Тема 8. Міжнародні фінансово-кредитні установи
Мета: закріплення, поглиблення, розширення і систематизація знань, отриманих під час аудиторних занять, щодо діяльності міжнародних фінансових інституцій.
План вивчення теми
-
Міжнародна фінансова корпорація.
-
Міжнародна асоціація розвитку.
-
Багатостороннє агентство гарантій інвестицій
-
Європейський банк реконструкції та розвитку.
-
Регіональні кредитно – фінансові організації
Методичні рекомендації до самостійної роботи
У останній час особливу актуальність набуває функціонування світових організацій, що регулюють валютно-кредитні відносини між країнами і забезпечують певну стабільність і рівновагу на світових валютних, фінансових та кредитних ринках.
При вивчення усіх питань теми студентам необхідно зосередити увагу на загальній меті міжнародних валютно-кредитних і фінансових організацій – розвитку співробітництва і забезпечення цілісності і стабільності складного і суперечливого всесвітнього господарства.
Потужним міжнародним фінансовим центром є організація, що неофіційно називається Світовим банком. Він об’єднує Міжнародний банк реконструкції і розвитку (МБРР), який створено за рішенням Бреттон-Вудської конференції в 1946 р., і ще три фінансові установи:
-
Міжнародну фінансову корпорацію – МФК;
-
Міжнародну асоціацію розвитку – МАР;
-
Багатостороннє агентство гарантій інвестицій – БАГІ.
Міжнародна фінансова корпорація, створена у 1956 р., є складовою Світового банку і має фінансову й організаційну незалежність. Але в той же час МФК має і спільні органи зі Світовим банком. Головне призначення цієї корпорації – надання кредитів суб’єктам господарювання тих країн, що розвиваються.
Дана організація, на відміну від МБРР та МАР, не вимагає при наданні кредиту гарантій з боку уряду. Друга особливість полягає в тому, що МФК може здійснювати прямі капіталовкладення, купуючи акції та інші цінні папери акціонерних товариств. Але при цьому в подальшому передбачається продаж цих акцій приватним інвесторам Це здійснюється для того, щоб не створювати конкуренції приватному сектору в країні, де реалізується проект.
МФК має в інвестуванні й певні принципові обмеження. Ця корпорація фінансує не більше 25% від вартості проекту і купує не більше 35% цінних паперів того підприємства, що кредитується МФК.
Для допомоги найменш розвиненим країнам організовано Міжнародну асоціацію розвитку (МАР). Вона створена у 1960 р. Ця організація видає безвідсоткові кредити на 35-40 років. Пільговий термін становить 10 років. За цими кредитами країна-позичальник не платить відсотків, але мусить покривати ті накладні витрати, які пов’язані з організацію надання кредиту.
Головною метою кредитів, які надає МАР, є сприяння експорту товарів, виготовлених у розвинених країнах, у країни, які належать до найбідніших у світі. При цьому МАР координує свою діяльність з МБРР, що часто підключається до кредитування цих проектів.
Філією МБРР є Багатостороннє агентство з гарантій інвестицій (БАГІ), яке було створено у 1988 р. Членами цього агентства можуть бути тільки країни-члени МБРР. Призначення БАГІ полягає в тому, щоб стимулювати прямі інвестиції в економіку країн, що розвиваються. Робить це БАГІ способом страхування капіталовкладень від некомерційних ризиків.
До ризиків, які страхує це агентство, належать зміни в соціально-політичних умовах у країні-позичальниці, несприятливі для кредитора рішення уряду, наприклад, відміна конвертованості національної валюти, перепони або заборони щодо вивезення отриманих інвестором прибутків за кордон і т. ін.
До функцій цієї агенції входить також проведення різноманітних зустрічей з урядовим та діловими колами різних країн, надання консультацій і здійснення низки інших заходів, які можуть сприяти зменшенню некомерційного ризику, або принаймні його прогнозуванню.
Важливий міжнародний фінансовий центр, з яким співпрацює Україна – це Європейський банк реконструкції і розвитку (ЄБРР). Цей банк засновано в 1991 р. за ініціативою тодішнього президента Франції Ф. Міттерана.
Європейський банк реконструкції і розвитку, на відміну від інших міжнародних валютно-кредитних установ, ставить перед тими, хто з ним співпрацює політичні умови.
Такий підхід не є випадковим, бо цей банк створено для сприяння переходу до ринку країн Центральної та Східної Європи і країн – членів СНД та приватній підприємницькій ініціативі.
Європейський банк реконструкції і розвитку має наступні функції:
-
світової міжнародної організації, яка має право укладати міжнародні угоди;
-
інвестиційного банку, який бере на себе гарантії з розміщення цінних паперів підприємств, а також виконує функцію консультанта під час розробки інвестиційних проектів;
-
комерційного банку, бо має право залучати ресурси світового фінансового ринку і надавати на цій основі кредити.
Як комерційна установа, ЄБРР надає кредити за ринковими ставками з урахуванням ризиків. За базу, як правило, бере ставки ЛІБОР (лондонська міжбанківська ставка відсотку) з надбавкою у вигляді кредитної маржі, що відображає страхові і комерційні ризики.
Крім кредитування, ЄБРР здійснює й інвестування в акціонерні капітали. Але при цьому банк не купує контрольного пакета акцій. Важливими напрямом діяльності банку є надання гарантій, які б полегшували доступ до джерел капіталу.
ЄБРР має екологічний мандат, а це означає, що банк підтримує проекти, спрямовані на охорону довкілля.
Крім цих, певною мірою загальносвітових валютно-кредитних установ, існують і регіональні установи такого типу. До них належать такі організації, як Азіатський банк розвитку (створено у 1968 р.), Міжамериканський банк розвитку (почав функціонувати у 1959 р.), Африканський банк розвитку (заснований у 1963 р.).
Ці установи створені за ініціативою високорозвинених країн для допомоги в розвитку країн відповідних континентів. Свою стратегію (від залучення ресурсів до надання кредитів) ці банки будують відповідно до дій МБРР, але кожен із цих банків ураховує особливості відповідного регіону і тісно співпрацює з інституціональними установами країн регіону.
- Міжнародні валютно-кредитні відносини
- Дніпропетровськ – 2010
- Передмова
- 1. Програма навчальної дисципліни опис навчальної дисципліни «міжнародні валютно-кредитні відносини»
- Інструментальні компетенції:
- Міжособистісні компетенції:
- Системні компетенції:
- Спеціальні компетенції:
- 1.1. Опис навчальної дисципліни за заочною формою навчання
- 1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- 1.3. Зміст навчальної дисципліни «міжнародні валютно-кредитні відносини» Модуль 1. Міжнародні валютно-кредитні відносини
- Тема 1. Поняття та складові елементи національної та світової валютної системи
- Тема 2. Ринкове та державне регулювання валютних операцій
- Тема 5. Платіжний баланс
- Тема 6. Світовий кредитний ринок та система міжнародного кредитування
- Тема 7. Конверсійні операції банків
- Тема 8. Міжнародні фінансово-кредитні установи
- Тема 9. Операції з золотом та ризики в міжнародних валютно-кредитних відносинах
- Модуль 2. Індивідуальне науково-дослідне завдання Виконання індивідуальної роботи (індз).
- 2. Розподіл балів, які присвоюються студентам
- Шкала оцінювання
- 3. Методичні рекомендації до самостійної роботи
- Модуль 1. Міжнародні валютно-кредитні відносини
- Тема 1. Поняття та складові елементи національної та світової валютної системи
- План вивчення теми
- Методичні рекомендації до самостійної роботи
- Основні елементи національної і світової валютних систем
- Еволюція світової валютної системи
- Питання для обговорення
- Ключові терміни і поняття:
- Питання для самоконтролю
- Тема 2. Ринкове та державне регулювання валютних операцій банків
- Питання для самоконтролю
- Тема 3. Система кореспондентських відносин та організація міжнародних платежів
- Категорії і типи повідомлень
- Питання для самоконтролю
- Бібліографічний список до самостійної роботи
- Тема 4. Форми міжнародних розрахунків
- План вивчення теми
- 3.Документи та інкасове доручення
- Питання для самоконтролю
- Модуль 1. Міжнародні валютно-кредитні відносини
- Тема 5. Платіжний баланс
- План вивчення теми
- Методичні рекомендації до самостійної роботи
- Наслідки незбалансованості платіжного балансу
- Види балансів міжнародних розрахунків
- Економічний зміст активу або дефіциту торговельного балансу
- Структура платіжного балансу
- Питання для самоконтролю
- Бібліографічний список до теми
- Тема 6. Світовий кредитний ринок та система міжнародного кредитування
- План вивчення теми
- Методичні рекомендації до самостійної роботи
- Основні види комерційного кредиту
- Механізм лізингу із додатковим залученням коштів
- Питання для обговорення
- Ключові терміни і поняття:
- Питання для самоконтролю
- Тема 7. Конверсійні операції банків
- Класифікація конверсійних валютних операцій
- Питання для самоконтролю
- Тема 8. Міжнародні фінансово-кредитні установи
- Питання для самоконтролю
- Бібліографічний список до теми
- Тема 9. Операції з золотом та ризики в міжнародних валютно-кредитних відносинах
- План вивчення теми
- Методичні рекомендації до самостійної роботи
- Роль золота в сучасній економіці
- Види кредитних ризиків та способи захисту від цих ризиків
- Види ризиків у зовнішній торгівлі та шляхи їх уникнення
- Класифікація валютних ризиків
- Запобігання ризиків шляхом прогнозування валютного курсу
- Методи хеджування від валютного ризику
- Питання для самоконтролю
- Бібліографічний список до теми
- 4. Методичні рекомендаії до виконання індивідуальних завдань
- Тематика індивідуальних завдань
- 5. Тести
- 6. Підсумковий контроль Загальні положення
- Критерії оцінки рівня знань до виконання індивідуального завдання
- Розподіл балів за темами та видами самостійної та практичної роботи студентів здійснюється в такому порядку: самостійна робота
- 7. Список рекомендованої літератури