28. Общая характеристика Европейского платежного союза (1950-1958гг) и современных международных клиринговых союзов

Многосторонний валютный клиринг отличается от двухстороннего тем, что зачет взаимных требований и обязат-в и балансирование междунар платежей осуществляется между всеми странами, охваченными клиринговым соглашением. Впервые в истории подобный клиринг в форме ЕПС функционировал с июня 1950 по декабрь 1958 г, созданный по инициативе и при поддержке США для преодоления валютных барьеров, распределения помощи по плану Маршалла и вторжения доллара в межд расчеты Зап Европы. В нем участвовали 17 стран Зап Европы. Валютой ЕПС являлась межд счетная валютная единица –эпунит (европ платежная единица), золотое содержание коей было эквивалентно содержанию доллара того периода. С технич стороны деят-ть ЕПС состояла в ежемесячном многостороннем зачете всех платежей стран-участниц с ограниченным кредитованием должников за счет стран с активным сальдо. Общая сумма квот в ЕПС превышала 4млрд эпунитов. Они устанавливались в завис от объема международного платежного оборота страны. Квоты в ЕПС не оплачивались, а служили для регулирования сальдо стран-участниц через БМР. В их пределах определялись доля платежей золотом и доля кредитов, кои страны с активными платежными балансами предоставляли должникам. ЕПС уменьшил благодаря зачету объем взаимных требований на 45% и сэкономил золото-валютные резервы стран-участниц. Хотя многост клиринг был построен на системе взаимного кредитования, ЕПС не избавил участников от оплаты сальдо взаимных зачетов золотом и долларами, поскольку оно должно было лишь частично погашаться кредитами. В конечном итоге это привело к использованию ЕПС для перераспределения золота и долларов из стран-должников в страны-кредиторы, в перв очередь в ФРГ. Кредитные возможности многостороннего регулирования задолженности исчерпались через 2 года после создания ЕПС. За 8,5 лет работы ЕПС 70% общей суммы обязат-в было погашено золотом. С введением конвертируемости западноевропейских валют отпала необходимость в многостороннем клиринге. С 29 декабря 1958 г. ЕПС был заменен Европейским валютным соглашением, которое в 1973г. заменило валютное соглашение в рамках ОЭСР. Было прекращено автоматическое кредитование стран с пассивными платежными балансами в размере 25% дебетового сальдо взаимных зачетов, кое отныне должно полностью покрываться конвертируемой валютой. Сальдо по взаимным расчетам пересчитывалось БМР по курсу покупателя страны-кредитора, поэтому должники предпочитали децентрализованные междунар расчеты через банки путем покупки нужной валюты платежа на вал рынке. В сентябре 1985г. крупнейшие коммерч банки создали многосторонний клиринг для взаимного зачета требований и обязательств по операциям в экю. Появление нового многостороннего клиринга было обусловлено активным внедрением экю в частный сектор. В 1999г. клиринг в евро заменил клиринг в экю. Новым явлением стали многосторонние взаимные расчеты развив стран в рамках их региональных экономич и валютных группировок. Характ черты их взаимных международных расчетов: 1)расчеты проводятся без валютных ограничений 2)валютой платежей служит денежн единица одной из стран-участниц либо 3ей страны, либо междунар (региональная) вал единица 3)расчеты осуществляются через центробанки, уполномоченные банки или фонды 4) сальдо многосторонних расчетов погашается путем предоставления кредитов странам-должникам (# многосторонний клиринг стран-участниц Центральноамериканского общего рынка – Центральноамериканская расчетная палата. Валюта клиринга – региональная валютная единица-центральноамерик песо, приравненная к доллару США. Взаимные зачеты охватывают до 90%суммы платежей).

Господа, этот вопрос занимает 37 страниц, так что уж лучше прочтите сами – формы кредита сильно сокращены.

29. Сущность и функции международного кредита. Классификация международных кредитов.

МК–движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процента. МК отличается от внутреннего межгосударственной миграцией ссудного кап-ла, но,находясь в тесной связи с ним, обеспечивает непрерывность воспроизводства.Субъекты: частные предприятия (фирмы, банки), гос.учереждения, правит-ва, международные и региональные валютно-кредитные и фин. орг-ии.ИсточникиМК: часть капитала в денеж форме, высвобождаемая у предприятия в процессе кругооборота, денежные накопления гос-ва и личного сектора, мобилизуемые банками.

Принципы(связь МК с воспроизводством):возвратность(если ср-ва не возвращаются=>это финансирование),срочность(установленные сроки возвращения кредита),платность (отражает действие закона стоимости и дифференциацию условий кредита),обеспеченность(гарантирует погашение),целевойхар-р (определение конкр объектов ссуды, применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора)

Функции МК: 1)перераспределение ссудных кап-лов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм МК ссудный капитал идет в те сферы, коим отдают предпочтение эк. агенты в целях обеспечения прибылей=>МК способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю интернациональную прибыль и повышению ее массы.2)экономия издержек обращения в сфере междунар расчетов путем замены металлических денег кредитными, ускорения безнал платежей, замены наличного валютного оборота операциями МК. Экономия времени обращения ссудного кап-ла в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая рост пр-ва и прибылей3)ускорение концентрации и централизации кап-ла. Концентрация -сосредоточение пр-ва на более крупных предприятиях. Централизация за счет поглощений и объединений.4)В соврем условиях –регулирование эк-ки,+в то же время МК-сам объект регулиров-я

С одной стороны – способствует развитию эк-ки, с другой, углубляет ее диспропорции, подготавливает почву для спекуляции и кризисов, 1 из источников финансирования войн.

Формы МК:

1. По источникам: внутренний, иностранный, смешанный

2. По назначению: коммерческий(внешняя торговля товарами и услугами), финансовый (прямые кап вложения в стр-во инвестиц объектов, приобретение ц.б., погаш внеш задолж), «промежуточный» (смеш формы вывоза капитала, подрядные работы)

3. По видам: товарный, валютный

4. По валюте займа: предоставляемый в валюте страны-должника или кредитора, в валюте 3ей страны, в междунар валютной единице (СДР; экю, евро с 1999), валютной корзине

5. По срокам: сверхкраткоср (до 3мес, суточные, недельные), краткоср(до 1г), среднеср (1-5лет), долгоср (>5лет)

6. По обеспечению: обеспеченный(обеспечением служат товары,ценности,векселя,ценные бумаги и др), бланковый- обяз-во должника погасить в опр срок, без обеспечения ценными бумагами или материальными ценностями (2 вида: контокоррент-единый счет со всеми операциями банка с клиентом,овердрафт-кредит сверх остатка ср-в на счете клиента)

7. По технике предоставления: финансовый(наличный), акцептный, депозитные сертификаты,облигационные займы, синдицированный(кредит, предоставленный банками разных стран 1 заемщику для крупного проекта) и др

8. Кто выступает кредитором: частный (фирмы, банки), правительственный, смешанный, межгосударственный( междунар и региональные фин организации)

Фирменный(коммерч) кредит-ссуда в товарной форме, обычно предоставляемая экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа. Сроки – 2-7 лет. Форма предоставления – открытый счет или вексель. 1)Вексельный кредит – Эр выставляет переводной вексель на Ира, к-й получив коммерч док-ты, акцептует его (дает согласие на оплату в указанный срок).2)Кредит по откр счету – на основе соглашения между Эром и Иром, по к-му поставщик записывает на счет покупателя в кач-ве его долга стоимость отгруженных товаров, а Ир обязуется погасить кредит в уст срок. 3)Авансовый платеж.Банковские кредиты – ссуды под залог товаров, товарных док-тов, векселей, учета тратт. Иногда банки предоставляют бланковый кредит, т.е. без формального обеспечения. Срок нередко 10-15 лет по ставкам ниже рыночных. Виды: экспортный кредит, финансовый, акцептный (Имп-р обязуется акцептовать выставленную на него тратту), акцептно-рамбурсный(сочетание акцепта векселей экспортера банком 3ей страны и перевода(рамбурсирования) суммы векселя импортером банку-акцептанту).Брокерскийкредит– промежуточная форма между банковским и фирменным.Др виды:Лизинг– предоставление лизингодателем (обычно банк) материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки без перехода права собственности.МеждФакторинг– кредитование экспорта в форме покупки фак компанией (иногда банком) неоплач платежных требований Эра к Иру и их инкассация.Форфетирование– предоставление опр прав в обмен на налич платеж.Экспортное форфет-ние– кредит в форме покупки форфетором платежн требований Эра на ин Ира на полный срок без права их регресса (оборота) на прежнего владельца (Эра) для возмещения уплач суммы.