2.3 Операции с ценными бумагами

банковский депозитный кредитный кассовый

Сбербанк России оказывает физическим лицам брокерские услуги по проведению операций с ценными бумагами, обращающимися на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).

Инвестиции в ценные бумаги, котируемые в Секции фондового рынка ММВБ, - один из способов размещения свободных денежных средств, позволяющий рассчитывать на более высокую по сравнению с обычным банковским депозитом доходность. Заключив брокерский договор со Сбербанком России, частное лицо получает возможность приобретать государственные федеральные облигации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных органов власти, акции и облигации российских предприятий.

Выбор Сбербанка России в качестве брокера имеет ряд преимуществ:

· высокая надежность Сбербанка России как кредитного института обеспечивает гарантированную сохранность денежных средств и ценных бумаг;

· брокерские и депозитарные услуги оказываются Сбербанком России по конкурентным тарифам;

· банк не устанавливает ограничений по сумме инвестиций, минимальная сумма проводимой операции ограничена исключительно стоимостью одного лота ценных бумаг, установленной ММВБ;

Для того, что бы начать работу следует обратиться в любое отделение Сбербанка России (или филиал, предоставляющий брокерские услуги на рынке ценных бумаг) и ознакомиться с “Условиями предоставления брокерских услуг Сбербанком России”, а также с “Условиями осуществления депозитарной деятельности Сбербанком России”. Эти документы подробно описывают порядок и условия предоставления брокерских услуг клиентам при работе с ценными бумагами, обращающимися на ММВБ.

Договор с клиентом заключается посредством акцептования клиентом предложения банка заключить договор, то есть путем присоединения клиента к вышеупомянутым условиям в соответствии со ст. 428 Гражданского Кодекса Российской Федерации.

На основании договора Сбербанк России:

· открывает клиенту необходимые счета депо, а также денежный лицевой счет;

· присваивает клиенту код инвестора для последующей идентификации совершенных сделок;

· сообщает клиенту сведения обо всех открытых ему счетах и присвоенных кодах инвестора путем вручения ему извещения, подписанного уполномоченным представителем банка.

По результатам совершенных по заявкам клиента сделок ему предоставляются:

· отчет комиссионера о движении ценных бумаг и денежных средств по итогам торгов;

· выписка по счету депо клиента.

Следует отметить, что брокерское обслуживание для Сбербанка является все же непрофильным видом деятельности и целесообразнее обратиться в крупную специализированную компанию, например, в новосибирский «Брокеркредитсевис», спектр услуг которой на рынке ценных бумаг гораздо шире и сами услуги технологичнее (например, интернет-трейдинг).

Для компаний и частных лиц, имеющих свободные ресурсы, и желающих инвестировать их в инструменты российского фондового рынка, но не имеющих возможностей делать это самостоятельно Сбербанк России предлагает индивидуальное доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги.

Под доверительным управлением понимается совершение банком в интересах клиента сделок купли-продажи с ценными бумагами, переданными в доверительное управление. Банк не является собственником переданных ему или полученных в процессе доверительного управления активов, - они, как и все полученные доходы от доверительного управления за вычетом расходов по доверительному управлению, являются собственностью клиента. Размер вознаграждения банка зависит от финансовых результатов доверительного управления, поэтому интересы клиента и банка совпадают: они заключаются в росте стоимости активов, находящихся в доверительном управлении.

Среди возможных объектов инвестирования: субфедеральные и муниципальные облигации, акции и облигации российских предприятий, эмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами РФ, номинированные в иностранной валюте. Конкретные объекты инвестирования и их удельный вес в портфеле инвестиций согласовываются клиентом и банком и фиксируются в инвестиционной декларации, положения которой являются обязательными для соблюдения банком. Банк устанавливает минимальный размер денежных средств (рыночной стоимости ценных бумаг), принимаемых в индивидуальное доверительное управление.

Необходимо иметь в виду, что инвестиции в инструменты фондового рынка являются рисковыми инвестициями. При возможности получить доходность вложений, значительно превышающую ставки банковских депозитов, имеется реальная вероятность и понести потери. Банк не гарантирует какой-либо доходности от размещения средств, передаваемых в доверительное управление. Более того, поскольку рыночный риск инвестиций лежит на клиенте, при определенном развитии ситуации на фондовом рынке возможен и отрицательный финансовый результат от инвестиций.

Сбербанк предлагает следующие стандартные типы инвестиционных деклараций и соответствующие им тарифы вознаграждения [36].

а) номинированные в валюте Российской Федерации (табл. 2.13-2.15):

Таблица 2.13 Тарифы Сбербанка, соответствующие инвестиционной декларации типа А (универсальный)

Таблица 2.14 Тарифы Сбербанка, соответствующие инвестиционной декларации типа Б (консервативный)

Таблица 2.15 Тарифы Сбербанка, соответствующие инвестиционной декларации типа В (смешанный)

б) за управление активами учредителя управления, номинированными в иностранной валюте (табл. 2.16).

Таблица 2.16 Тарифы Сбербанка за управление активами, номинированными в иностранной валюте

Сбербанк на основе договоров поручения с тремя управляющими компаниями выполняет функции агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев:

· ОПИФ акций “Петр Столыпин”, ОПИФ облигаций “Русские Облигации”, ОПИФ смешанных инвестиций “ОФГ ИНВЕСТ- Сбалансированный”;

· ОПИФ “Фонд Облигаций”, ОПИФ “Фонд Акций”, ОПИФ, “Фонд Сбалансированный”;

· ОПИФ акций “Солид- Инвест”, ОПИФ облигаций “Фонд долгосрочных инвестиций Солид”, ИПИФ смешанных инвестиций “Солид Интервальный”, ОИПИФ “Солид-Индекс ММВБ”.

Сбербанк предлагает юридическим, физическим лицам и индивидуальным предпринимателям универсальный финансово-расчетный инструмент - собственный простой вексель.

Банк выпускает простые процентные и дисконтные векселя, номинированные в рублях, в долларах США и евро.

Вексель Сбербанка - это

· инструмент для проведения расчетов за товары, работы, услуги;

· средство накопления денежных средств;

· первоклассное обеспечение при получении кредита и гарантии.

Векселя Сбербанка России выдаются и принимаются к оплате в любом регионе Российской Федерации - всеми филиалами банка (территориальными банками и отделениями банка), а также уполномоченными дополнительными офисами.

Так, например, вексель, выписанный в филиале банка, расположенном в г. Владивостоке, может быть предъявлен к оплате в филиал банка, расположенный в г. Калининграде.

Векселя Сбербанка выписываются на бланках, имеющих высокую степень защиты от подделки и отпечатанных на МПФ ГОЗНАКа.

Сберегательный сертификат - это ценная бумага на предъявителя, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов. Выплата процентов осуществляется банком одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

Таблица 2.17 Процентные ставки по сберегательным сертификатам Сбербанка

Сберегательные сертификаты Сбербанка:

· выпускаются в рублях с размерами вклада 1000, 10 000, 50 000, 100 000 рублей на срок от 3 месяцев до 2 лет;

· имеют фиксированную ставку процентов, установленную при выдаче сертификата (табл. 2.17);

· принимаются к досрочной оплате, при этом выплачиваются сумма вклада и проценты, действующие по вкладам до востребования на момент предъявления сертификата к оплате;

· могут служить обеспечением при получении кредита;

· выдаются и оплачиваются в подразделениях банка, обслуживающих физических лиц.

Передача другому лицу прав, удостоверенных сберегательным сертификатом, осуществляется простым вручением сертификата этому лицу.

Расчетный чек - именной денежный документ, удостоверяющий право клиента на получение рублевой денежной наличности в любом структурном подразделении Сбербанка России. По сути, это аналог международного дорожного чека, но действующий только на территории России.