Для точніших оцінок застосовують удосконалену модель кумулятивного гепу.
Кумулятивний (нагромаджений) геп – це алгебраїчна сума гепів у кожному з часових інтервалів, на які поділено часовий горизонт. Для обчислення показника кумулятивного гепу в кожному з інтервалів обчислюють алгебраїчну суму гепів за попередні періоди.
Якщо треба оцінити можливі коливання процентної маржі в кожному з часових періодів, на які поділено часовий горизонт, то слід брати до уваги тривалість періоду в днях. У такому разі для обчислення абсолютної величини зміни банківської маржі доцільно використати модель кумулятивного гепу:
∆P(t) = КGAP(t)(rp – r)*T/BS
де КGAP(t) – кумулятивний геп; Т – тривалість інтервалу в днях; BS-база розрахунку в днях (364 або 365).
Приклад 1.3.3.
Оцінити зміну процентної маржі банку протягом року з урахуванням прогнозу зміни процентних ставок на ринку (див. табл.).
- В банківській діяльності та процес управління ними. План
- Сутність та фактори виникнення ризиків в банківській діяльності.
- Невизначеність підприємницького середовища
- Класифікація банківських ризиків.
- 1.3.Стратегії управління банківськими ризиками та взаємозв’язок ризиків із фінансовими результатами діяльності банку.
- Модель Дюпона
- 2.Модель гепу.
- Оцінка показників прибутковості банку за методом кумулятивного гепу, (тис. Грн.)
- 3.Модель валютного метчингу
- 4. Модель capm
- Зміст, завдання та принципи управління банківськими ризиками.
- Етапи процесу управління ризиками.
- Визначення економічного капіталу: сутність, методи визначення, розрахунок за видами ризику. Метод raroc.
- Методи визначення економічного капіталу.
- Розрахунок економічного капіталу за окремими видами ризиків Розрахунок економічного капіталу для кредитного ризику
- Розрахунок економічного капіталу для ринкових ризиків
- Розрахунок економічного капіталу для операційного ризику
- Прибутковість капіталу з урахуванням ризиків (метод raroc)