Тема 10. Аналіз та оцінка ризиків інвестиційних проектів

Поняття ризику та невизначеності. Види інвестиційних ризиків. Систематичний та несистематичний ризик.

Показники індивідуального (одиничного), внутрішньофірмового та ринкового ризиків інвестиційного проекту. Критерії оцінки ризику при виборі варіанта інвестування.

Аналіз ризику в інвестиційних проектах, його послідовність. Якісний аналіз ризику. Методи кількісного аналізу ризику. Аналіз чутливості. Аналіз сценаріїв. Використання статистичних показників у кількісному аналізі ризику. Імітаційне моделювання за методом Монте-Карло. Встановлення межі ризику. Аналіз дерева рішень. Методика побудови безризикового еквівалентного грошового потоку.

Методи оцінки внутрішньофірмових ризиків інвестиційного проекту.

Оцінка ефективності інвестиційних проектів з урахуванням ризику. Способи врахування ризиків в інвестиційних розрахунках - метод еквівалента визначеності, метод скоригованої на ризик ставки дисконту, їх характеристика та умови застосування.

Література: 2, 3, 7, 9, 11, 15, 19