Японские свечи
Графики "японских свечей" широко применяются во всем мире. Этот метод технического анализа относится к классическому виду. Вариантов "японских свечей" очень много, однако существуют базовые модели.
Обычная белая свеча (Long White Line) – хорошо выражены обе тени. Эта свеча типична для бычьего (растущего) рынка.
Обычная черная свеча (Long Black Line) – хорошо выражены обе тени. Свеча типична для медвежьего (падающего) рынка.
Бычий захват за пояс – белая свеча без нижней тени.
Медвежий захват за пояс – черная свеча без верхней тени.
Длинная белая свеча – теней нет, или они очень короткие. Эта свеча указывает на сильную тенденцию роста.
Длинная черная свеча – теней нет, или они очень короткие. Свеча указывает на сильную тенденцию понижения цены.
Белый "молот" или "повешенный" – небольшое тело и длинная нижняя тень, верхней тени либо нет, либо она очень короткая. Часто указывает на скорый разворот рынка.
Черный "молот" или "повешенный" – небольшое тело и длинная нижняя тень, верхней тени либо нет, либо она очень короткая. Указывает на скорый разворот рынка.
Белый или черный "волчок" – небольшое тело. Возникают, когда силы быков и медведей примерно равны.
Доджи (Doji) – цены закрытия и открытия равны.
Длинноногий доджи (Long-Lagged Doji) – одна или обе тени длинные.
Доджи-рикша – тени длинные, а тело-черта находится ровно посередине фигуры. Это может служить сигналом о развороте рынка.
Доджи-надгробие – нижняя тень отсутствует или очень короткая. Говорит о прекращении тенденции роста.
По сравнению с обычными столбиковыми чартами, которые отражают только высокий и низкий курсы, а также курс на момент закрытия биржи, «японские свечи» содержат дополнительную информацию: курс акции при открытии биржи. Курс акций отмечается разными цветами в зависимости от того, выше он на момент открытия биржи (черные свечи) или ниже (белые свечи) по сравнению с курсом на момент закрытия биржи.
Если свеча белая, то на ближайший день можно ожидать дальнейшего повышения курсов. Черная свеча предупреждает об опасности. То есть, к концу дня курсам не удалось достичь уровня, который был в момент открытия биржи.
При анализе японских чартов наибольший интерес представляет кратко – и среднесрочная перспектива. Выделяют одноневные, трехдневные и недельные свечи.
Движение курсов ценных бумаг обычно сопровождается резкими колебаниями. Аналитики обычно пытаются сгладить экстремальные значения курсов, чтобы облегчить анализ трендов. Для этого используется построение скользящей средней кривой, которая описывает поведение рынка.
Интерпретации полученной скользящей средней кривой
Если линия скользящей средней находится ниже ценового графика, то тренд является бычьим (то есть, цены повышаются). Это сигнал на покупку. Если выше – то рынок является «медвежьим», это – сигнал на продажу.
Между ценами на акции и движением денежной массы в стране существует взаимосвязь. Исследования зарубежных аналитиков показали, что при увеличении денежной массы в постоянном темпе и не вызывающем беспокойства уровне инфляции цены акций проявляют тенденции к росту. Замедление роста денежной массы и повышение темпов инфляции – неблагоприятные события для рынка.
Пример. По данным о ценах закрытия акций за две недели определить скользящую среднюю за 7 дней по ценам закрытия акций за 7 дней и сделать соответствующие выводы.
Дата | 11.фев | 12.фев | 13.фев | 14.фев | 15.фев | 16.фев | 17.фев | 18.фев | 19.фев | 20.фев |
Цена | 20 | 20,5 | 19 | 20,75 | 21,5 | 20 | 21,25 | 22 | 21 | 22,875 |
Сумма |
|
|
|
|
|
| 143 | 145 | 145,5 | 149,4 |
Касательная |
|
|
|
|
|
| 20,42 | 20,71 | 20,78 | 21,33 |
Вывод: так как скользящая средняя находится ниже ценового графика, следует ожидать роста цен.
- Курс лекций по дисциплине «Финансовые рынки»
- Виды финансовых рынков
- Разновидности фондового рынка
- Роль финансовых рынков в экономике
- 2009 Г. По данным World Economic Forum
- Формы эффективности финансового рынка
- 2) Коллективные или инвестиционные (паевые фонды, инвестиционные
- 3) Контрактно-страховые (пенсионные фонды и страховые компании) -
- Кредитные финансовые институты
- Банковские операции
- Виды процентных ставок по способу начисления процентов
- Реальная и номинальная ставка
- Инвестиционные финансовые институты посредники между сберегателями и инвесторами
- Формула для расчёта доходности паёв
- Привлекают средства на основе различных взносов в соответствии с долговременными контрактами, заключаемые между ними и клиентами
- Участники фондового рынка
- Фондовые биржи
- Структура фондовой биржи
- Популярные фондовые индексы
- Биржевые приказы
- Юридические и физические лица – участники биржевой торговли
- Важнейшие показатели, используемые для анализа акций
- Технический анализ
- Японские свечи
- Сравнение технического и фундаментального анализа
- Маржинальная торговля
- Целесообразность открытия коротких позиций
- Обеспечение возврата маржинального займа
- Оценка обеспечения
- Периодичность оценки обеспечения
- Уровень маржи
- Брокерские комиссии
- Основные базисные финансовые инструменты фондового рынка
- Сравнительные характеристики инвестиционных качеств облигаций
- Тип инвестора и инвестиционные предпочтения
- Вторичные финансовые инструменты (деривативы)
- Уровень риска финансовых инструментов
- 1. Опционы
- 2. Call-опцион
- 4. Стеллаж
- 5. Стрэнгл
- 6. Спрэд
- 7. Варранты
- 8. Права
- 9. Фьючерсы
- Сделки (операции) на валютном рынке
- Метод установления валютного курса
- Международный валютный рынок Forex
- Классификация рынков золота
- Покупатели и продавцы золота
- Вопросы для подготовки к экзамену по дисциплине «Финансовые рынки»
- Список рекомендуемой литературы
- Подробные вопросы для подготовки к экзамену по дисциплине «Финансовые рынки»