bankovskoe delo finansK / рус

Повторный выпуск акций:

Принятие решения эмитентом о выпуске ценных бумаг.
Подготовка проспекта эмиссии. Работа по подготовке проспекта эмиссии проводится только при проведении открытой подписки. Проспект готовиться Правлением, подписанным Председателем и главным бухгалтером.
Регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии.
Размещение ценных бумаг.
Регистрация итогов выпуска ценных бумаг(акций).

3 вопрос

Исходя из Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», следует отметить, что депозит – это деньги, передаваемые одним лицом (депозитором) другому лицу – банку (в том числе Национальному Банку) на условиях их возврата в номинальном выражении, независимо от того, должны ли они быть возвращены по первому требованию или через какой-либо срок, полностью или по частям, с заранее оговорённой надбавкой либо без таковой, непосредственно депозитору либо переданы по его поручению третьим лицом.

Исходя из категории вкладчиков, различают депозиты:

юридических лиц (предприятий, организаций, других банков);
физических лиц;

По форме изъятия средств или по экономическому содержанию депозиты подразделяются на:

до востребования или бессрочные (обязательства, не имеющие конкретного срока);
срочные (обязательства, имеющие определённый срок);
сберегательные вклады населения.

Депозиты до востребования представляют собой средства, которые могут быть востребованы в любой момент без предварительного уведомления банка со стороны клиента. К ним относятся средства на текущих, расчётных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчётов или целевым использованием средств.

У большинства коммерческих банков депозиты до востребования занимают наибольший удельный вес в структуре привлечённых средств. Это, как правило, самый дешёвый источник образования банковских ресурсов. В связи с высокой мобильностью средств остаток на счетах до востребования не постоянен, иногда крайне изменчив. Возможность владельца счёта в любой момент изъять средства требует наличие в обороте банка повышенной доли высококвалифицированных активов (остатка средств в кассе, на, на корреспондентском счете и пр.) за счёт сокращения доли менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов. В силу этих причин по остаткам на счетах до востребования банки уплачивают владельцам достаточно низкий процент или же вообще не начинают никакого дохода. Однако, невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный, не снижающийся остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса.

Срочные депозиты – это депозиты, привлекаемые банками на определённый срок. Различают собственно срочные вклады и срочные вклады с предварительным уведомлением как юридических, так и физических лиц.

Собственно срочные вклады подразумевают передачу средств в полное распоряжение банка на срок и условий по договору, а по истечении этого срока срочный вклад может быть изъят владельцем в любой момент. Размер вознаграждения, выплачиваемый клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Чем длительнее сроки и (или) больше сумма вклада, тем больше размер вознаграждения. Действующая практика предусматривает оформление срочных вкладов на 1, 3, 6, 9, 12 месяцев или более длительные сроки. Такая детальная градация стимулирует вкладчиков к рациональной организации собственных средств и их помещению во вклады, а также создаёт банкам условия для управления своей ликвидностью.

Достоинством срочных депозитных счетов для клиентов является получение высокого процента, а для банка – возможность поддержания ликвидности с меньшим оперативным резервом.

Недостаток срочных депозитов для клиентов в низкой ликвидности и недвижимости использовать средства на счетах срочных депозитов для расчётов и текущих платежей, а также для получения наличных денег.

Срочные вклады как источник капитала имеют преимущество для банка в том, что их можно выгоднее разместить в кредитных операциях, чем вклады до востребования.

В мировой банковской практике промежуточное положение между срочными депозитами и депозитами до востребования занимают сберегательные депозиты.

К сберегательным, относятся вклады, образованные с целью накопления или сохранения денежных сбережений. Их характеризует специфическая мотивация возникновения – поощрение бережливости, накопление средств целевого характера и высокий уровень доходности, хотя и ниже, чем по срочным вкладам.

Сберегательные вклады – это денежные вклады, и значит, они входят в привлечённый капитал банков. В общем, они принимаются в любых суммах. Сберегательный вклад создаётся не единовременным взносом, а может возрастать или сокращаться в результате регулярного или нерегулярного внесения равных или разных сумм в течение всего срока. Клиент не всегда может свободно потребовать выплаты сберегательного вклада. Хотя он может потребовать выплатить всю сумму или любую её часть, однако часто он зависит от временных обязательств. Сберегательные вклады должны служить накоплению или размещению капитала.

Сберегательные вклады должны подлежать уведомлению об изъятии. Они не могут быть оформлены как вклады до востребования или как срочные вклады. Однако это не исключает их временное целенаправленное использование (например, на путешествие или на покупку потребительских товаров). В этом случае вкладчик должен согласовать срок уведомления, что поможет ему достичь своей цели.

Проценты по сберегательным вкладам, которые получает клиент, представляют собой:

своего рода «компенсацию» за то, что клиент не полностью потребил свой доход, а часть его оставил на сбережения и эти сбережения вложил так, что прибыли он сам не получает;
стимул для передачи сбережений кредитному учреждению (накопление в «чулке» не приносит никаких процентов).

Ни одна другая форма сбережений не приспособлена так, как сберегательные вклады, к способности и готовности клиента делать сбережения. На сберегательный счёт можно часто вносить любые суммы и в неограниченном размере. Поэтому клиент всегда может определить, какие сбережения он может и хочет сделать за счёт своих взносов.

Размер процентной ставки в принципе зависит от продолжительности согласованного срока предварительного уведомления. Процентная ставка может быть изменена банком на основе одностороннего объявления об изменении ставки. Проценты записываются в кредит счёта в конце календарного года (капитализируются) и с начала нового года на них тоже начисляются проценты (эффект сложных процентов).

Любой из видов банковского вклада должен быть юридически оформлен, тем самым, указывая клиентам банка на статус, компетентность и самое главное, исходя их правовых документов, коими являются договора, можно определить об условиях, обязательствах и правах обоих сторон.

4 вопрос

Каждая система страхования вкладов в различных странах имеют свои особенности. Но каждая система гарантирования содержит определенные элементы для своего успешного функционирования.

Элементами гарантирования (страхования) вкладов являются:

Принципы управления фондом гарантирования.
Принципы взаимодействия фонда с финансовыми институтами, входящими в нее.
Определение четких целей образования фонда.
Принципы участия финансовых институтов в системе гарантирования.
Процедура образования первоначального капитала фонда.
Механизм финансирования фонда.
Механизм возмещения убытков при наступлении страхового случая.
Правила размещения средств фонда.
Виды депозитов, подлежащих страхованию.
Установление предельных сумм возмещения.

Характеристика системы гарантирования вкладов в различных странах по вышеперечисленным элементам рассмотрена в Приложении 1.

Рассмотрим подробнее каждый элемент механизма функционирования системы страхования.

Принципы управления фондом гарантирования зависят от того, кто организует данный фонд. В мировой практике применяются следующие схемы:

Государство создает, финансирует и управляет фондом;
Банки сами организую фонд, управляют и финансирую его;
Банки организуют взаимное страхования без образования фонда;
Государство совместно с банками управляет фондом. Финансирование осуществляют банки.

Для успешного функционирования фонда необходимо четко разработанный механизм взаимодействия фонда с финансово – кредитными учреждениями. Для этого необходимо наличие хорошо функционирующей в экономике финансово – кредитной системы, иначе фонд не сможет возмещать частые банкротства кредитных учреждений.

В стране должна существовать реально действующая законодательная база, регулирующая кредитно – финансовые учреждения. Эффективная система контроля и надзора за финансовым положением кредитно – финансовых учреждений.

Организаторы фонда должны определить цели деятельность фонда. Основными целями фондов во всех странах можно выделить следующие:

Содействие в поддержке стабильной финансово – кредитной системы.
Обеспечение финансовой поддержки банков, имеющих проблемы с ликвидностью и платежеспособностью.
Стимулирование накоплений сбережений в банковской системе.
Компенсирование убытков вкладчиков при банкротстве банков.

В станах, где существуют системы гарантирования, практически все коммерческие задействованы в ней. В некоторых странах системы страхования существуют отдельно для государственных и частных банков, а также для негосударственных небанковских финансово – кредитных учреждений. Важным является принцип вступление банков в систему гарантирования, которое может быть обязательным или добровольным. В некоторых странах вступление в фонд является частично добровольным. Например, в США принцип обязательности применяется только к банкам членам ФРС, для остальных банков вступление в фонд дело добровольное.

Для успешного функционирования фонда важным является механизм его финансирования. Вопрос финансирования, то есть образования первоначального капитала и поддержания его на должном уровне, зависит от того, кто является организатором фонда. Если фонд организует государство, то он обычно является участником в образовании первоначального капитала. Участие государства в финансировании фонда может быть:

Образование первоначального капитала за счет государственных средств полностью.
Частичное участие государства в первоначальном капитале фонда.
Регулярные или по мере необходимости взносы государства в фонд.
Государство не участвует в формировании уставного капитала, но обеспечивает резервы фонда путем: поддержание его на определенном уровне; предоставление кредитов по мере необходимости; предоставление гарантий возможности заимствования на рынке капиталов.

Финансирование фонда кроме образования первоначального капитала предполагает механизм привлечения средств у банков – участниц системы. Механизм финансирования со стороны банковской системы предполагает внесение банками – участницами первоначального взноса и регулярных взносов. Дифференциация может производиться в зависимости от финансового положения банка. Когда более устойчивый и надежный банк платит меньшую сумму взносов, чем другие менее устойчивые банки. Взносы могут дифференцироваться и в зависимости от объема привлекаемых депозитов или от объема депозитов застрахованных в фонде.

Важным моментом в системе страхования является механизм возмещения убытков вкладчикам при возникновении страхового случая. В международной практике существуют следующие способы:

Фонд организует различными способами возмещение убытков вкладчиков.
Банки, входящие в фонд, возмещают обязательства обанкротившегося банка по системе взаимного страхования.

В первом случае, когда фонд берет на себя ответственность перед вкладчиками банка возможно применение следующих процедур:

Фонд компенсирует убытки вкладчикам путем проведения процедуры объявления банкротства банка и его ликвидации. Такой метод является самым нежелательным и применяется только в крайнем случаи, так как занимает очень длительное время. Процедура ликвидации банка может доходить до нескольких лет.
Фонд может оказать помощь банку, находящемуся в критической ситуации. Помощь может быть оказана в виде выданного кредита, покупки активов банка или размещении в банке вкладов.
Банк может произвести реорганизацию обанкротившегося банка путем его слияния с другим банком.
Фонд может продать на конкурсной основе ключевые вклады обанкротившегося банка.

Второй способ применяется в не финансируемых системах страхования. Примером применения данного механизма является система схема взаимного гарантирования, применяемая в Люксембурге. Например, в системе гарантирования участвуют три банка – А, Б, С. Если банкротится, например банк В, то его потери покрывают банки А и С.

Когда организуются финансируемые фонды, они накапливают достаточно большие денежные средства, которые должны быть надежно и ликвидно размещены. Обычно направление размещения средств фонда странами устанавливаются законодательно. Основным направлениями размещения могут быть:

Выдача кредита и оказание финансовой поддержке Коммерческих банков. На эти цели фонд обычно использует средства очень редко. Только в случаи крайней необходимости могут быть выделены часть ресурсов и только на краткосрочной основе.
Инвестиции в государственные ценные бумаги. Данное направление вложений является наиболее часто используемый фондами в различных странах.
Хранение средств в иностранной валюте. Это особенно актуально, если национальная валюта является недостаточно стабильной.
Вложения на счета в Центральных банках.
Инвестирование в государственные ценные бумаги, выпущенные экономически стабильными странами.
Открытие счетов в крупных международных банках.

Еще одним важным вопросом в системе страхования является перечень депозитов, подлежащих страхованию. В большинстве стран страхованию подлежат только депозиты физическим лицам, а именно депозиты до востребования, сберегательные, срочные депозиты и депозитные сертификаты. Реже страхуют следующие виды депозитов: депозиты зарубежных отделов банков, межбанковские депозиты, депозиты в иностранной валюте, депозиты руководителей и крупных акционеров банка, а также их ближайших родственников.

В большинстве стран, имеющих систему страхования депозитов, устанавливаются предельные размеры компенсируемых сумм. Верхние пределы застрахованной суммы могут быть установлены:

для всех категорий депозитов;
для общей суммы всех депозитов индивидуального вкладчика;
для суммы всех счетов, принадлежащих отдельному вкладчику во всех банках, обанкротившихся в течении определенного времени.

5 вопрос

К не депозитным источникам привлечения средств относят эмитированные ценные бумаги данным банком.

Вексель банка – это долговое обязательство банка, очень напоминающее сертификат. Однако, если сертификаты имеют депозитную природу, то вексель – инструмент кредита.

Банки выпускают векселя для упрощения расчётов и привлечения средств.

В целях привлечения средств банки выпускают простые процентные и дисконтные векселя номиналом в тенге и валюте.

Основание для выдачи векселя банком – договор купли-продажи при наличии на нём визы главного бухгалтера банка, подтверждающей поступление средств на счёт банка. При приобретении векселя клиент вносит за процентный вексель его номинальную стоимость. А за дисконтный – цену реализации. Полученный вексель покупатель может использовать в виде накопления, сбережения денег, предоставлять его в качестве залога, передавать другому держателю.

Для привлечения (заимствования) средств банки могут выпускать облигации.

Коммерческий банк должен опубликовать проспект эмиссии и зарегистрировать выпуск в установленном НБ порядке.

Выпуск облигаций возможен только после полной оплаты уставного капитала. Одновременный выпуск акций и облигаций - запрещается.

Коммерческие банки могут выпускать следующие облигации:

именные и на предъявителя;

обеспеченные залогом собственного имущества (или имущества третьих лиц);

облигации без обеспечения;

процентные и дисконтные;

конвертируемые в акции;

с единовременным сроком погашения;

со сроком погашения по сериям в определённые сроки.

Другим источником не депозитного привлечения средств в банк являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит (МБК) – это кредиты, предоставляемые одними банками другим, или депозиты банков, размещаемые в других банках. Субъектами отношений являются сами банки – коммерческие и национальный. С помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

Участниками рынка МБК являются банки, проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка МБК – банки-дилеры, которые могут действовать от своего имени и за свой счёт и могут выступать как заемщиками, так и кредиторами. Их доход – процентная маржа, разница между ставками размещения и привлечения средств.

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника. МБК – довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отличие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма полученного МБК м/т использоваться банком для прибыльных вложений.

Далее рассмотрим завершающий не депозитный источник привлечения денежных средств в банк - кредиты Национального банка или Ломбардные кредиты.

Ломбардные кредиты – это кредиты под залог ценных бумаг. Данный кредит выдаётся НБ коммерческим банкам в национальной валюте в целях поддержания в этих банках ликвидности.

Обеспечением кредита является залог (блокировка) ценных бумаг, включённых в ломбардный список НБ: государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО), облигаций с переходным купонным доходом, облигации с постоянным купонным доходом.

Банк выбирает, какими видами кредитов НБ он будет пользоваться, и заключает с ним генеральный кредитный договор. Оформляется приложение к кредитному договору, в котором заключается право НБ на списание с резервных фондов денежных средств.

Обеспечение считается достаточным, если рыночная стоимость предварительно заблокированных государственных ценных бумаг, скорректированная на поправочный коэффициент, больше суммы запрашиваемого кредита или равна ей, включая сумму начисленный процентов.

Таким образом, нами выше были изучены практически все виды привлечения денежных средств в банк, формирующих пассивную часть баланса банка, в том числе депозитные и не депозитные источники. Однако всегда большой проблемой в управлении и ведении банковского дела является управление пассивами любого коммерческого банка. Ниже рассмотрим методы управления ими.

Содержание