12. Сущность и значение рефинансирования кредитных организаций.

Рефинансирование банков является одним из основных инструментов денеж­но-кредитной политики.

Сущность рефинансирования: Банк России выполняет роль кредитора последней инстанции (Банка Банка) и предоставляет кредиты финансово устойчивым кредитным организациям-резидентам РФ для поддержания и регулирования ликвидности банковской системы. Основное преимущество рефинансирования заключается в оперативности предоставления кредитов. В макроэкономическом плане рефинансирование направлено на обеспечение стабильности всего рынка банковских услуг.

Ставка рефинансирования – процентная ставка ЦБ, по которой он учитывает векселя или предоставляет кредиты коммерческим банкам с целью регулирования ликвидности.

Механизм использования процентной ставки достаточно прост: рост ставки рефинансирования означает повышение стоимости кредитов цен­трального банка, поэтому банки будут сокращать объем заимствований в центральном банке, снижение ставки приведет к более активному заимст­вованию и объем рефинансирования увеличится. Ставка рефинансирования Банка России иг­рает роль базовой ставки.

Рефинансирование банков осуществляется Банком России посредством предоставления ломбардных кредитов, внутридневных кредитов и кредитов овернайт, в том числе путем расширения перечня территориальных учреждений Банка России, предоставляющих такие виды кредитов.

Контрагентом Банка России в системе рефинансирования может быть только финансово-устойчивая кредитная организация с безупречной кредитной репутацией и четко соблюдающая требования нормативных актов Банка России.

Осуществляя кредитование кредитных организаций посредством рефинансирования, Банк России не использует прямые (в частности, административные) методы воздействия, не принимает обязательных к исполнению актов, содержащих прямое предписание императивного характера совершить определенные действия.

Кредитные организации в достаточной степени свободны, выбирать: брать ли у Банка России кредиты, заключая для этого с ним генеральные кредитные договоры или же нет. Соответственно, с другой стороны, Банк России, играя в данной политике, по сути, пассивную роль, не может заставить кредитные организации взять у него кредит, а организации взять у него кредит, а может, только изменив учетную ставку, ожидать соответствующих действий от кредитных организаций. Таким образом, механизм рефинансирования является достаточно тонким инструментом денежно-кредитного регулирования и воздействует на рынок банковских услуг опосредованно.

Помимо влияния на денежную базу и предложение денег рефинансиро­вание используется как инструмент стабилизации банковской системы. Это наиболее эффективный способ предоставления дополнительных резервов и соответственно ликвидности банкам в период кризисных потрясений.