Контрольні завдання

Тестові завдання зазначені після даної теми методичних рекомендацій до самостійної роботи.

Завдання 1.

Облігація номіналом 120,0тис.грн. з купонною ставкою 7% і строком на 5 років продавалася з дисконтом 20%. Визначити повну прибутковість цієї облігації. Задання вирішити двома способами:

а) спираючись на поняття середньорічного доходу;

б) використовуючи аналогію з з інвестиційним проектом.

Завдання 2.

Випущена купонна облігація з терміном погашення через 3 роки. Виплата відсотків 2 рази на рік. Номінал облігації становить 5000 грн. Річний платіж по облігації складає 12%. Прибутковість на ринку капіталу складає 15%. Знайти вартість облігації.

Завдання 3.

На фондовій біржі укладена термінова угода з премією на купівлю 1 грудня поточного року 4000 акцій товариства "Атом" за ціною 5,0 грн. за одиницю. Розмір сплаченої премії становить 600 грн.

Виходячи з цих даних, визначте можливість виконання угоди в конкретній ринковій ситуації і суму доходу (збитку) інвестора, якщо на 1 грудня курс акцій АТ «Енергія» буде становити:

а) 5,25 грн.;

б) 5,15 грн.;

в) 4,85гри.

Завдання 4.

Визначте орієнтовну ринкову вартість і оцінку курсу для корпоративної облігації номіналом 3000 грн. за умови, що термін погашення через 2 роки, купонна ставка і ставка банківського відсотка – 12 і 5% річних.

Завдання 5.

Виходячи з нижченаведених даних розрахуйте показники інвестиційної привабливості акцій і оберіть найбільш доцільний об’єкт для фінансових вкладень інституційного інвестора. Обгрунтуйте свій вибір.

Завдання 6.

Інвестор придбав привілейовану акцію номінальною вартістю 3000грн. з фіксованим розміром дивіденду 16% річних. Через 4 роки ( протягом яких дивіденди регулярно виплачувалися) акція була ним продана за 2500 грн. Визначте кінцеву ( середньорічну) прибутковість по даній акції.

Завдання 7.

Розрахуйте норму доходності портфеля цінних паперів інвестора і визначте його тип.

Портфель утворений за рахунок таких цінних паперів:

1. 100 облігацій внутрішньої державної позики терміном обігу 9 місяців. Номінальна вартість облігації становить 100 грн., ціна розміщення на первинному ринку - 88,6 грн.

2. ощадних дисконтних сертифікатів комерційного банку. Номінальна вартість сертифіката - 300 грн., термін обігу - 3 місяці. Сертифікати розміщені з дисконтом 5 відсотків.

3. 1500 простих акцій акціонерного товариства "А". Поточна ринкова ціна акції становить 3 гри., ціна придбання інвестором - 2,5 грн. Дивіденд за підсумками року був виплачений в сумі 0.5 грн. на акцію.

4. 1000 простих акцій акціонерного товариства "Б". Курс однієї акції становить 1.95 грн. ціна придбання інвестором - 1.7 грн. Останній річний дивіденд був виплачений в сумі 0.6 грн. на акцію.

Завдання 8.

Яким буде фінансовий результат угоди якщо укладено ф’ючерсний контракт на нафту, причому:

Пояснити розв'язання задачі.

Завдання 9.

Визначити, при яких обставинах з ф’ючерсного рахунку клієнта буде списано суму х, якщо:

Завдання 10.

Яким буде фінансовий результат від операції з опціоном на купівлю ф’ючерсного контракту на газ, якщо ціна зіткнення опціону дорівнює 69,7 центів/галон, котирування ф’ючерсного контракту на момент виконання опціону – 70,3 центів/галон, тоді як премія дорівнює 0,7 центів/галон. Який це опціон. Пояснити розв’язання задачі.

Завдання 11.

Визначити, при яких обставинах на ф’ючерсний рахунок клієнта буде зараховано суму х, якщо:

Завдання 12.

Визначити суму маржевого рахунку при закінчені операції та розмір варіаційної маржі (якщо потрібно), якщо :

Примітки: при розрахунку необхідно застосовувати підтримуючу маржу.

Завдання 13.

Клієнт продав 20 січневих ф’ючерсних контрактів на нафту за ціною 14,5 $/барель. Одиниця контракту -1000 барелів; депозит на один контракт складає 1000$. У якості початкового внеску клієнт вніс на свій рахунок у брокера облігації Казначейства США на загальну суму 50000$. Через день ціна на нафту зросла до 15,2 $/барель. Відповісти на наступні питання:

а) чи є необхідність у цьому випадку вносити варіаційну маржу (якщо так, то в якому розмірі)

б) чи може клієнт відкрити додаткові позиції при такому депозиті (якщо так, то скільки).

Завдання 14.

Припустимо, що Ви маєте коротку позицію по липневому контракту на срібло. Контракт було продано за ціною 4,9 $/унцію. Одиниця контракту складає 5000 унцій. Первісна маржа на один контракт - 3500 $. Підтримуюча маржа складає 75% від первісної. Підрахуйте, яка зміна цін призведе до вимоги про внесення первісної маржі?