Основные принципы формирования портфеля инвестиций.

• Безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала).

• Доходность вложений.

• Рост вложений.

• Ликвидность вложений.

Методом снижения серьезных потерь в инвестировании служит ДИВЕРСИФИКАЦИЯ финансовых вложений, т.е. приобретение определенного числа разнообразных финансовых активов. ( От десяти и выше). Существует определенная зависимость между риском и диверсификацией портфеля. Общий риск портфеля состоит из двух частей:

- диверсифицированный риск (не систематический), который поддается управлению

- не диверсифицированный, систематический – не поддающийся управлению (но возможно).

Портфель, состоящий из акций столь разноплановых компаний, обеспечивает стабильность получения положительного результата. Обратимся к примеру, ставшему классическим. Допустим, что су­ществуют две фирмы: первая производит солнцезащитные очки, вто­рая — зонты. Вы, как инвестор, вкладываете половину денежных средств в акции «Очков», а другую — в акции «Зонтов». Каким будет результат? Представление о нем дает приводимая ниже таблица.

Таблица 2

Простейший пример позволяет сделать несколько важных заключений. Под диверсификацией понимается инвестирование финансовых средств в более, чем один вид активов.

Диверсифицированный портфель представляет собой комбина­цию разнообразных ценных бумаг, составленную и управляемую ин­вестором. Применение диверсифицированного портфельного подхода к инвестициям позволяет максимально снизить вероятность неполуче­ния дохода. Для того чтобы подсчитать норму дохода при наличии определен­ного портфеля, применяется следующая формула:

Р_П=Д₁Р₁+Д₂Р₂+...+Д_nР_{n ,} (23)

где — Р_П норма доходности всего портфеля, Р₁ , Р₂ , Р_n — нормы доходности отдельных активов, Д₁, Д₂ , Д_n — доли соответствующих активов в портфеле. Диверсификация портфеля ценных бумаг снижает риск в инве­стиционном деле, но не отменяет его полностью. Последний остается в виде так называемого недиверсификационного риска, т.е. риска, проистекающего из общего состояния экономики.

Существует портфельная теория: т.е. теория финансовых инвестиций, в рамках которой осуществляется наиболее выгодное распределение риска портфеля и оценка его доходности. Основные элементы реализации:

• Оценка финансовых активов.

• Инвестиционные решения.

• Оптимизация портфеля.

• Оценка результатов.

Вырабатывается модель взаимосвязи системного риска, дохода и доходности.

2. Содержание

   • 1.1 Структура рынка ценных бумаг и его специфика в рф 5
   • Теоретические и правовые основы инвестиционной политики коммерческого банка (на примере портфельного инвестирования)
   • Структура рынка ценных бумаг и его специфика в рф
   • Виды ценных бумаг и оценка их доходности
   • Облигации
   • Высоколиквидные банковские ценные бумаги
   • Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг и ее правовые основы
   • Портфельное инвестирование как форма инвестиционной деятельности коммерческого банка
   • Формирование портфеля ценных бумаг
   • Основные принципы формирования портфеля инвестиций.
   • Стратегия инвестирования
   • Модели портфельного инвестирования
   • Риск портфеля ценных бумаг при формировании
   • Управление портфелем ценных бумаг
   • Мониторинг портфеля
   • Стратегия управления портфелем ценных бумаг
   • Взаимосвязь риска, дохода и доходности.
   • Определение оптимального срока реинвестирования вложенных средств.
   • Выбор оптимальных стратегий инвестора на основании анализа доходности ценных бумаг
   • 0Птимизация портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля
   • Эффективность портфеля ценных бумаг
   • Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка
   • Основные показатели деятельности банка «Инкогнито» в 1993-1996 гг.
   • Деятельность Банка в 1997-1998 годах
   • Проявление кризиса в 1997-1998 годах
   • Влияние кризиса на деятельность Банка в 1997-1998 годах
   • Управление портфелем ценных бумаг Банка
   • Дальнейшее развитие кризиса и его влияние на деятельность банка
   • Заключение
   • Список использованной литературы
   • Приложения
   • Приложение 1 Инвестиционные институты
   • Приложение 2 Портфельное инвестирование
   • Приложение 4 Основные показатели деятельности банка «Инкогнито»