2.4. Организация эмиссионной деятельности центральных банков
Эмиссия наличных денег - выпуск наличных денег центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами. Часто под эмиссией наличных денег понимают такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению находящейся в обороте денежной массы. Наличные деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления кассовых операций кредитными институтами (коммерческими банками), которые выдают клиентам наличные деньги из своих операционных касс. Одновременно клиенты погашают свои ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков.
Налично-денежная эмиссия обладает высокой эластичностью, что определяется возможностью банков увеличивать по мере необходимости запасы наличных денег путем списания денежных средств со своих счетов в центральном банке или депонирования на счетах излишков наличности. Центральный банк любого государства является монопольным эмитентом наличных денег в обращение. При этом он следит за стабильностью национальной валюты, так как банкноты сохраняют свою ключевую роль только при условии, что их количество будет ограничено. Центральный банк фактически платит банкнотами, которые сам же создает, когда расплачивается требованиями на себя.
В принципе, банкноты могли бы выпускаться в неограниченном количестве. Тем не менее, существуют косвенные границы, определяемые задачами, стоящими перед центральным банком.
Центральный банк в конечном счете берет на себя обязательство увязывать эмиссию банкнот с процессом производства и обмена товаров и услуг или не выпускать такого количества банкнот, на которое владельцы товаров, исполнители работ и услуг не согласны обменивать собственные активы. Основными статьями активов центрального банка, обеспечивающих выпуск банкнот в обращение, являются официальные валютные резервы, государственные и прочие ценные бумаги, кредиты банкам, предоставленные под залог ценных бумаг. Необходимость обслуживания товарооборота фактически означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся банкнот, либо под рост национального богатства.
Предоставление банкнот для платежного оборота в стране является для любого центрального банка технически сложным процессом. Центральные банки занимаются не только производством банкнот, но и их дизайном. Они уделяют большое внимание таким вопросам, как обеспечение долговечности банкнот, разработка способов их защиты от подделки.
Банкноты как законное средство платежа имеют определенный срок обращения. Степень износа банкнот зависит от уровня культуры их использования в качестве средства платежа, сферы обращения, места хранения. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства и на особой бумаге.
При разработке и изготовлении банкнот на первом месте стоит зашита от подделок. Наряду с отличительными признаками (вид бумаги, пунктирная металлическая нить, проверочный регистр и др.) банкноты содержат дополнительные невидимые приметы, различаемые только с помощью специального оборудования. В этом смысле ценность банкнот как платежного средства выше ценности бумаги, на которой они напечатаны.
Банкноты старых серий или номиналов остаются при выпуске новых еще определенное время полноценным законным средством платежа. Центральный банк и дальше будет обменивать их по номинальной стоимости или в определенной пропорции исходя из целей укрепления стабильности национальной валюты.
Для получения наличности коммерческие банки используют свои резервы в центральном банке для ее покупки. Это приводит к сокращению резервов на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке. Таким образом, чем предпочтительнее наличность или ниже доверие населения к банкам, тем меньше способность банков предоставлять кредит. Если наличность станет единственной формой существования денег, то не будет ни банков, ни банковской системы.
В связи с созданием единого Союзного государства на территории Республики Беларусь планируется обращение в качестве законного платежного средства российского рубля.
В этих целях было подписано межгосударственное соглашение о введении единой денежной единицы - российского рубля и формировании единого эмиссионного центра. Работа по введению единой денежной единицы будет осуществляться поэтапно. Итоги работы будут оформляться отдельными протоколами с таким расчетом, чтобы эта работа была полностью завершена в увязке с процессом экономической интеграции в Союзном государстве.
Достижение уровня важнейших макроэкономических и финансовых показателей, включая показатели платежных балансов, необходимых для введения российского рубля в качестве единственного законного платежного средства на территории Союзного государства, предполагает обеспечение с этой целью:
снижения годового уровня инфляции и величины дефицита государственного бюджета до согласованного уровня;
недопущения формирования обязательных резервов кредитных организаций в иностранной валюте и в государственных ценных бумагах;
прекращения использования кредитов центральных банков на финансирование дефицита государственного бюджета и других государственных фондов, включаемых в определение расширенного бюджета правительства, в том числе покупку государственных ценных бумаг при их первичном размещении.
В области валютного регулирования намечено установление единых:
определений валютных ценностей, валютных операций, включая их классификацию, а также понятия «резидент» и «нерезидент»;
порядка открытия резидентами счетов в иностранных валютах в кредитных организациях, счетов в кредитных организациях иных государств;
порядка открытия нерезидентами счетов в иностранной и национальной валютах в кредитных организациях и совершения операций по этим счетам;
порядка осуществления валютных операций на территориях Российской Федерации и Республики Беларусь; принципов осуществления валютного контроля.
- Уо «частный институт управления и предпринимательства»
- Тема 4. Денежно-кредитное регулирование Республики Беларусь
- Тема 5. Валютное регулирование как инструмент денежно-кредитной политики
- Тема 6. Международный опыт валютного регулирования и проведения валютной политики
- Тема 7. Практика валютного регулирования в Республике Беларусь
- Тема 1. Теоретические основы денежно-кредитного регулирования
- 1.1. Сущность и значение денежно-кредитной политики
- 1.2. Виды денежно-кредитного регулирования и типы денежно-кредитной политики, проводимые государством
- 1.3.Принципы организации денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь
- Тема 2. Организация и регулирование денежного обращения
- 2.1. Национальный Банк и его роль в экономике. Коммерческие банки
- 2.2. Методы регулирования деятельности коммерческих банков Центральным банком Республики Беларусь
- 2.3. Организация и регулирование денежного обращения
- 2.4. Организация эмиссионной деятельности центральных банков
- 2.5. Анализ состояния и прогнозирования Национальным банком наличного денежного оборота
- 2.6. Денежная масса и методы ее оценки
- 2.7. Рефинансирование банков
- 2.8. Кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг
- Тема 3. Методологические основы денежно-кредитного регулирования
- 3.1. Методы денежно-кредитной политики
- 3.2. Нормативы безопасного функционирования банков
- 3.2.1.Нормативы безопасного функционирования, устанавливаемые для банков
- 3.2.2. Размеры уставного фонда и нормативного капитала банка
- 3.2.3. Нормативы ликвидности банка
- 3.2.4. Нормативы достаточности нормативного капитала банка
- 3.2.5.Нормативы ограничения кредитных рисков
- 3.2.6.Нормативы ограничения валютного риска
- 3.2.7.Нормативы участия банка в уставных фондах других коммерческих организаций
- 3.3. Вспомогательные методы:
- Тема 4. Денежно-кредитное регулирование Республики Беларусь
- 4. 1. Банковский кодекс Республики Беларусь как основа денежно-кредитной политики и денежно-кредитного регулирования
- 4.2. Цели и инструменты денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь
- 4.2.1.Цель денежно-кредитной политики
- 4.2.2.Промежуточные монетарные ориентиры
- 4.3.Инструменты денежно-кредитного регулирования в Республике Беларусь
- 4.3.1.Денежно-кредитные показатели
- 4.4. Основные тенденции в денежно-кредитной сфере в 2007 году
- Тема 5. Валютное регулирование как инструмент денежно-кредитной политики
- 5.1. Валютная система и валютная политика
- 5.2. Валютный курс и факторы, влияющие на его формирование
- 5.3. Спрос в предложение валюты
- 5.4. Паритет покупательной способности
- 5.5. Платежный баланс
- 5.6. Управление золотовалютными резервами органов денежно-кредитного регулирования
- Тема 6. Международный опыт валютного регулирования и проведения валютной политики
- 6.1. Анализ курсовой политики Республики Польша в преддверии вступления в Европейский союз и зону евро
- 6.2. Опыт параллельного хождения иностранной валюты в Республике Литва
- Тема 7. Практика валютного регулирования в Республике Беларусь
- 7.1.Основные направления совершенствования валютного регулирования в Республике Беларусь
- 7.2.Связь курсовой и экономической политики в условиях подготовки к созданию валютного союза
- 7.3. Нормативно-правовое обеспечение валютного регулирования в Республике Беларусь
- 7.4. Валютное регулирование и валютный контроль
- 7.5. Механизм реализации политик регулирования валютного курса
- Основные цели, функции, инструменты