Фьючерсные рынки

Фьючерсныйконтракт (фьючерс) – этосрочный стандатизированный биржевойконтракт на поставку актива в будущем.

Основными факторами существования «фьючерса»являются:

• наличие ценового (курсового) риска (самый главный фактор);

• наличие самого контракта и правил торговли им;

• наличие клирингово центра (расчетной палаты), как финансового гаранта всех фьючерсных сделок;

• государственное регулирование фьючерсной торговли.

Основное предназначение фьючерсасегодня:спекуляция и хеджирование. Следовательно, он не подразумевает физическую поставку и принятие актива по нему, а является по – существу объектом,«бумажной торговли»(перепродажи).

Закрывается «фьючерс»двумя способами:

1. «Офсет»(обратная сделка) – главный способ закрытия, на который приходится от 97 до 100 % всех сделок. Если была занята раньше «короткая позиция», то надо занять «длинную позицию» того же срока исполнения«фьючерса». И наоборот, «длинная» позиция закрывается «короткой» того же срока исполнения контракта.

2. Поставка реального товара по «фьючерсу»(до 3 %). Чтобы осуществить поставку нужно направить в расчетную палату биржууведомлениео поставке (в Европе оно называется«доккет», в Америке –«нотис») за 3 – 7 дней до последнего дня торговли данным фьючерсом на бирже.