Кредитная политика

2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Россельхозбанк»

Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк» является крупнейшим российским банком и среди них занимает 6 место по активам-нетто.

100% акций АО «Россельхозбанк» принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) (обыкновенные именные акции - 89,92%) и Министерства финансов Российской Федерации (привилегированные именные акции - 10,08%).

АО «Россельхозбанк» входит в список банков, в которых могут размещаться средства пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих в рублевые депозиты. Крупным и средним компаниям предоставляются следующие услуги: сопровождение экспортно-импортных операций (в т. ч. выпуск импортного аккредитива, банковские гарантии, факторинг), расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, депозиты, банковские карты (в т. ч. зарплатные проекты).

Физическим лицам доступен набор розничных продуктов, являющийся стандартным для большинства банков: кредитование, депозитарное обслуживание, обезличенные металлические счета, а также пластиковые карты систем «Visa» и «MasterCard».

К настоящему времени АО «Россельхозбанк» занимает ведущие позиции в банковской системе Российской Федерации:

- 1-е место в кредитовании сельского хозяйства и АПК;

- 2-е место по размеру филиальной сети;

- 2-е место по кредитованию малого и среднего бизнеса;

- 8-е место по размеру активов;

-4-е место по размеру кредитного портфеля нефинансовым организациям;

- 5-е место по размеру кредитного портфеля физических лиц;

- 4-е место по размеру собственного капитала.

По состоянию на 01.01.2016 доля Банка на рынке кредитования:

- отрасли «Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях» - 40,5%;

- отрасли «Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака» - 17,0%;

- отрасли «Производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства» - 15,9%.

Основными конкурентами АО «Россельхозбанк» на рынке корпоративного кредитования являются ПАО «Сбербанк России», ПАО Банк ВТБ, Банк ГПБ (АО), АО «Альфа-Банк», а также ряд региональных банков.

Основными конкурентами АО «Россельхозбанк» в кредитовании физических лиц являются ПАО «Сбербанк России», ВТБ 24 (ПАО), Банк ГПБ (АО), АО «Альфа-Банк».

По итогам 2015 года прирост кредитов нефинансовым организациям составил 31,3%, с исключением влияния изменения валютного курса - 13%. Тенденции на рынке потребительского кредитования формировались в условиях высокой закредитованности, снижения темпов роста доходов населения, ужесточения банками стандартов кредитования. Как следствие, прирост кредитов физическим лицам по итогам года снизился до 13,8%.

Исключение составил сегмент ипотечного кредитования, где рост задолженности по ипотечным жилищным кредитам превысил 30%. Потребительское кредитование частично поддержал ажиотажный спрос на предметы длительного пользования в условиях роста инфляционных и девальвационных ожиданий.

В таблице 2.1 приведен расчет доли АО «Россельхозбанк» на рынке банковских услуг.

Таблица 2.1 - Анализ ниши банка на финансовом рынке

Виды банковских операций	Оборот банковских услуг, млн. руб.	Емкость рынка банковских услуг, млн. руб.	Доля банка, %	Темп роста оборота банковских услуг, % к предыдущему году	Темп роста емкости рынка банковских услуг, % к предыдущему году
	2013 год	2014 год	2015 год	2013 год	2014 год	2015 год	2013 год	2014 год	2015 год	за 2014 год	за 2015 год	за 2014 год	за 2015 год
1. Объем привлеченных депозитов предприятий и организаций	65 517	88 638	101 303	9 619 503	10 838 319	17 007 890	0.7	0.8	0.6	35.3	14.3	12.7	56.9
2. Объем привлеченных депозитов и вкладов физических лиц	19 837	30 530	42 147	14 251 046	16 957 531	18 552 682	0.1	0.2	0.2	53.9	38.1	19.0	9.4
3. Кредиты, предоставленные юридическим лицам	65 665	86 732	115 776	27 531 130	31 582 836	33 241 362	0.2	0.3	0.3	32.1	33.5	14.7	5.3
4. Кредиты, предоставленные физическим лицам	5 008	5 765	10 288	7 226 423	8 778 163	8 629 722	0.1	0.1	0.1	15.1	78.4	21.5	-1.7
5. Кредиты, предоставленные банкам	385	36	3 338	1 689 189	1 904 190	2 493 103	0.0	0.0	0.1	-90.5	9062.3	12.7	30.9
6. Вложения в государственные долговые обязательства	51	52	55	2 072 338	2 387 318	3 378 642	0.0	0.0	0.0	1.8	5.4	15.2	41.5
7. Средняя доля рынка (среднее арифметическое)	х	х	х	х	х	х	0.2	0.2	0.2	х	х	х	х

Средняя доля за 2013-2015 гг. стабильна и составляет 0,2% от объема рынка. Наибольшая доля среди прочих приходится на сегмент привлеченных депозитов предприятий и организаций. Наименьшая доля приходится на сегмент межбанковского кредитования, тем не менее, доля банка в этом сегменте в 2014 г. существенно возросла.

В таблице 2.2 представлен анализ кредитного рейтинга АО «Россельхозбанк» по оценкам 2 агентств.

Таблица 2.2 - Анализ кредитного рейтинга АО «Россельхозбанк»

Агентство	Рейтинг	Прогноз
	Долгосрочный международный	Краткосрочный	Национальный
Moody`s	Ba2 (Сравнительно небольшая уязвимость)	-	Aa2.ru (Высокая кредитоспособность)	На контроле
Fitch	BB+ (Спекулятивный рейтинг)	B (Спекулятивный уровень краткосрочной кредитоспособности)	AA+(rus) (Очень высокая кредитоспособность)	Негативный

Кредитный риск на основе рейтингов можно охарактеризовать как средний (на уровне B). Однако прогноз ведущих агентств негативный.

Анализ структуры и динамики активов банка приведен в таблице 2.3. Наибольшую долю в структуре активов занимает срочная ссудная задолженность. Высокими темпами растут просроченные проценты, межбанковские проценты и резервы.

Таблица 2.3 - Анализ структуры и динамики активов банка, тыс. руб.

Наименование статей	Фактические данные	Баланс усредненных капиталов	Структура баланс-брутто, %	Отклонение
	2013 год	2014 год	2015 год	2013 год	2014 год	2014 год	2015 год	абсолютное, (+,-)	%
1	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Денежные средства и счета в Центральном банке РФ	15 379 152	20 139 235	23 900 616	17 759 194	22 019 926	12.4	10.9	4 260 732	24.0
2. Государственные долговые обязательства	51 478	52 423	55 232	51 951	53 828	0.0	0.0	1 877	3.6
3. Средства в кредитных организациях	21 361 653	37 301 122	47 241 271	29 331 388	42 271 197	20.4	21.0	12 939 809	44.1
4. Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи	7 660 656	10 149 679	20 839 822	8 905 168	15 494 751	6.2	7.7	6 589 583	74.0
- ценные бумаги для перепродажи (балансовая стоимость)	7 660 656	10 149 679	20 839 822	8 905 168	15 494 751	6.2	7.7	6 589 583	74.0
- резерв под возможное обесценение ценных бумаг	0	0	0	0	0	х	х	0	-
5. Ссудная и приравненная к ней задолженность, в т.ч.:	71 265 260	93 015 281	130 042 323	82 140 271	111 528 802	57.2	55.4	29 388 532	35.8
5.1. Срочная ссудная задолженность:	71 057 349	92 533 734	129 401 167	81 795 542	110 967 451	57.0	55.2	29 171 909	35.7
- кредиты юридическим лицам	65 664 874	86 732 148	115 775 689	76 198 511	101 253 919	53.1	50.3	25 055 408	32.9
- кредиты физическим лицам	5 007 683	5 765 157	10 287 727	5 386 420	8 026 442	3.8	4.0	2 640 022	49.0
- МБК	384 792	36 429	3 337 751	210 611	1 687 090	0.1	0.8	1 476 480	701.0
5.2. Просроченная ссудная задолженность	207 911	481 547	641 156	344 729	561 352	0.2	0.3	216 623	62.8
6. Проценты начисленные (включая просроченные), в т.ч.:	3 070 267	3 897 279	7 239 194	3 483 773	5 568 237	2.4	2.8	2 084 464	59.8
- начисленные срочные проценты	3 069 939	3 897 050	7 177 238	3 483 495	5 537 144	2.4	2.8	2 053 650	59.0
- начисленные просроченные проценты	328	229	61 956	279	31 093	0.0	0.0	30 814	11064.3
7. Средства, переданные в лизинг	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
8. Резервы на возможные потери	500 814	558 604	1 572 420	529 709	1 065 512	0.4	0.5	535 803	101.2
9. Чистая ссудная задолженность	70 764 446	92 456 677	128 469 903	81 610 561	110 463 290	56.9	54.9	28 852 729	35.4
10. Основные средства и нематериальные активы, хозяйственные материалы и малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	261 126	279 725	349 630	270 426	314 678	0.2	0.2	44 252	16.4
11. Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли	11 381	9 620	9 620	10 501	9 620	0.0	0.0	-881	-8.4
- долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли (балансовая стоимость)	11 381	9 620	9 620	10 501	9 620	0.0	0.0	-881	-8.4
- резерв под возможное обесценение ценных бумаг и долей	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
12. Расходы будущих периодов по другим операциям, скорректированные на наращенные процентные доходы	98 100	132 146	213 843	115 123	172 995	0.1	0.1	57 872	50.3
13. Прочие активы	473 284	1 314 913	4 079 075	894 098	2 696 994	0.6	1.3	1 802 896	201.6
14. Активы всего (нетто)	119 632 357	166 291 423	233 970 626	142 961 890	200 131 024	99.6	99.5	57 169 135	40.0
15. Активы всего (брутто)	120 133 171	166 850 027	235 543 046	143 491 599	201 196 537	100.0	100.0	57 704 938	40.2

Расчет коэффициентов, характеризующих качество активов представлен в таблице 2.4.

Основная цель анализа - выявить придерживается ли банк стратегии расширения активов, улучшилась ли качественная структура активов в целом, как изменяется ликвидность и доходность активов, имеет ли место высокая концентрация кредитного, процентного рисков, риска недобросовестного обслуживания государственного долга. В случае снижения рентабельности деятельности необходимо выявить причины, оценить влияние ликвидности на прибыльность банка.

Рисунок 2.1- Динамика показателей доходности

Доходность активов в 2015 г. снизилась по сравнению с 2014 г., несмотря на увеличивающийся объем совокупных активов. Снижение доходности вызвано увеличением резервов и повышением доли иммобилизованных активов.

Таблица 2.4 - Анализ и оценка качества активов

Наименование статей	Фактические данные	Баланс усредненных капиталов	Отклонение
	2013 год	2014 год	2015 год	2014 год	2015 год	абсолютное, (+,-)	%
1. Активы брутто всего, млрд. руб.	120.1	166.9	235.5	143.5	201.2	57.7	40.2
2. Активы брутто, приносящие доход (работающие), млрд. руб.	79.0	103.2	150.9	91.1	127.1	36.0	39.5
3. Доля работающих активов, %	65.8	61.9	64.1	63.5	63.2	-0.3	х
4. Иммобилизованные активы, млрд. руб.	41.1	63.6	84.6	52.4	74.1	21.7	41.5
5. Ликвидные активы всего, млрд. руб.	36.8	57.5	71.2	47.1	64.3	17.2	36.5
- ликвидные активы, % к брутто активам	30.6	34.5	30.2	32.9	32.0	-0.9	х
6. Первичный резерв ликвидности всего, млрд. руб.	36.7	57.4	71.1	47.1	64.3	17.2	36.5
7. Вторичный резерв ликвидности всего, млрд. руб.	0.1	0.1	0.1	0.1	0.1	0.0	3.6
8. Доля вторичного резерва в активах, приносящих доход, %	0.1	0.1	0.0	0.1	0.0	0.0	х
9. Доходность кредитных вложений, %	х	х	х	15.7	15.5	-0.2	х
10. Доходность операций с государственными ценными бумагами, %	х	х	х	5.0	3.7	-1.3	х
11. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %	х	х	х	2.1	1.2	-0.9	х
12. Рентабельность работающих активов по прибыли до налогообложения, %	х	х	х	3.3	1.9	-1.4	х
13. Отношение доходных активов к платным ресурсам	80,3	76,4	91,3	78,0	84,6	6,6	8,4
14. Коэффициент качества кредитных вложений	0,5	0,0	2,6	0,3	1,5	1,3	490,5
15. Коэффициент обеспеченности кредитных вложений резервами на возможные потери по ссудам	0,7	0,6	1,2	0,6	1,0	0,3	48,3

Рисунок 2.2 - Динамика коэффициента качества кредитных вложений

Коэффициент качества кредитных вложений демонстрирует негативную тенденцию: растет доля просроченных обязательств в кредитном портфеле банка.

Качество заемных средств банка оценивается на основе критериев: стабильность, срочность, стоимость, диверсифицированность.

По степени срочности обязательства делятся на следующие группы: летучие (онкольные обязательства) - вклады до востребования, остатки на расчетных, текущих счетах предприятий и организаций, на корреспондентских счетах банков-контрагентов; срочные обязательства - срочные вклады и депозиты, межбанковские кредиты, выпущенные долговые обязательства; прочие обязательства - кредиторская задолженность по хозяйственным и иным расчетам, в том числе налоговым, обязательствам.

При оценке стоимости, обязательства делятся на платные и бесплатные.

Диверсифицированность обязательств - характеризуется делением обязательств по видам операций, по типам контрагентов и отраслям промышленности, в разрезе филиалов и регионов, по срокам возврата привлеченных средств, по длительности использования средств, по валюте операций. Анализ структуры изменения обязательств банка приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ структуры и динамики пассивов банка

Наименование статей	Фактические данные	Баланс усредненных капиталов	Структура баланс-брутто, %	Отклонение
	2013 год	2014 год	2015 год	2013 год	2014 год	2014 год	2015 год	абсолютное, (+,-)	%
Обязательства
1. Кредиты, полученные кредитными организациями от Центрального банка РФ	3 799 222	3 720 000	13 100 710	3 759 611	8 410 355	2.6	4.2	4 650 744	123.7
2. Средства кредитных организаций, в т.ч.:	1 178 568	1 581 263	2 997 446	1 379 916	2 289 355	1.0	1.1	909 439	65.9
2.1. Корреспондирующие счета	141 437	314 868	565 191	228 153	440 030	0.2	0.2	211 877	92.9
2.2. Межбанковские кредиты	1 037 131	1 266 395	2 432 255	1 151 763	1 849 325	0.8	0.9	697 562	60.6
3. Средства клиентов, в т.ч.	93 806 211	131 642 856	189 842 678	112 724 534	160 742 767	78.6	79.9	48 018 234	42.6
3.1. Юридических лиц, из них:	73 969 103	101 113 127	147 695 252	87 541 115	124 404 190	х	х	36 863 075	42.1
3.1.1. Расчетные и текущие счета юридических лиц	8 451 644	12 475 322	46 392 029	10 463 483	29 433 676	7.3	14.6	18 970 193	181.3
3.1.2. Депозиты юридических лиц	65 517 459	88 637 805	101 303 223	77 077 632	94 970 514	53.7	47.2	17 892 882	23.2
3.2. Вклады физических лиц, из них:	19 837 108	30 529 729	42 147 426	25 183 419	36 338 578	17.6	18.1	11 155 159	44.3
3.2.1. Депозиты до востребования физических лиц	2 081 844	3 204 002	4 288 350	2 081 844	3 746 176	1.5	1.9	1 664 332	79.9
3.2.2. Срочные депозиты физических лиц	17 755 264	27 325 727	37 859 076	22 540 495	32 592 402	15.7	16.2	10 051 906	44.6
4. Доходы будущих периодов по другим операциям	6 078	5 520	19 081	5 799	12 301	0.0	0.0	6 502	112.1
5. Выпущенные долговые обязательства	10 288 658	14 201 039	10 627 562	12 244 849	12 414 301	8.5	6.2	169 452	1.4
6. Прочие обязательства	1 017 878	1 536 530	2 730 434	1 277 204	2 133 482	0.9	1.1	856 278	67.0
7. Резервы на возможные потери по расчетам с дебиторами по операциям с резидентами оффшорных зон, риски и обязательства	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
Итого обязательств	110 096 615	152 687 208	219 317 911	131 391 912	186 002 560	91.6	92.4	54 610 648	41.6
Собственные средства (капитал)
8. Уставный капитал, в т.ч.:	4 450 000	5 810 000	6 390 000	5 130 000	6 100 000	3.6	3.0	970 000	18.9
9. Собственные акции, выкупленные у акционеров (участников)	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
10. Эмиссионный доход	0	700 000	1 270 000	350 000	985 000	0.2	0.5	635 000	181.4
11. Фонды и прибыль, оставленная в распоряжении кредитной организации, разница между уставным капиталом и собственными средствами (капиталом)	794 000	1 151 760	1 497 760	972 880	1 324 760	0.7	0.7	351 880	36.2
12. Переоценка основных средств	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
13. Прибыль (убыток) за отчетный период	4 756 565	6 591 948	7 758 988	5 674 257	7 175 468	4.0	3.6	1 501 212	26.5
14. Дивиденды, начисленные из прибыли текущего года	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
15. Распределенная прибыль (исключая дивиденды)	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
16. Нераспределенная прибыль	4 756 565	6 591 948	7 758 988	5 674 257	7 175 468	4.0	3.6	1 501 212	26.5
17. Расходы и риски, влияющие на собственные средства	-464 823	-649 510	-2 264 033	-557 167	-1 456 772	-0.4	-0.7	-899 605	161.5
18. Всего собственных средств	9 535 742	13 604 198	14 652 715	11 569 970	14 128 456	8.1	7.0	2 558 487	22.1
18.1. Всего собственных средств с учетом резервов	10 036 556	14 162 802	16 225 135	12 099 679	15 193 969	8.4	7.6	3 094 290	25.6
19. ПАССИВЫ - ВСЕГО (нетто)	119 632 357	166 291 406	233 970 626	142 961 881	200 131 016	99.6	99.5	57 169 135	40.0
20. ПАССИВЫ - ВСЕГО (брутто)	120 133 171	166 850 010	235 543 046	143 491 591	201 196 528	100.0	100.0	57 704 938	40.2
1. Безотзывные обязательства кредитной организации	0	0	0	0	0	0.0	0.0	0	-
2. Гарантии, выданные кредитной организацией	13 922 687	9 675 802	23 596 390	11 799 245	16 636 096	8.2	8.3	4 836 852	41.0

Проведенный анализ структуры пассивов банка позволил выявить следующие тенденции:

- объем совокупных обязательств банка растет, в то же время доля платных обязательств в структуре снижается. Тенденция показана на графике (рисунок 2.3).

овердрафт банковский кредит

Рисунок 2.3 - Динамика обязательств и доли платных средств, %

- стоимость обязательств в 2015 г. выросла по сравнению с 2014 г. на 2,2%;

- в структуре пассивов преобладают заемные источники - 92,4% в среднем за последний год, доля собственных источников - 7,6% соответственно.

Далее проведем анализ финансового состояния АО «Россельхозбанк».

Содержание