2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Россельхозбанк»
Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк» является крупнейшим российским банком и среди них занимает 6 место по активам-нетто.
100% акций АО «Россельхозбанк» принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) (обыкновенные именные акции - 89,92%) и Министерства финансов Российской Федерации (привилегированные именные акции - 10,08%).
АО «Россельхозбанк» входит в список банков, в которых могут размещаться средства пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих в рублевые депозиты. Крупным и средним компаниям предоставляются следующие услуги: сопровождение экспортно-импортных операций (в т. ч. выпуск импортного аккредитива, банковские гарантии, факторинг), расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, депозиты, банковские карты (в т. ч. зарплатные проекты).
Физическим лицам доступен набор розничных продуктов, являющийся стандартным для большинства банков: кредитование, депозитарное обслуживание, обезличенные металлические счета, а также пластиковые карты систем «Visa» и «MasterCard».
К настоящему времени АО «Россельхозбанк» занимает ведущие позиции в банковской системе Российской Федерации:
- 1-е место в кредитовании сельского хозяйства и АПК;
- 2-е место по размеру филиальной сети;
- 2-е место по кредитованию малого и среднего бизнеса;
- 8-е место по размеру активов;
-4-е место по размеру кредитного портфеля нефинансовым организациям;
- 5-е место по размеру кредитного портфеля физических лиц;
- 4-е место по размеру собственного капитала.
По состоянию на 01.01.2016 доля Банка на рынке кредитования:
- отрасли «Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях» - 40,5%;
- отрасли «Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака» - 17,0%;
- отрасли «Производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства» - 15,9%.
Основными конкурентами АО «Россельхозбанк» на рынке корпоративного кредитования являются ПАО «Сбербанк России», ПАО Банк ВТБ, Банк ГПБ (АО), АО «Альфа-Банк», а также ряд региональных банков.
Основными конкурентами АО «Россельхозбанк» в кредитовании физических лиц являются ПАО «Сбербанк России», ВТБ 24 (ПАО), Банк ГПБ (АО), АО «Альфа-Банк».
По итогам 2015 года прирост кредитов нефинансовым организациям составил 31,3%, с исключением влияния изменения валютного курса - 13%. Тенденции на рынке потребительского кредитования формировались в условиях высокой закредитованности, снижения темпов роста доходов населения, ужесточения банками стандартов кредитования. Как следствие, прирост кредитов физическим лицам по итогам года снизился до 13,8%.
Исключение составил сегмент ипотечного кредитования, где рост задолженности по ипотечным жилищным кредитам превысил 30%. Потребительское кредитование частично поддержал ажиотажный спрос на предметы длительного пользования в условиях роста инфляционных и девальвационных ожиданий.
В таблице 2.1 приведен расчет доли АО «Россельхозбанк» на рынке банковских услуг.
Таблица 2.1 - Анализ ниши банка на финансовом рынке
Виды банковских операций |
Оборот банковских услуг, млн. руб. |
Емкость рынка банковских услуг, млн. руб. |
Доля банка, % |
Темп роста оборота банковских услуг, % к предыдущему году |
Темп роста емкости рынка банковских услуг, % к предыдущему году |
|||||||||
2013 год |
2014 год |
2015 год |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
2013 год |
2014 год |
2015 год |
за 2014 год |
за 2015 год |
за 2014 год |
за 2015 год |
||
1. Объем привлеченных депозитов предприятий и организаций |
65 517 |
88 638 |
101 303 |
9 619 503 |
10 838 319 |
17 007 890 |
0.7 |
0.8 |
0.6 |
35.3 |
14.3 |
12.7 |
56.9 |
|
2. Объем привлеченных депозитов и вкладов физических лиц |
19 837 |
30 530 |
42 147 |
14 251 046 |
16 957 531 |
18 552 682 |
0.1 |
0.2 |
0.2 |
53.9 |
38.1 |
19.0 |
9.4 |
|
3. Кредиты, предоставленные юридическим лицам |
65 665 |
86 732 |
115 776 |
27 531 130 |
31 582 836 |
33 241 362 |
0.2 |
0.3 |
0.3 |
32.1 |
33.5 |
14.7 |
5.3 |
|
4. Кредиты, предоставленные физическим лицам |
5 008 |
5 765 |
10 288 |
7 226 423 |
8 778 163 |
8 629 722 |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
15.1 |
78.4 |
21.5 |
-1.7 |
|
5. Кредиты, предоставленные банкам |
385 |
36 |
3 338 |
1 689 189 |
1 904 190 |
2 493 103 |
0.0 |
0.0 |
0.1 |
-90.5 |
9062.3 |
12.7 |
30.9 |
|
6. Вложения в государственные долговые обязательства |
51 |
52 |
55 |
2 072 338 |
2 387 318 |
3 378 642 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
1.8 |
5.4 |
15.2 |
41.5 |
|
7. Средняя доля рынка (среднее арифметическое) |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
0.2 |
0.2 |
0.2 |
х |
х |
х |
х |
Средняя доля за 2013-2015 гг. стабильна и составляет 0,2% от объема рынка. Наибольшая доля среди прочих приходится на сегмент привлеченных депозитов предприятий и организаций. Наименьшая доля приходится на сегмент межбанковского кредитования, тем не менее, доля банка в этом сегменте в 2014 г. существенно возросла.
В таблице 2.2 представлен анализ кредитного рейтинга АО «Россельхозбанк» по оценкам 2 агентств.
Таблица 2.2 - Анализ кредитного рейтинга АО «Россельхозбанк»
Агентство |
Рейтинг |
Прогноз |
|||
Долгосрочный международный |
Краткосрочный |
Национальный |
|||
Moody`s |
Ba2 (Сравнительно небольшая уязвимость) |
- |
Aa2.ru (Высокая кредитоспособность) |
На контроле |
|
Fitch |
BB+ (Спекулятивный рейтинг) |
B (Спекулятивный уровень краткосрочной кредитоспособности) |
AA+(rus) (Очень высокая кредитоспособность) |
Негативный |
Кредитный риск на основе рейтингов можно охарактеризовать как средний (на уровне B). Однако прогноз ведущих агентств негативный.
Анализ структуры и динамики активов банка приведен в таблице 2.3. Наибольшую долю в структуре активов занимает срочная ссудная задолженность. Высокими темпами растут просроченные проценты, межбанковские проценты и резервы.
Таблица 2.3 - Анализ структуры и динамики активов банка, тыс. руб.
Наименование статей |
Фактические данные |
Баланс усредненных капиталов |
Структура баланс-брутто, % |
Отклонение |
||||||
2013 год |
2014 год |
2015 год |
2013 год |
2014 год |
2014 год |
2015 год |
абсолютное, (+,-) |
% |
||
1 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
1. Денежные средства и счета в Центральном банке РФ |
15 379 152 |
20 139 235 |
23 900 616 |
17 759 194 |
22 019 926 |
12.4 |
10.9 |
4 260 732 |
24.0 |
|
2. Государственные долговые обязательства |
51 478 |
52 423 |
55 232 |
51 951 |
53 828 |
0.0 |
0.0 |
1 877 |
3.6 |
|
3. Средства в кредитных организациях |
21 361 653 |
37 301 122 |
47 241 271 |
29 331 388 |
42 271 197 |
20.4 |
21.0 |
12 939 809 |
44.1 |
|
4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи |
7 660 656 |
10 149 679 |
20 839 822 |
8 905 168 |
15 494 751 |
6.2 |
7.7 |
6 589 583 |
74.0 |
|
- ценные бумаги для перепродажи (балансовая стоимость) |
7 660 656 |
10 149 679 |
20 839 822 |
8 905 168 |
15 494 751 |
6.2 |
7.7 |
6 589 583 |
74.0 |
|
- резерв под возможное обесценение ценных бумаг |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
х |
х |
0 |
- |
|
5. Ссудная и приравненная к ней задолженность, в т.ч.: |
71 265 260 |
93 015 281 |
130 042 323 |
82 140 271 |
111 528 802 |
57.2 |
55.4 |
29 388 532 |
35.8 |
|
5.1. Срочная ссудная задолженность: |
71 057 349 |
92 533 734 |
129 401 167 |
81 795 542 |
110 967 451 |
57.0 |
55.2 |
29 171 909 |
35.7 |
|
- кредиты юридическим лицам |
65 664 874 |
86 732 148 |
115 775 689 |
76 198 511 |
101 253 919 |
53.1 |
50.3 |
25 055 408 |
32.9 |
|
- кредиты физическим лицам |
5 007 683 |
5 765 157 |
10 287 727 |
5 386 420 |
8 026 442 |
3.8 |
4.0 |
2 640 022 |
49.0 |
|
- МБК |
384 792 |
36 429 |
3 337 751 |
210 611 |
1 687 090 |
0.1 |
0.8 |
1 476 480 |
701.0 |
|
5.2. Просроченная ссудная задолженность |
207 911 |
481 547 |
641 156 |
344 729 |
561 352 |
0.2 |
0.3 |
216 623 |
62.8 |
|
6. Проценты начисленные (включая просроченные), в т.ч.: |
3 070 267 |
3 897 279 |
7 239 194 |
3 483 773 |
5 568 237 |
2.4 |
2.8 |
2 084 464 |
59.8 |
|
- начисленные срочные проценты |
3 069 939 |
3 897 050 |
7 177 238 |
3 483 495 |
5 537 144 |
2.4 |
2.8 |
2 053 650 |
59.0 |
|
- начисленные просроченные проценты |
328 |
229 |
61 956 |
279 |
31 093 |
0.0 |
0.0 |
30 814 |
11064.3 |
|
7. Средства, переданные в лизинг |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
8. Резервы на возможные потери |
500 814 |
558 604 |
1 572 420 |
529 709 |
1 065 512 |
0.4 |
0.5 |
535 803 |
101.2 |
|
9. Чистая ссудная задолженность |
70 764 446 |
92 456 677 |
128 469 903 |
81 610 561 |
110 463 290 |
56.9 |
54.9 |
28 852 729 |
35.4 |
|
10. Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы |
261 126 |
279 725 |
349 630 |
270 426 |
314 678 |
0.2 |
0.2 |
44 252 |
16.4 |
|
11. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли |
11 381 |
9 620 |
9 620 |
10 501 |
9 620 |
0.0 |
0.0 |
-881 |
-8.4 |
|
- долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли (балансовая стоимость) |
11 381 |
9 620 |
9 620 |
10 501 |
9 620 |
0.0 |
0.0 |
-881 |
-8.4 |
|
- резерв под возможное обесценение ценных бумаг и долей |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
12. Расходы будущих периодов по другим операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы |
98 100 |
132 146 |
213 843 |
115 123 |
172 995 |
0.1 |
0.1 |
57 872 |
50.3 |
|
13. Прочие активы |
473 284 |
1 314 913 |
4 079 075 |
894 098 |
2 696 994 |
0.6 |
1.3 |
1 802 896 |
201.6 |
|
14. Активы всего (нетто) |
119 632 357 |
166 291 423 |
233 970 626 |
142 961 890 |
200 131 024 |
99.6 |
99.5 |
57 169 135 |
40.0 |
|
15. Активы всего (брутто) |
120 133 171 |
166 850 027 |
235 543 046 |
143 491 599 |
201 196 537 |
100.0 |
100.0 |
57 704 938 |
40.2 |
Расчет коэффициентов, характеризующих качество активов представлен в таблице 2.4.
Основная цель анализа - выявить придерживается ли банк стратегии расширения активов, улучшилась ли качественная структура активов в целом, как изменяется ликвидность и доходность активов, имеет ли место высокая концентрация кредитного, процентного рисков, риска недобросовестного обслуживания государственного долга. В случае снижения рентабельности деятельности необходимо выявить причины, оценить влияние ликвидности на прибыльность банка.
Рисунок 2.1- Динамика показателей доходности
Доходность активов в 2015 г. снизилась по сравнению с 2014 г., несмотря на увеличивающийся объем совокупных активов. Снижение доходности вызвано увеличением резервов и повышением доли иммобилизованных активов.
Таблица 2.4 - Анализ и оценка качества активов
Наименование статей |
Фактические данные |
Баланс усредненных капиталов |
Отклонение |
|||||
2013 год |
2014 год |
2015 год |
2014 год |
2015 год |
абсолютное, (+,-) |
% |
||
1. Активы брутто всего, млрд. руб. |
120.1 |
166.9 |
235.5 |
143.5 |
201.2 |
57.7 |
40.2 |
|
2. Активы брутто, приносящие доход (работающие), млрд. руб. |
79.0 |
103.2 |
150.9 |
91.1 |
127.1 |
36.0 |
39.5 |
|
3. Доля работающих активов, % |
65.8 |
61.9 |
64.1 |
63.5 |
63.2 |
-0.3 |
х |
|
4. Иммобилизованные активы, млрд. руб. |
41.1 |
63.6 |
84.6 |
52.4 |
74.1 |
21.7 |
41.5 |
|
5. Ликвидные активы всего, млрд. руб. |
36.8 |
57.5 |
71.2 |
47.1 |
64.3 |
17.2 |
36.5 |
|
- ликвидные активы, % к брутто активам |
30.6 |
34.5 |
30.2 |
32.9 |
32.0 |
-0.9 |
х |
|
6. Первичный резерв ликвидности всего, млрд. руб. |
36.7 |
57.4 |
71.1 |
47.1 |
64.3 |
17.2 |
36.5 |
|
7. Вторичный резерв ликвидности всего, млрд. руб. |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
0.1 |
0.0 |
3.6 |
|
8. Доля вторичного резерва в активах, приносящих доход, % |
0.1 |
0.1 |
0.0 |
0.1 |
0.0 |
0.0 |
х |
|
9. Доходность кредитных вложений, % |
х |
х |
х |
15.7 |
15.5 |
-0.2 |
х |
|
10. Доходность операций с государственными ценными бумагами, % |
х |
х |
х |
5.0 |
3.7 |
-1.3 |
х |
|
11. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, % |
х |
х |
х |
2.1 |
1.2 |
-0.9 |
х |
|
12. Рентабельность работающих активов по прибыли до налогообложения, % |
х |
х |
х |
3.3 |
1.9 |
-1.4 |
х |
|
13. Отношение доходных активов к платным ресурсам |
80,3 |
76,4 |
91,3 |
78,0 |
84,6 |
6,6 |
8,4 |
|
14. Коэффициент качества кредитных вложений |
0,5 |
0,0 |
2,6 |
0,3 |
1,5 |
1,3 |
490,5 |
|
15. Коэффициент обеспеченности кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам |
0,7 |
0,6 |
1,2 |
0,6 |
1,0 |
0,3 |
48,3 |
Рисунок 2.2 - Динамика коэффициента качества кредитных вложений
Коэффициент качества кредитных вложений демонстрирует негативную тенденцию: растет доля просроченных обязательств в кредитном портфеле банка.
Качество заемных средств банка оценивается на основе критериев: стабильность, срочность, стоимость, диверсифицированность.
По степени срочности обязательства делятся на следующие группы: летучие (онкольные обязательства) - вклады до востребования, остатки на расчетных, текущих счетах предприятий и организаций, на корреспондентских счетах банков-контрагентов; срочные обязательства - срочные вклады и депозиты, межбанковские кредиты, выпущенные долговые обязательства; прочие обязательства - кредиторская задолженность по хозяйственным и иным расчетам, в том числе налоговым, обязательствам.
При оценке стоимости, обязательства делятся на платные и бесплатные.
Диверсифицированность обязательств - характеризуется делением обязательств по видам операций, по типам контрагентов и отраслям промышленности, в разрезе филиалов и регионов, по срокам возврата привлеченных средств, по длительности использования средств, по валюте операций. Анализ структуры изменения обязательств банка приведен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Анализ структуры и динамики пассивов банка
Наименование статей |
Фактические данные |
Баланс усредненных капиталов |
Структура баланс-брутто, % |
Отклонение |
||||||
2013 год |
2014 год |
2015 год |
2013 год |
2014 год |
2014 год |
2015 год |
абсолютное, (+,-) |
% |
||
Обязательства |
||||||||||
1. Кредиты, полученные кредитными организациями от Центрального банка РФ |
3 799 222 |
3 720 000 |
13 100 710 |
3 759 611 |
8 410 355 |
2.6 |
4.2 |
4 650 744 |
123.7 |
|
2. Средства кредитных организаций, в т.ч.: |
1 178 568 |
1 581 263 |
2 997 446 |
1 379 916 |
2 289 355 |
1.0 |
1.1 |
909 439 |
65.9 |
|
2.1. Корреспондирующие счета |
141 437 |
314 868 |
565 191 |
228 153 |
440 030 |
0.2 |
0.2 |
211 877 |
92.9 |
|
2.2. Межбанковские кредиты |
1 037 131 |
1 266 395 |
2 432 255 |
1 151 763 |
1 849 325 |
0.8 |
0.9 |
697 562 |
60.6 |
|
3. Средства клиентов, в т.ч. |
93 806 211 |
131 642 856 |
189 842 678 |
112 724 534 |
160 742 767 |
78.6 |
79.9 |
48 018 234 |
42.6 |
|
3.1. Юридических лиц, из них: |
73 969 103 |
101 113 127 |
147 695 252 |
87 541 115 |
124 404 190 |
х |
х |
36 863 075 |
42.1 |
|
3.1.1. Расчетные и текущие счета юридических лиц |
8 451 644 |
12 475 322 |
46 392 029 |
10 463 483 |
29 433 676 |
7.3 |
14.6 |
18 970 193 |
181.3 |
|
3.1.2. Депозиты юридических лиц |
65 517 459 |
88 637 805 |
101 303 223 |
77 077 632 |
94 970 514 |
53.7 |
47.2 |
17 892 882 |
23.2 |
|
3.2. Вклады физических лиц, из них: |
19 837 108 |
30 529 729 |
42 147 426 |
25 183 419 |
36 338 578 |
17.6 |
18.1 |
11 155 159 |
44.3 |
|
3.2.1. Депозиты до востребования физических лиц |
2 081 844 |
3 204 002 |
4 288 350 |
2 081 844 |
3 746 176 |
1.5 |
1.9 |
1 664 332 |
79.9 |
|
3.2.2. Срочные депозиты физических лиц |
17 755 264 |
27 325 727 |
37 859 076 |
22 540 495 |
32 592 402 |
15.7 |
16.2 |
10 051 906 |
44.6 |
|
4. Доходы будущих периодов по другим операциям |
6 078 |
5 520 |
19 081 |
5 799 |
12 301 |
0.0 |
0.0 |
6 502 |
112.1 |
|
5. Выпущенные долговые обязательства |
10 288 658 |
14 201 039 |
10 627 562 |
12 244 849 |
12 414 301 |
8.5 |
6.2 |
169 452 |
1.4 |
|
6. Прочие обязательства |
1 017 878 |
1 536 530 |
2 730 434 |
1 277 204 |
2 133 482 |
0.9 |
1.1 |
856 278 |
67.0 |
|
7. Резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами по операциям с резидентами оффшорных зон, риски и обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
Итого обязательств |
110 096 615 |
152 687 208 |
219 317 911 |
131 391 912 |
186 002 560 |
91.6 |
92.4 |
54 610 648 |
41.6 |
|
Собственные средства (капитал) |
||||||||||
8. Уставный капитал, в т.ч.: |
4 450 000 |
5 810 000 |
6 390 000 |
5 130 000 |
6 100 000 |
3.6 |
3.0 |
970 000 |
18.9 |
|
9. Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
10. Эмиссионный доход |
0 |
700 000 |
1 270 000 |
350 000 |
985 000 |
0.2 |
0.5 |
635 000 |
181.4 |
|
11. Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации, разница между уставным капиталом и собственными средствами (капиталом) |
794 000 |
1 151 760 |
1 497 760 |
972 880 |
1 324 760 |
0.7 |
0.7 |
351 880 |
36.2 |
|
12. Переоценка основных средств |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
13. Прибыль (убыток) за отчетный период |
4 756 565 |
6 591 948 |
7 758 988 |
5 674 257 |
7 175 468 |
4.0 |
3.6 |
1 501 212 |
26.5 |
|
14. Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
15. Распределенная прибыль (исключая дивиденды) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
16. Нераспределенная прибыль |
4 756 565 |
6 591 948 |
7 758 988 |
5 674 257 |
7 175 468 |
4.0 |
3.6 |
1 501 212 |
26.5 |
|
17. Расходы и риски, влияющие на собственные средства |
-464 823 |
-649 510 |
-2 264 033 |
-557 167 |
-1 456 772 |
-0.4 |
-0.7 |
-899 605 |
161.5 |
|
18. Всего собственных средств |
9 535 742 |
13 604 198 |
14 652 715 |
11 569 970 |
14 128 456 |
8.1 |
7.0 |
2 558 487 |
22.1 |
|
18.1. Всего собственных средств с учетом резервов |
10 036 556 |
14 162 802 |
16 225 135 |
12 099 679 |
15 193 969 |
8.4 |
7.6 |
3 094 290 |
25.6 |
|
19. ПАССИВЫ - ВСЕГО (нетто) |
119 632 357 |
166 291 406 |
233 970 626 |
142 961 881 |
200 131 016 |
99.6 |
99.5 |
57 169 135 |
40.0 |
|
20. ПАССИВЫ - ВСЕГО (брутто) |
120 133 171 |
166 850 010 |
235 543 046 |
143 491 591 |
201 196 528 |
100.0 |
100.0 |
57 704 938 |
40.2 |
|
1. Безотзывные обязательства кредитной организации |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0.0 |
0.0 |
0 |
- |
|
2. Гарантии, выданные кредитной организацией |
13 922 687 |
9 675 802 |
23 596 390 |
11 799 245 |
16 636 096 |
8.2 |
8.3 |
4 836 852 |
41.0 |
Проведенный анализ структуры пассивов банка позволил выявить следующие тенденции:
- объем совокупных обязательств банка растет, в то же время доля платных обязательств в структуре снижается. Тенденция показана на графике (рисунок 2.3).
овердрафт банковский кредит
Рисунок 2.3 - Динамика обязательств и доли платных средств, %
- стоимость обязательств в 2015 г. выросла по сравнению с 2014 г. на 2,2%;
- в структуре пассивов преобладают заемные источники - 92,4% в среднем за последний год, доля собственных источников - 7,6% соответственно.
Далее проведем анализ финансового состояния АО «Россельхозбанк».
- ВВЕДЕНИЕ
- ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
- 1.1 Понятие и сущность кредитной политики
- 1.2 Классификация банковских кредитов и характеристика процесса кредитования
- ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ В АО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»
- 2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Россельхозбанк»
- 2.2 Анализ финансового состояния коммерческого банка