4. Модель capm

Згідно з основними положеннями моделі CAPM (моделі Шарпа) залежність між очікуваною дохідністю портфеля цінних паперів та ризиком виражається формулою:

Де d_p- дохідність портфеля; - показник ризику портфеля; d_m – очікувана дохідність ринкового портфеля; d₀ – cтавка дохідності за безризиковими цінними паперами (ставка без ризику).

За економічним змістом перевищення дохідності портфеля над ставкою без ризику є премією, яку банк отримує за ризик, який він взяв на себе, придбавши певні цінні папери в процесі формування портфеля.

Приклад 1.3.5. Визначити дохідність портфеля цінних паперів за допомогою моделі Шарпа, якщо ставка без ризику становить 6%, середня дохідність ринку – 9%, коефіцієнт β портфеля 1,3.

d_p=6+1,3(9-6)=9,9(%)

Таким чином, дохідність портфеля буде тим вищою, чим вищий коефіцієнт β (портфельний ризик)

Висновок. Управління банківськими ризиками не може розглядатися автономно, оскільки ризик тісно пов’язаний з фінансовим результатом діяльності банку, тому цілі управління ризиками мають визначатися в контексті загальної стратегії управління банком.

4. Содержание

   • В банківській діяльності та процес управління ними. План
   • Сутність та фактори виникнення ризиків в банківській діяльності.
   • Невизначеність підприємницького середовища
   • Класифікація банківських ризиків.
   • 1.3.Стратегії управління банківськими ризиками та взаємозв’язок ризиків із фінансовими результатами діяльності банку.
   • Модель Дюпона
   • 2.Модель гепу.
   • Оцінка показників прибутковості банку за методом кумулятивного гепу, (тис. Грн.)
   • 3.Модель валютного метчингу
   • 4. Модель capm
   • Зміст, завдання та принципи управління банківськими ризиками.
   • Етапи процесу управління ризиками.
   • Визначення економічного капіталу: сутність, методи визначення, розрахунок за видами ризику. Метод raroc.
   • Методи визначення економічного капіталу.
   • Розрахунок економічного капіталу за окремими видами ризиків Розрахунок економічного капіталу для кредитного ризику
   • Розрахунок економічного капіталу для ринкових ризиків
   • Розрахунок економічного капіталу для операційного ризику
   • Прибутковість капіталу з урахуванням ризиків (метод raroc)