28.Лизинговый кредит.

Лизинговый кредит - отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг можно рассматривать как форму капиталовложений, как альтернативу финансирования и как товарный кредит.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Чаще это компьютеры, оргтехника, производственные машины и оборудование, транспортные средства, здания и сооружения. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель. Пользователь - сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга. Классификация лизинга:

Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Характерными особенностями этого лизинга являются:

• договор лизинга заключается на срок меньше амортизационного периода объекта лизинга;

• после истечения срока контракта объект лизинга возвращается арендодателю, или контракт перезаключается;

• лизингодатель обычно сам страхует объект лизинга, обеспечивает его техническое обслуживание.

Финансовый лизинг - арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую его часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Главные особенности финансового лизинга следующие:

• наличие более продолжительного периода лизингового соглашения, обычно близкого к сроку службы объекта сделки;

• высокая стоимость объекта;

• обычно предусматривается выкуп объекта лизинга;

• арендатор несет риск капиталовложения.

Возвратный лизинг – это финансовая операция, в которой одна сторона (Продавец) продает активы другой стороне (Покупателю) при условии, что Покупатель впоследствии сдаст эти активы в аренду Продавцу. Продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

Договор возвратного лизинга. После покупки актива, собственник заключает долгосрочное соглашение, по которому актив сдается в возвратный лизинг продавцу, по оговоренной ставке аренды.

30.Ипотечный кредит.

Ипотечный кредит - это тип экономических отношений, основанных на предоставлении кредита под залог недвижимого имущества. Кредиторами здесь являются ипотечные банки, специализированные ипотечные компании, коммерческие банки. Заемщиками являются юридические либо физические лица, но чаще физические.

Объектами залога могут выступать жилые дома, квартиры, здания, магазины, участки. Ресурсами кредитования ипотечных банков являются собственные накопления, ипотечные облигации и привлеченные средства на счета клиентов.

Ипотечная облигация - долгосрочная ценная бумага, выпускаемая банками под обеспечение недвижимым имуществом. При оформлении ипотечного кредита применяются документы: ценные бумаги, векселя, закладные. Для ипотечных ссуд характерна низкая ликвидность, поэтому важное значение имеет их страхование. Кредитоспособность заемщика так же является важным условием предоставления ипотечного кредита. Здесь определяется степень стабильности доходов заемщика, его отношение к своей недвижимости и возможность реализовать ее в будущем.