3.2. Платежный баланс

Балансы международных расчетов – это соотношение денежных требований и обяательств, поступления платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основные виды балансов:

1)Расчетный – это соотношение требований и обязательств данной страны(на дату) по отношению к другим странам( отражает позицию страныпо международным инвестициям на определенную дату.

Активное сальдо характеризует ситуацию при которой страна предоставляла больше кредитов и осуществляла больше инвестиций, чем привлекала.

Пассивное - характеризует позицию страны как нетто – должника и показывает размер ее бубущих платежей иностранным государствам.

2)Бланс международных задолженностей – применяется в практике финансовой статистики зарубежных стран( близок по информации к расчетному).

4. Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей.

Структура платежного баланса состоит из двух больших разделов: Баланса текущих операций и Баланса операций с капиталом и финансовыми инструментами

А) Баланс текущих операций – состоит из торгового баланса, баланса услуг, доходов от иностранных инвестиций и платежей по ним, оплаты труда и текущих трансфертов.

- Торговый баланс. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса: для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы.

- Баланс услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т. д.

- Баланс доходы от инвестиций и оплаты труда – состоит из двух статей: оплата труда(полученная/ выплаченную), доходы от инвестиций( к получению/ к выплате)

- Текущие трансферты – отражают переводы в страну и из страны(денежные переводы, пенсии, гуманитарную помощь, дары, правительственные субсидии)

Услуги, движение доходов, текущие трансферты называют невидимыми операциями( их сальдо составляет 1/3 текущих операций)

Б) Баланс операций с капиталом и финансовыми инструментами состоит из двух разделов: Счета операций с капиталом и Финансовый счет, а так же подраздела Резервные активы.

Составные части счета капитала: трансферты капитала и приобретение/реализация нефинансовых активов.

- В капитальные трансферты входят: безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов и др.

- Финансовый счет – это операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам.

Активы – любая форма временно свободных средств, позволяющая их сохранить в течении определенного отрезка времени. Функциональные группы активов финансового счета: прямые инвестиции( операции с нерезидентами по вложениям в акционерный капитал, реинвестирование прибыли дочерних компаний и т.д.), портфельные инвестиции( операции с нерезидентами по инвестициям в ценные бумаги: корпоративные акции и облигации, производные финансовые инструменты), финансовые производные(активы и обязательства по фьючерсам, опционам, свопам ), прочие инвестиции(другие капитальные операции с нерезидентами: торговые и финансовые кредиты, депозиты, ссуды, займы).

- Резервные активы – содержит данные о монетарном золоте, резервной позиции страны в МВФ, иностранной валюте и др.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ

А. Текущие операции:

-Товары

-Услуги

-Доходы от инвестиций

-Прочие услуги и доходы

-Частные односторонние переводы

-Официальные односторонние переводы

Итог: А. Баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный

капитал

- Прямые инвестиции

- Портфельные инвестиции

- Прочий долгосрочный капитал

Итог: А+В (соответствует концепции базисного баланса в США)

С. Краткосрочный капитал

Д. Ошибки и пропуски

Итог: А+В+С+Д (соответствует концепции в США)

Е. Компенсирующие статьи

Переоценка золото - валютных резервов, распределение и использование СДР

6. Чрезвычайное финансирование

7. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов.

Итог: А+В+С+Д+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

H. Итоговое изменение резервов

СДР

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации.