1. Сущность и виды денежно-кредитной политики Центрального Банка России

С одной стороны, денежно кредитная политика представляет собой ряд процедур в части денежного обращения и кредита. С другой стороны, под денежно-кредитной политикой подразумевается совокупность взаимосвязанных процедур, необходимых Центральному Банку России для управления совокупного спроса. Метод управления определяется воздействием мер на денежное обращение и регуляцию кредита, заранее планируемым. Цели денежно-кредитной политики Центрального Банка России представляют собой следующий перечень:

- Экономические цели, представленные увеличением ВВП, сдерживанием инфляции, установка темпов экономического роста, достижение сбалансированности платежного баланса. Вышеперечисленные экономические цели необходимы для стабилизации экономического роста и прежде всего, безработицы.

- Социальные задачи также являются одной из важных целей денежно кредитной политики Центрального Банка России. Социальными задачи представляют собой повышение уровня жизни населения и упрощение доступности различных услуг населениюhttp://www.libertarium.ru/library.

Существуют различные методы, применимые денежно-кредитной политикой. Наиболее часто встречающимися являются: изменение норм обязательных резервов банков, операции на открытом рынке, регламентация экономических нормативов для банков, изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки Центрального банка. Также существуют выборочные методы необходимые для правильного регулирования различных форм кредита или для выдачи кредита различным отраслям. Выборочные методы представляют собой учетную политику, прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд, регламентация условий выдачи конкретных видов кредитовКорчагин Ю.А. Деньги. Кредит, Банки - М.; 2013 - с.43..

Между Центральным Банком России и государством образуются определенные партнерские отношения. Они формируются вследствие проведения государством своей политики с помощью сотрудничества с Центральным Банком России. Центральный Банк России является основным рычагом государства для исполнения косвенных и мягких методов регулирования, например, в производственной сфере. В производственной сфере, в условиях рыночной экономики, государство не может иметь большого влияния. Наоборот, в условиях рыночной экономики может присутствовать много свободы и независимости. В производственной сфере государство опирается на косвенные методы воздействия, которые предполагают систему денежно-кредитного обращения. В рамках данного метода предприниматель действует, учитывая цели экономической политики. Основным связующим звеном денежно-кредитного регулирования экономики является Центральным Банк России, который является необходимым участником регулирования экономической политики государства. Его главными целями участия также являются: достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции и выравнивание платежного баланса. Большой успех, может быть, достигнут государственным управлением денежно-кредитной политики, если государство имеет возможность влиять на количество, качество и характер услуг и операций через Центральный Банк России.

Основным методом регулирования денежно-кредитной сферы Центрального Банка России является косвенный метод. Косвенный метод включает в себя увеличение или уменьшение официальной учетной ставки. Тем самым, Центральный банк влияет на доступность получения кредита коммерческими банками и их клиентами. Получение кредита соответственно воздействует на экономический рост, масштаб денежной массы и уровень рыночного процента. Последствия изменения учетной ставки Центрального Банка России влияет на состояние платежного баланса и валютного курса. С повышением ставки в страну вливается иностранный краткосрочный капитал и в конце концов оживляется платежный баланс. Далее увеличивается спрос иностранной валюты, следовательно, снижается курс иностранной валюты и повышается курс национальной. Снижение же ставки ведет за собой противоположную цепочку событий.

Также в качестве примера можно привести изменение нормы обязательных резервов. С повышением нормы обязательных резервов сокращаются банковские ссуды и денежная масса, находящаяся в обращении. Вследствие этого повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, а значит и к уменьшению рыночного процента.

Нельзя не учесть тот факт, что денежно-кредитная политика Центрального Банка России можно рассматривать с разных сторон. С одной стороны деятельность денежно-кредитной политики нацелена на устранение инфляции и безработицы и на стабилизацию экономического роста с помощью управления денежной массы, ликвидности банковской системы и т.д. С другой стороны деятельность денежно-кредитной политики нацелена на оптимизацию валютного курса, используя такой инструмент как валютную интервенцию, проведение учетной политики и другие.

При купле-продаже Центральным Банком России иностранной валюты в обмен на национальную или наоборот, отношение спроса и предложения на иностранную валюту изменяется. Соответственно курс национальной валюты тоже меняется. То есть если Центральный Банк России продаст доллары на валютной бирже, то их предложение увеличится и курс снизится. А курс рубля соответственно увеличится.

Очень важным сведением является следующее. Все больше становятся, востребованы такие ссуды как овердрафт, трастовый кредит, ипотека, онкольный кредит, клиринг, кредитные линии, потребительские кредиты и многие другие. Кредитный рынок больше чем на половину охвачен использованием таких традиционных видов кредитов, как кредит под банковскую гарантию, залоговый кредит, кредит под поручительство третьих лиц, межбанковские кредиты и т.д. Кредитный рынок в России обусловлен такими факторами как:

- срок и условия возврата востребованных кредитов;

- гарантированность кредитных средств, защищенность интересов участников кредитного рынка;

- динамика спроса и предложения на кредитном рынке;

- денежно-кредитная политика государства;

- инфляция;

- репутация участников на рынке кредитов;

- уровень доходов населения;

- уровень безработицы и многое другоеМиропольский Д. Ю., Максимцев И. А., Тарасевич Л. С.Основы теоретической экономики- М.; 2013 - с. 68..

Кредитный рынок в России делится на четыре части: денежный, рынок капиталов, фондовый рынок, ипотечный рынок.

Кредитный рынок существует, соответствуя следующим правилам: дифференцированность кредитования; обеспеченность и платность предлагаемых и предоставляемых кредитов; соблюдение всех правовых норм и многое другое. Следование вышеперечисленным правилам кредитного рынка может обеспечить свое успешное долгосрочное развитие.

Успешное развитие денежно-кредитной сферы страны подкрепляет денежно-кредитная политика Центрального Банка России с помощью разнообразных методов и принципов, которые будут рассмотрены в следующем разделе.