logo
С кристиниными!!!!!!!!!!!!!!!

46. Оценка и контроль платежеспособности компании

Повышенный интерес к вопросам платежеспособности страховых организаций в странах с развитым страховым рынком объясняется достаточно динамичным ростом финансовой ответственности западных страховщиков и соответственно «моральным устареванием» критериев нормативной платежеспособности.

В настоящее время в Европе существуют три различные концепции, которые по-разному трактуют платежеспособность.

1. Первая концепция связана с понятием маржи платежеспособности, раскрытым в действующих европейских директивах по страхованию. Данная концепция базируется на правилах по расчету минимальных требований к размеру капитала (минимальная, нормативная маржа) и расчету фактического размера капитала компании, который не должен быть ниже нормативного уровня (фактическая маржа).

2. Вторая концепция связана с наличием инструментов, предназначенных для обеспечения платежеспособности каждой страховой компании. К данной группе инструментов относятся требования по расчету страховых резервов, их размещению, а также уже упомянутые требования к размеру маржи платежеспособности.

  1. Третья концепция связана с понятием абсолютной платежеспособности и не может быть выражена в наборе инструментов, применимых в определенный момент времени в отношении финансовой отчетности страховой компании. Понятие «абсолютная платежеспособность» тесно связано с понятием «финансовая устойчивость», определяемым условиями, в которых существует страховая компания (страховые продукты и тарифная политика, организационная структура компании, качество менеджмента и т. д.), а также внешними факторами (экономические циклы, конкурентная среда и т. д.)

Платежеспособность страховой компании должна определяться на основе индивидуальных рисков, присущих конкретному страховщику.

Особенностью новой разрабатываемой системы является изменение подхода к оценке платежеспособности. Согласно обсуждениям платежеспособность страховой компании должна определяться на основе индивидуальных рисков, присущих конкретному страховщику.

Различают «фактическую маржу платежеспособности» (АМ – availible margin) и ее минимальное значение, ниже которого согласно требованиям надзора она не должна опускаться, – «требуемую маржу платежеспособности» (RM – required minimal margin). Иными словами, требуемая маржа платежеспособности должна обеспечивать высокий уровень вероятности того, что компания способна выполнять свои обязательства по страховым выплатам в течение определенного времени.