5.3. Формирование и использование страховых резервов

Использование средств страхового фонда основано на принципе замкнутой раскладки ущерба. На основе этого принципа осуществляется перераспределение средств как в пространстве, так и во времени. Из-за несовпадения времени поступления средств в страховой фонд и времени выплаты из него у страховщика образуются страховые резервы, которые отражают величину обязательств страховщика по заключенным им со страхователями договорам страхования, но не исполненным на данный момент. Понятие страховых резервов определено в ст 26 закона РФ "Об организации страхового дела в Российской Федерации". Величина страховых резервов должна полностью покрывать сумму предстоящих выплат по действующим договорам.

Страховые резервы включают:

1. Технические резервы, которые включают, в свою очередь:

1.1. Резерв незаработанной премии.

1.2. Резервы убытков:

• резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

• резерв произошедших, но незаявленных убытков.

1.3. Дополнительные технические резервы:

• резерв катастроф;

• резерв колебаний убыточности.

1.4. Другие виды технических резервов, связанных со спецификой обязательств, принятых по договорам страхования.

2. Резерв предупредительных мероприятий.

Формирование страховых резервов осуществляется по правилам, утвержденным приказом Росстрахнадзора [18].

Практика страхования показывает, что у страховщиков формируются большие размеры страховых резервов, которые страховщик в соответствии с законодательством может использовать на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. В Российской Федерации размещение страховых резервов осуществляется в соответствии с Правилами, утвержденными Росстрахнадзором, приказ № 02-02/06 от 14.03.95 г.

Возможными направлениями использования страховых фондов технических резервов являются следующие:

• государственные ценные бумаги;

• ценные бумаги субъектов РФ и местных органов власти;

• депозитные банковские вклады;

• ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты и др.);

• права собственности на долю участия в уставном капитале;

• недвижимость (земля, квартиры, дома и другие виды);

• валютные ценности;

• денежная наличность.

Запрещается использование средств страховых резервов для:

• предоставления займов (кредитов) физическим и юридическим лицам, кроме некоторых случаев, предусмотренных законом (имеют право только на выдачу ссуд страхователям, заключившим договоры личного страхования, в пределах страховых сумм по этим договорам);

• заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, предусмотренных правилами;

• приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

• вложения в интеллектуальную собственность;

• инвестиций, не предусмотренных специальными Правилами.

Согласно этим Правилам производится оценка соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов установленным принципам. Критерием оценки является норматив соответствия (интегральный коэффициент), который определяется следующим образом:

где:

С_n - норматив соответствия инвестиционной деятельности страховой компании принципам возвратности, прибыльности и ликвидности; К_i - коэффициент, соответствующий i-му направлению вложений:

где:

B_i - фактическая сумма вложений по i-му направлению, млн. руб.;

H_i - норматив оценки i-го направления вложений. Например, для вложений в государственные ценные бумаги значение норматива равно 0,875; для вложения в ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления - 0,500; для вложения в банковские вклады (депозиты) - 0,550; для вложения в ценные бумаги предприятий - 0,600; для вложения в квартиры - 0,663; для вложений в другую недвижимость - 0,588; для вложений в валютные ценности - 0,525; для вложений в права собственности на долю в уставном капитале - 0,125; для вложения в средства резервов, находящиеся на расчетном счете - 0,675. Значения данных нормативов определены в Правилах размещения страховых резервов;

P - общая сумма страховых резервов, млн. руб.

Расчет данного норматива соответствия инвестиционной деятельности (C_п) производится отдельно по страховым резервам, сформированным по договорам долгосрочного страхования жизни, и по страховым резервам, сформированным по видам страхования, иным, чем страхование жизни.

Норматив соответствия согласно действующим Правилам не может быть ниже установленной величины. Правила устанавливают также рекомендуемую величину норматива (см. таблицу).

Таблица

Минимальные и рекомендуемые значения нормативов соответствия инвестиционной деятельности принципам возвратности, прибыльности и ликвидности

В случае, если сложившаяся за квартал величина норматива соответствия окажется ниже установленной Правилами, страховая компания обязана принять меры к улучшению финансового положения и представить в органы страхового надзора программу финансового оздоровления.