49. Основы технического анализа на фондовом рынке.

Технический анализ это анализ графиков биржевых цен финансовых инструментов (в частности - акций). С его помощью изучаются и выявляются закономерности изменения рыночных цен акций для целей более успешной торговли. Технический анализ является самым древним методом анализа цен финансовых инструментов – с 17 в н.э.

Возможности технического анализа.

Необходимо понимать, что рыночные цены на акции формируются под воздействием спроса и предложения со стороны инвесторов на рынке. Таким образом, могут быть изменения рыночных цен, не вызванные никакими существенными экономическими событиями, а только лишь психологией рынка. Такие движения возможно выявить и проанализировать, а также в ряде случаев предсказать только с помощью технического анализа. Также технический анализ позволяет разглядывать зарождение трендов (устойчивых тенденций к росту или падению цен), вызванных фундаментальными экономическими событиями, тем самым, дополняя результаты фундаментального анализа. Кроме того, зачастую развитие событий на финансовом рынке опережает развитие событий связанных с экономикой. В таком случае именно технический анализ является инструментом, который дает возможность, пускай и с долей некоторого риска, опережать появление фундаментальной информации.

Результат технического анализа.

Использовать слово «предсказывать» в рамках технического анализа не совсем верно. Технический анализ может формировать т.н. самосбывающиеся прогнозы, т.е. когда ценовое движение происходит только в результате того факта, что подавляющее большинство участников рынка в результате теханализа пришло к одному и тому же выводу. Если это произошло – говорят что «участники попали в ловушку своих собственных ожиданий» и рынок в ближайшем времени двинется в противоположном направлении. Таким образом, учитывая все это, а также то, что теханализ, как и любой другой вид анализа не дает прямых логических оснований для предсказывания (прогнозирования) будущего, то прямым результатом технического анализа является сигнал на покупку/продажу, имеющий значение только лишь на момент своего возникновения, а в будущем вполне способный измениться. Именно в силу этой причины технический анализ в большей степени подходит для спекулятивной (кратко- и среднесрочной) торговли, в то же время дает меньшие основания для грамотного долгосрочного инвестирования. Все остальные результаты технического анализа (то есть результаты, полученные из анализа графиков рыночных цен финансовых инструментов) являются не столько результатом непосредственно самого технического анализа, сколько результатом использования субъектом, осуществляющим анализ дополнительных предположений (гипотез, выдумок, фантазий). В таком случае возможно (а зачастую именно так и бывает) - субъект, осуществляющий анализ, становится заложником собственных иллюзий восприятия.

Правильный и ложный сигналы технического анализа.

Любой сигнал технического анализа может оказаться как правильным, так и ложным. В случае правильного сигнала вы получите искомую прибыль, в случае ложного сигнала - убытки. Чтобы минимизировать убытки в случае ложного сигнала, необходимо приводить сделку по техническому анализу в соответствии лотереям.