Тема 9: Лизинговые операции банков.

1.Понятие лизинга.

2. Виды лизинга

3. Схема лизинговой операции

1 вопрос

Относительно экономической сущности лизинга пока еще нет единого мнения экономистов.

Существуют следующие мнения:

1. Лизинг - своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности.

2. Лизинг - форма долгосрочной аренды.

3. Лизинг - завуалированный способ купли-продажи.

4. Лизинг - управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Преимущества лизинга:

- Сделка полностью финансируется лизингодателем, поэтому не требуется единовременно оплачивать оборудование, что освобождает ликвидные средства.

- По росту защиты кредитора.

Сделка обеспечивается самим объектом лизинга

При банкротстве объект лизинга возвращается собственнику.

При неплатежах объект может быть востребован и продан для погашения убытков.

- Гибкость «С» платежей.

Возможна отсрочка первого платежа, постепенное увеличение или уменьшение выплат.

- «С» уменьшения налогооблагаемому прибыли (налоговые льготы, государственная поддержка лизинга)

- ускорение КТЛ

- «С» административные издержки, за счет операций по приобретению, содержанию, ликвидации и продаже имущества.

- морального и физического износа переносится на лизингодателя.

2 вопрос

Виды лизинга.

В зависимости от формы организации и техники проведения операции различают:

1. Прямой лизинг- поставщик (изготовитель) сам без посредников сдает объект в лизинг. Упрощает механизм сделки, уменьшает затраты на ее проведение.

2. Косвенный лизинг- передача имущества в лизинг через посредников.

Косвенный во многом похож на продажу товара в рассрочку.

Посредник финансирует покупку средств и изготовителя и поставляет их пользователю, а затем периодически получают лизинговые платежи от арендатора.

3. Возвратный лизинг заключается в том, что собственник имущества с начало продает его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя. В результате лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества, находящегося у продавца- арендатора.

По признакам продолжительности сделок, объему обязанностей лизингодателя и степени окупаемости объектов выделяют два основных вида лизинга:

1. Финансовый лизинг - наиболее распространенный вид лизинга.

Предусматривает сдачу в аренду техники на длительный срок и полное или почти полное возмещение ее стоимости за период использования.

По окончании срока действия договора лизинга пользователь может приобрести имущество в собственность, возобновить соглашение на льготных условиях или прекратить отношение.

Финансовый лизинг:

- не предусматривает сервисного обслуживания имущества арендодателем,

- не допускает досрочного прекращения договора,

- риск случайной гибели, утраты, порчи, переходит к арендатору в момент передачи ему объекта лизинга.

- издержки старения объекта несет лизингодатель.

2. Оперативный лизинг.

- срок лизинга значительно короче периода физического износа объекта,

- сервисное обслуживание берет на себя лизингодатель,

- ставки лизинговых платежей высокие,

- риск случайной гибели, порчи и т.д несет арендодатель.

Оперативный лизинг предпочтителен в случаях :

1. А не желает нести риски по владению имуществом.

2. А не уверен в своей длительной неплатежеспособности.

3. Не хватает средств для покупки

4. Надо убедиться в правильности выбора объекта.

3 вопрос

Лизинговый процесс.

Лизинговый процесс можно представить в виде цикла, состоящего из 3-х основных стадий:

1. Подготовительный

2. Организационный

3. Эксплуатационный