5. Особливості діяльності фінансових установ, що надають фінансові послуги на фондовому ринку

Фінансовими установами, що надають фінансові послуги на фондовому ринку є інститути спільного інвестування, компанії з управління активами та торговці цінними паперами. Ведення реєстру фінансових установ, що здійснюють діяльність на фондовому ринку, та ліцензування їх діяльності забезпечується Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Реалізацію фінансових послуг зі спільного інвестування забезпечують інститути спільного інвестування та компанії з управління їх активами.

Інститут спільного інвестування (ІСІ) - це корпоративний або пайовий інвестиційний фонд, який провадить діяльність, пов'язану з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів з метою отримання прибуткуй від вкладення їх у цінні папери, корпоративні права та нерухомість. Корпоративний інвестиційний фонд створюється у формі відкритого акціонерного товариства та здійснює випуск акцій для об єднання грошових коштів своїх учасників. Пайовий інвестиційний фонд не є юридичною особою, а являє собою активи, що належать інвесторам на правах спільної часткової власності. Управління активами пайового фонду здійснює компанія з управління активами.

Інститути спільного інвестування залежно від порядку здійснення діяльності можуть бути відкритого, інтервального та закритого типу.

Інститути спільного інвестування можуть бути строковими і безстроковими.

Залежно від особливостей формування портфеля активів інститути спільного інвестування можуть бути диверсифікованого та недиверсифікованого видів.

Доходи інститутів спільного інвестування формуються за рахунок дивідендів та інших надходжень на цінні папери, що перебувають у власності фондів. Прибуток, одержаний за результатами фінансового року, підлягає розподілу між учасниками та засновниками ІСІ.

Управління активами інститутів спільного інвестування та недержавних пенсійних фондів відповідно до українського законодавства, здійснюють компанії з управління активами.

Компанія з управління активами - це господарське товариство, яке здійснює професійну діяльність з управління активами на підставі ліцензії, що видається Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Торговці цінними паперами - це професійні учасники фондового ринку, що здійснюють діяльність з торгівлі цінними паперами. Для торговців цінними паперами діяльність з торгівлі цінними паперами становить виключний вид діяльності.

Торговці цінними паперами надають на фондовому ринку фінансові послуги з:

• купівлі-продажу цінних паперів за дорученням клієнтів (брокерська діяльність);

• управління цінними паперами клієнтів;

• андеррайтингу.

Ліцензування зазначених видів діяльності здійснює Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку