Нидерланды

Нидерланды – государство в западной Европе, на побережье Северного моря. Нидерланды входят в число учредителей Европейского Сообщества. Королевство Нидерланды – конституционная монархия. Политическая ситуация отличается здесь большой стабильностью.

Особенности экономики Нидерландов обусловлены географическим положением этой страны: Нидерланды находятся на пересечении важнейших европейских торговых путей. Правительство страны стремится создать благоприятные условия для привлечения сюда иностранного капитала.

Ведущее место в экономике Нидерландов занимает промышленность. Развит сектор финансовых услуг. Нидерланды находятся на третьем месте среди стран ЕЭС по тоннажу торгового флота. Это самая густонаселенная страна в Европе.

Нидерланды наряду со Швейцарией являются важны финансовым центром Европы. Через Нидерланды «проходит» значительная часть европейских инвестиционных капиталов. Поступающие сюда финансовые ресурсы инвестируются в другие европейские страны, а также вывозятся за пределы Европы. Нидерланды опережают многие другие европейские страны по объему средств, вложенных в экономику иностранных государств, прежде всего в США.

Достаточно сказать, что Нидерланды занимают второе место в мире по объему прямых инвестиций в американскую экономику, 4-е место по контролируемым в этой стране активам и 5-е место по объему продаж филиалов. В нидерландских компаниях в США работает 8,75 общего числа американце, занятых в иностранных фирмах. По этому показателю Нидерланды лишь незначительно отстают от такого промышленного гиганта как ФРГ (10,3%), и опережают Японию (на 7%).

Эти факторы отражают особое положение Нидерланды, как финансового и инвестиционного центра мирового значения. Экспорт европейских капиталов в значительной степени осуществляется через Швейцарию и Нидерланды. Здесь размещены многочисленные филиалы многочисленных корпораций, а также большое число «транзитных» фирм, специализирующихся на финансовой деятельности и инвестиционном посредничестве.

Местные власти создали благоприятные условия для привлечения иностранных капиталов. В Нидерландах отсутствуют какие-либо ограничения валютообменных операций. Характерной особенностью налоговой системы Нидерландов является система налоговых льгот, которые предоставляются в этой стране холдинговым, финансовым и лицензионным компаниям. Нидерланды располагают одной из самых «удобных» в мире сетью соглашений об устранении двойного налогооблажения.

Через нидерландские холдинговые и финансовые компании «переправляются» инвестиционные капиталы и финансовые кредиты, а также доходы по ним, включая банковский процент, платежи роялти и т.д. Нидерландские фирмы позволяют проводить и координировать операции материнских фирм как в Европе, так и в других регионах мира.

Нидерланды признаются основной холдинговой юрисдикцией мира. Благодаря налоговым льготам здесь размещено большое число компаний холдингового типа, в задачу которых входит инвестиционное и финансовой обеспечение предпринимательской деятельности в крупнейших европейских странах, а также в других регионах мира.

Налог на прибыль торгово-промышленных компаний составляет в Нидерландах 35-40%, налог на распространенный дивиденд – 25%. Однако для холдинговых компаний в Нидерландах введены специальные льготы. Доходы холдинговых компаний, поступающие от дочерних и ассоциированных фирм в виде дивидендов, налогом не облагаются (требуемый минимальный объем участия в их капитале – не менее 5%). Причем эта льгота предоставляется независимо от того, где находится дочерняя фирма – в самих Нидерландах или за рубежом.

Другим важнейшим элементом налоговой системы Нидерландов является обширная сеть налоговых соглашений, подписанных с большинством стран мира. В соответствии с этими соглашениями налог «у источника» на переведенные из за рубежа дивиденды обычно незначителен или отсутствует.

Налог на вывоз дивидендов из Нидерландов ниже, чем во многих других странах. К числу достоинств юрисдикций Нидерландов относятся то, что режим налогогооблажения компании устанавливается в этой стране заблаговременно (путем официального договора с представителем налогового ведомства). Это позволяет эффективно планировать коммерческую деятельность, т.к. предпринимателю заранее известно, какие налоги ему придется уплатить.

Нидерландский холдинг позволяет значительно снизить налоги, связанные с переводом дивидендов из одной страны в другую.

Налоговые преимущества, которые получает компания, учредившая дочерняя холдинговая предприятие в Нидерландах, можно проиллюстрировать на следующем примере.

При переводе дивидендов из Норвегии в Великобританию дополнительный налог составляет 15%, а из Норвегии в Нидерланды в соответствии с налоговым соглашением – 0%. И хотя при дальнейшем переводе из Нидерландов в Великобританию взимается 5%, капитал все равно выгодно направить через посреднический холдинг в Нидерландах, поскольку это дает экономию 10%.

В Нидерландах существуют благоприятные условия для создания финансовых компаний. Одна из функций финансовых компаний Нидерландов – кредитное посредничество, «маршрутизация» кредитов и процентов по ним на основе оптимальной налоговой схемы.

Финансовые компании здесь пользуются следующими льготами.

1. Низкий налог, а в большинстве случаев отсутствие налога «у источника» на переводимые в страну проценты по займам. Налог регулируется двухсторонними налоговыми соглашениями.

2. При проведении кредитно-заемных операций (т.е. если кредит финансируется за счет займа) законодательство предусматривает исключение из облагаемого налогом дохода затрат на финансирование «входящего» кредита.

3. Налог «у источника» на распределенный процент в Нидерландах отсутствует.

К особенностям налогового регулирования операций финансовых компаний относятся начисления «минимального облагаемого дохода», определяющего гарантированный налог, взимаемый государством. В результате доходы от кредитов не могут быть полностью списаны на затраты. Однако ставка минимального дохода не велика и колеблется в зависимости от характера кредита и его размера от 0,25% до 0,125% и менее.

К структуре капитала финансовой фирмы предъявляются определенные требования и ограничения. Они касаются прежде всего масштаба кредитной деятельности, проводимой за счет заемных средств. Хотя в законодательстве отсутствуют четкие указания на соотношений заемных средств и капитала фирмы, налоговый инспектор может потребовать снижения соотношения заемного и акционерного капитала (это становится условием получения льгот). Оно должно быть не больше чем 1:6.

Важная особенность Нидерландской юрисдикции состоит в возможности совмещения одним предприятием холдинговой, финансовой, лицензионной и любой другой деятельности (включая производственную). Это делает нидерландский холдинг весьма гибкой формой ведения бизнеса.