Ситуаційна вправа №5.

Опис проблеми:

Акціонерно-комерційний банк «Золоті ворота» зареєстрований як акціонерне товариство відкритого типу 18 серпня 1993 за № 193 (ліцензія № 83 від 24.12.2001). Засновниками Банку виступили фізичні особи, пізніше до числа акціонерів увійшли підприємства - представники різних галузей економіки.

Свою діяльність Банк здійснює в різних регіонах України. Головний офіс Банку знаходиться в Харкові, є філії в містах: Київ, Дніпропетровськ, Кривий Ріг, Івано-Франківськ. На сьогоднішній день Банком відкриті відділення в Харкові, Києві, Полтаві, Кривому Розі, Івано-Франківську, Львові, м. Бровари Київської області й м. Коломия Івано-Франківської області.

Статутний капітал, повністю сплачений у Х1 році склав 75 000 000 грн., у Х2 році він зріс до 111 240 000 грн. Питома вага акцій юридичних осіб – не більше 10% статутного фонду.

Приватний підприємець Поляков Петро Федорович уже рік був клієнтом АКБ «Золоті ворота». Йому подобалась якість роботи банку, доброзичливе та порядне ставлення до клієнтів. Він придбав 133 акції банку за ціною 1 грн. за акцію. Петро Федорович бажав у майбутньому придбати ще певну кількість простих іменних акцій. Він не хотів купувати акції в ніших акціонерів на вторинному ринку, тому чекав, доки банк оголосить нову емісію. Через певний час Петро Федорович отримав лист-розсилку від АКБ «Золоті ворота», у якому повідомлялося про нову емісію.

Усі акціонери мають переважне право на придбання акцій, що випускаються додатково, у кількості, пропорційній їх частці у статуному капіталу. У листі розсилки зазначалося, що банк планував випустити додатково 7 000 000 простих іменних акцій номінальною вартістю одна гривня на загальну суму 7 000 000 грн. Збільшення статутного фонду здійснюється шляхом додаткового випуску акцій існуючої номінальної вартості з метою збільшення регулятивного капіталу банку та розширення спектру банківських послуг.

Розмір дивідендів складає 2% від номінальної вартості акції. Безумовно, інвестувати гроші в акції банку не вигідно з точки зору доходності, тому що відсотки за депощитами фізичних осіб становлять близько 15% річних. Петро федорович все ж таки вирішив збільшити свою частку в капіталі АКБ «Золоті ворота». Він вважає, що таким чином зможе вплинути на корпоративну політику банку, об’єднавшись з іншими дрібними акціонерами, сприяти підвищенню конкурентоспроможності АКБ «Золоті ворота» на ринку банківських продуктів, що в перспективі приведе до зростання розміру дивідендів.

Питання для обговорення:

1. Які можливі фактори ризику впливають на діяльність банку – емітента цінних паперів?

2. Які права мають тримачі простих, привілейованих акцій АКБ «Золоті ворота»?

3. Які парва мають акціонери АКБ «Золоті ворота» на загальних зборах акціонерів?

4. Які функції виконують мантадна та лічильна комісії на загальних зборах акціонерів

Практичні завдання:

1. Проаналізуйте фінансову звітність АКБ «Золота ворота». Зробіть письмові висновки, розглянувши статті зведеного балансового звіту (дод. 1). Порівняйте статті «Активи», «Зобовязання», «Капітал». Проаналізуйте структуру капіталу банку.

2. Розгляньте та проаналізуйте Звіт про фінансові результати АКБ «Золоті ворота» (дод. 2). Порівняйте суму «Результату від торгових операцій з цінними паперами в торговому портфелі банку» з сумою «Процентних доходів» та «Комісійних доходів». Зробіть письмові висновки.

3. Розрахуйте обсяг вкладень фізичних осіб у статутний капітал банку у Х2 році. У реєстрі акціонерів (дод. 3) вказана кількість простих іменних акцій, якими вони володіють. Величина статутного фонду – 111 240 000 грн. Ціна однієї акції – 1 грн.

4. У Х3 році буде додатково емітовано акцій на 7 000 000 грн. Як збільшиться статутний капітал банку? Розрахуйте питому вагу вкладення в статутний капітал міноритарного акціонера Петра Федоровича Полякова. Він у Х2 році мав 133 прості іменні акції за ціною 1 грн. за акцію. У Х3 році П.Ф. Поляков збирається придбати додатково простих іменних акцій на 1000 грн. за ціною 1 грн. за акцію. Визначте, як збільшиться його частка в статутному капіталі банку. Яку суму дивідендів отримає акціонер, якщо їх розмір становить 2% річних від номінальної вартості акцій? Зробіть письмові висновки.

5. Використовуючи «Реєстр акціонерів» (дод. 3), визначте, який з акціонерів – фізичних осіб має найбільшу частку в статутному капіталі АКБ «Золоті ворота» у Х2 році. Зробіть письмові висновки.

Запитання для дискусії:

1. Яким чином акціонеру можна вплинути на корпоративну політику банку?

2. Проаналізуйте фактори, що впливають на мотивацію акціонерів щодо додаткової підписки на акції банку.

3. Оцініть кадровий потенціал банку (дод. 3).

4. Проаналізуйте ефективність роботи банку з акціонерами (дод. 4).

5. Запропонуйте варіант дивідендної політики для АКБ «Золоті ворота».

Додаток 1

Додаток 2